Comerț cu cap-fals
O tranzacție falsă de cap este atunci când prețul unei garanții face o mișcare într-o direcție, dar apoi inversează cursul și se deplasează în direcția opusă. Comerțul cu capul fals își ia numele de la o tactică folosită în mod obișnuit de un jucător de baschet sau de fotbal pentru a arunca opoziția, conducând cu capul să se prefacă că se mișcă într-o direcție, dar apoi se mișcă în direcția opusă. Comerțul cu falsuri falimentare are loc cel mai frecvent în punctele cheie de dezlănțuire, cum ar fi nivelurile majore de sprijin sau de rezistență, sau mediile mobile observate îndeaproape precum media medie simplă de 50 de zile sau 200 de zile (SMA).
Cheie de luat cu cheie
- O tranzacție falsă de cap se mișcă într-o direcție, dar apoi inversează cursul și se deplasează în direcția opusă.
- Tranzacțiile falsificate în cap se produc cel mai frecvent în punctele cheie de despartire, cum ar fi nivelurile majore de sprijin sau de rezistență, sau mediile în mișcare atent observate.
- Comerțul cu capuri false poate duce la pierderi semnificative, deoarece acestea apar adesea înainte de începerea unei tendințe majore în direcția opusă.
Înțelegerea unui comerț cu capuri false
Luați în considerare o situație în care un indice major al pieței a făcut noi maxime pe fondul deteriorării fundamentelor economice. Comercianții care doresc să scurteze indicele vor monitoriza îndeaproape nivelurile tehnice semnificative pentru a evalua dacă avansul începe să se descompună. Să presupunem că avansul indexului se oprește și începe să scadă, tranzacționându-se sub o medie mobilă cheie pe termen scurt. Urșii s-ar putea grăbi în acest moment, pe baza opiniei lor de tranzacționare că a început declinul indicelui, dar dacă indicele ar inversa ulterior cursul și se îndreaptă mai sus, aceasta ar fi o tranzacție clasică de tip fals.
Contrarienii încearcă adesea să profite de tranzacțiile false, deoarece filozofia lor de tranzacționare îmbrățișează o dorință de a merge împotriva mulțimii. Aceștia susțin că comercianții instituționali împing prețul unei garanții prin zone de sprijin / rezistență atent urmărite pentru a găsi lichidități suplimentare pentru a completa comenzi mai mari la un preț mai bun pentru clienții lor, în special pe piața valutară, care nu are un regulator centralizat.
Comercianții și investitorii care se ocupă de o operațiune falsă pot suferi pierderi semnificative, deoarece acestea apar adesea înainte de începerea unei tendințe majore în direcția opusă. Respectarea limitelor stricte de stop-loss în astfel de cazuri ajută la minimizarea riscului.
Comerțul și despăgubirile
O despartire initiala este de obicei urmata de un oarecare nivel de retragere. Pe măsură ce prețul revine la nivelul inițial de defalcare sau ceva mai departe, comerciantul este lăsat să stabilească dacă retragerea este începutul unui fals fals - o falsă - sau dacă este temporară, iar piața va continua în curând în direcția izbucni. În ultimul caz, pullback-ul poate prezenta o altă oportunitate de a intra într-o mutare.
Comerț flash-Crash Head-Fake
Piața taururilor record, care a început în martie 2009, a produs multe tranzacții false în ultimul deceniu. Poate cel mai cunoscut exemplu a fost „Flash Crash” din 6 mai 2010, în care Dow Jones Industrial Industrial (DJIA) a scufundat aproape 1.000 de puncte în câteva minute în tranzacționare intra-zi înainte de a șterge cea mai mare parte a pierderii de către închide. Comercianții care au efectuat pariuri de urgență pe termen lung pe indicii de capital american, bazându-se pe opinia că „Crash Flash” a prezentat o nouă piață de urs, au suferit durerea de a vedea că acești indici continuă să înregistreze valori maxime în anii următori.
Exemplu practic de comerț cu capul fals
Prețul acțiunii PayPal Holdings Inc. a organizat un schimb de teste de manuale în data de 3 iunie 2019, plonjându-se atât sub nivelul SMA de 50 de zile, cât și al celui mai mic swing din 13 mai - o zonă cheie de sprijin. Prețul acțiunii s-a majorat cu 3% în ziua următoare de tranzacționare pentru a se închide deasupra zonei de sprijin, oferind primul indiciu al unei posibile tranzacții false. Acțiunile PayPal au continuat să se ridice mai mult în sesiunile de tranzacționare ulterioare, tranzacția cu capul fals a fost confirmată pe 10 iunie, când prețul s-a închis peste nivelul ridicat precedent.