O primă pentru investiții în agricultură

Cu mult timp în urmă, un om străvechi a decis că plantarea semințelor și recoltarea produselor reprezintă o abordare mai sigură a producției alimentare decât să alunge animale mai mari, mai puternice și mai dinte. De atunci, sectorul agricol a înflorit, s-a ofilit, a revenit, s-a prăbușit și s-a întors din nou. Cu fiecare an care trece, lumea încearcă să hrănească mai multe persoane cu pământ mai puțin, astfel încât interesul pentru producția agricolă ca investiție a crescut chiar și cu populația mondială. În acest articol, vom analiza sectorul agricol și diferitele moduri în care investitorii le pot aborda.

VEZI: Crește-ți finanțele pe piețele de cereale

Ce este Agricultura?

Ca toate sectoarele, agricultura este într-adevăr un spectru de activități care se suprapun între ele și chiar cu alte sectoare. Versiunea simplificată este aceea că producătorii cultivă culturi și cresc animale pentru a le vinde procesatorilor, care pregătesc și ambalează produsul înainte ca acesta să ajungă pe rafturile magazinelor alimentare. Producătorii și procesatorii sunt în sectorul agriculturii, în timp ce comercianții cu amănuntul fac parte din sectorul de vânzare cu amănuntul - frumos și curat.

Cu toate acestea, realitatea este că sectorul agricol deține și companii agricole. Nu există nicio regulă grea cu privire la ceea ce constituie o agroindustrie, dar dacă o companie își trage direct sau indirect jumătate din veniturile din agricultură, atunci este considerată în general o agroindustrie. Pentru a vedea cum acest lucru poate deveni confuz, luați în considerare o companie precum PotashCorp, care s-a contopit oficial cu Agrium pentru a forma Nutrien la începutul anului 2018. Potash a fost practic o companie minieră, care a scos lucrurile din pământ și a vândut-o. Cu toate acestea, lucrurile pe care le-a scos erau îngrășăminte, așa că marii cumpărători erau fermieri. Prin urmare, Potash era o agroindustrie, în ciuda faptului că părea bănuitor ca o companie minieră.

Același lucru este valabil și pentru producători precum Deere & Company (tractoare). La prima vedere, nu au nicio legătură cu cultivarea porumbului sau sacrificarea porcilor. Pe partea de plus, gama de companii cu interese în sectorul ag poate deschide piese de teatru interesante pe tema „oamenii trebuie să mănânce”, care determină uneori investiții ag.

Agricultura este una dintre cele mai vechi industrii din lume, așa că nu este o mare surpriză faptul că există o serie de moduri diferite de abordare a investițiilor în ea.

VEZI: Investiții în resurse naturale

Futures

Piața futures a fost creată inițial pentru a reduce unele dintre riscurile cu care se confruntă producătorii din sectorul agricol. Investitorii de mărfuri comercializează contracte pentru porumb, bumbac, porci, bovine, soia, zahăr și multe alte produse agricole. Viitorul oferă investitorilor o modalitate ușoară de a juca schimbările de preț pentru produsele agricole, fără a cumpăra de fapt o fermă și a face toată munca grea. Acestea fiind spuse, viitorul poate fi un pic intimidant pentru un începător. Cel mai bine este să înveți despre piață și să studiezi mișcările istorice ale prețurilor înainte de a te aventura. Nu vrei să te trezești într-o zi și să găsești pe cineva care îți aruncă 50.000 de kilograme de bumbac.

VEZI: Fundamente bazate pe viitor

Stocuri

Tendința generală a producției agricole din ultima jumătate de secol pare să fie mare sau ieșită. Această consolidare a terenurilor agricole de către tot mai puțini oameni pentru a recolta economiile de scară a trecut la partea de afaceri. Multe dintre stocurile agricole sunt companii uriașe care au un nivel global. Puteți alege printre companii chimice agricole precum Nutrien și Monsanto, producători de echipamente precum Deere și Kubota, sau chiar procesatori și distribuitori precum Tyson Foods.

Stocurile agricole sunt la fel ca oricare alt stoc și pot fi evaluate pe baza activelor, P / E, randamentul dividendelor sau orice valoare pe care un investitor o alege.

ETF-uri

Dacă doriți să investiți într-un sector mai larg, în speranța unei schimbări fundamentale care crește prețul majorității stocurilor ag, atunci fondurile tranzacționate pe schimb (ETF-uri) ar putea fi doar ceea ce căutați. ETF-urile din agricultură pot fi fie o colecție de acțiuni ag, care v-ar costa o sumă princiară de asamblat pe cont propriu, sau pot fi o colecție de contracte futures specifice mărfii. Ambele tipuri permit investiții mai largi și, teoretic, reduc riscurile prin răspândirea investiției. De asemenea, fondurile axate pe viitor elimină riscul de a fi livrate personal, prevenind problema de depozitare a bumbacului menționată anterior.

Ieșit din comun

Deși viitorul, acțiunile și ETF-urile sunt principalul punct de intrare în sectorul agricol pentru majoritatea investitorilor, există alternative care sunt fie mai speculative, fie mai mari de capital (sau ambele). Acestea includ note tranzacționate în schimburi, investiții în terenuri agricole direct sau prin REIT, încheierea de parteneriate de tranzacționare a acțiunilor cu producătorii și așa mai departe. Dintre aceste investiții, REIT-urile agricole pot fi cele mai atractive. Aceste REIT-uri cumpără suprafețe de teren cultivabile și îl închiriază sau îl dețin. Valoarea terenurilor agricole a înregistrat creșteri semnificative ale valorii de-a lungul timpului și este adesea văzută ca o acoperire împotriva inflației. Totuși, aceste REIT-uri sunt relativ noi, iar investitorii au fost arse de multe ori crezând că terenurile sau imobiliarele vor fi întotdeauna apreciate.

Linia de jos

Sectorul agricol este mai prietenos cu investitorii decât se așteaptă majoritatea oamenilor și a fost o destinație de investiții de sute de ani. Piața futures a crescut în agricultură, iar multe stocuri de ag își pot urmări istoria într-o perioadă în care fotografierea unul cu celălalt cu pistoale a fost o modalitate acceptabilă de a soluționa un argument. Maturitatea sectorului agrar și mijloacele diverse de a investi în el, combinate cu noi preocupări în ceea ce privește consumul alimentar mondial, îl fac o opțiune convingătoare pentru mulți investitori.