Cel mai bun sold al portofoliului

Nu există unul. Nu a fost ușor?

În același mod, nu există o singură dietă care să se potrivească tuturor. În funcție de machiajul dvs. de grăsimi din corp și de ceea ce încercați să realizați (creșterea rezistenței, formarea mușchilor, pierderea în greutate), proporțiile de proteine, grăsimi și carbohidrați pe care ar trebui să le consumați pot varia foarte mult.

VEZI: Introducere în diversificarea investițiilor

Act de echilibrare

Astfel, este valabil pentru echilibrarea portofoliului. Un fost client al meu a declarat cândva că obiectivul său de investiții imperative era „maximizarea rentabilității mele, reducând în același timp riscul meu”. Graalul sfânt al investirii. Ea ar fi putut spune „Vreau să fac investiții bune” și ar fi fost la fel de utilă. Atâta timp cât oamenii continuă să varieze în vârstă, venit, valoare netă, dorință de a construi bogăție, propensiune la cheltuieli, aversiune la risc, număr de copii, orașul natal cu costul concomitent al vieții și alte milioane de variabile, nu va exista niciodată un echilibru optim de portofoliu pentru toată lumea.

Acestea fiind spuse, există tendințe și generalități germane pentru persoanele din anumite situații de viață care pot alinia toleranțele la risc. Persoanele în vârstă care investesc precum 20 de ore ar trebui, iar părinții care investesc ca single-uri ar trebui, sunt peste tot, și se înșală singuri din randamente nespuse în fiecare an.

Averea favorizează îndrăzneala

Dacă ați absolvit recent colegiul - și puteți face acest lucru fără a suporta datorii semnificative - felicitări. Prudența care te-a obținut până acum ar trebui să te propulseze și mai departe. (Dacă ați suportat datorii, atunci în funcție de rata dobânzii pe care o percepeți, prioritatea dvs. ar trebui să fie să o plătiți cât mai repede posibil, indiferent de durerea pe termen scurt.) Dar dacă veți investi vreodată agresiv, acesta este momentul pentru a face acest lucru. Da, fondurile cu indicele incluziv sunt investițiile stocurilor sigure și sunt atractive pentru cineva care se teme să piardă totul. Randamentele S&P 500 din ultimii 10 ani sunt o dovadă a „siguranței” sale și arată valoarea care poate fi acumulată în timp. Învățarea despre medierea costurilor în dolari și începerea obișnuinței investițiilor automatizate este importantă și pentru noii absolvenți. Totuși, de ce să nu încorporați puțin mai imprevizibil investițiile dvs., în speranța de a vă construi portofoliul mai repede?

Așa că ați pus totul în stoc OfficeMax în ianuarie trecut și ați pierdut trei sferturi din acesta până la sfârșitul anului. Și ce dacă? Cât de mult plănuiați să acumulați la această vârstă și ce timp mai bun să vă îndepărtați și să începeți din nou decât acum? Este greu să exagerezi cât de important este să ai timp de partea ta. Ca regulă generală a vieții, vei face greșeli și serendipitatea va zâmbi asupra ta din când în când. Este mai bine să eliminați greșelile din timp, dacă este cazul și să vă oferiți o pernă potențială. „Fortuna favorizează îndrăznețul” nu este doar o vorbă goală, are un sens legitim.

Toleranța la risc scade

Pentru majoritatea investitorilor, toleranța lor la risc scade pe măsură ce intră în anii 30 și 40 de ani. Acești investitori sunt mai puțin dispuși să parieze porțiuni importante din valoarea lor pe investiții unice. Mai degrabă, aceștia caută să construiască un fond lichid pentru situații de urgență și achiziții de lux, continuând totodată să facă investiții automate pe termen lung. Investitorii experimentați pot fi, de asemenea, mai interesați de multe dintre investițiile personalizate ale pieței, cum ar fi fondurile de pensionare la data țintă și fondurile de risc țintă. Acești investitori pot încerca, de asemenea, să parieze pe valoare față de creștere, cu primii venituri care oferă, în timp ce cei din urmă rotunjesc o parte din alocările lor de risc mai ridicate.

Norocul nu favorizează nechibzuitul

Norocul nu favorizează însă nesăbuitul și, la un moment dat în viața ta, vei dori să începi serios să economisești pentru pensionare. În cazul pensionării, poate fi cel mai bine să începeți cu cele trei clase tradiționale de valori mobiliare - în ordinea descrescătoare a riscului (și a rentabilității potențiale), adică stocuri, obligațiuni și numerar. (Dacă vă gândiți să investiți în investiții ezoterice, cum ar fi swapurile implicite în credit și opțiunile curcubeu, sunteți bineveniți să vă înscrieți în clasa avansată.) Regula tradițională și este una extrem de simplă și învechită, este că vârsta în ani ar trebui să fie egală cu procentul portofoliului investit în obligațiuni și numerar combinat.

Este puțin probabil să existe cineva pe planetă care își sărbătorește ziua de naștere în fiecare an, mergând la consilierul său de investiții și spunând: „Vă rugăm să mutați 1% din portofoliul meu de la acțiuni la obligațiuni și numerar”. În plus, speranța de viață a crescut de când acel popular axiom a devenit popular, iar acum înțelepciunea primită este să adăugați 15 ani vârstei dvs. înainte de a aloca partea corespunzătoare din portofoliul dvs. pentru acțiuni și obligațiuni.

Că regula s-a schimbat de-a lungul anilor ar trebui să vă dea o idee despre valoarea ei. Logica este că, cu cât ai mai multă viață în fața ta, cu atât mai mulți bani ar trebui să fie deținuți în acțiuni (cu potențialul lor de creștere mai mare decât obligațiunile și numerarul.) indiferent de vârstă, cu atât mai conservator îți poți permite să fii. Corolarul inevitabil ar putea fi mai puțin evident și mai disonant pentru urechile prudente, dar merge astfel: cu cât aveți mai puțină bogăție, cu atât trebuie să fiți mai agresiv.

Linia de jos

Investiția nu este o știință dură precum chimia, unde același experiment în aceleași condiții duce de fiecare dată la același rezultat. Cu toate acestea, există câteva axiome de bază, centrate în principal în jurul vârstei cu risc, pentru care investitorii se pot baza. Înțelegerea și crearea unei alocări de portofoliu folosind acțiuni, obligațiuni și numerar care să se alinieze toleranțelor dvs. la risc și nevoilor pe termen scurt față de nevoile pe termen lung este importantă. De acolo, vă puteți lărgi investițiile la alte alternative, cum ar fi imobiliare sau să luați unele investiții concentrate cu risc ridicat în stocuri cu creștere mare, pentru a obține un randament mai mare. În general, cel mai bun echilibru al portofoliului va fi unul care se potrivește toleranței la risc, obiectivelor și intereselor în evoluție ale investițiilor în timp.