Forex: Ar trebui să tranzacționați tendința sau intervalul?

Indiferent dacă tranzacționează acțiuni, contracte futures, opțiuni sau FX, comercianții se confruntă cu cea mai importantă întrebare: să tranzacționeze tendința sau gama? Și răspund la această întrebare evaluând mediul prețurilor; făcând acest lucru cu exactitate, sporește considerabil șansa de succes a unui comerciant. Tendința sau gama sunt două proprietăți distincte ale prețurilor care necesită mentalități aproape diametral opuse și tehnici de gestionare a banilor. Din fericire, piața FX este potrivită în mod unic pentru a acoperi ambele stiluri, oferind comercianților tendință și gamă oportunități de profit. Întrucât tranzacțiile de tendințe sunt mult mai populare, să examinăm mai întâi modul în care comercianții de tendințe pot beneficia de FX.

Tendinţă
Ce este tendința? Cei mai simpli identificatori ai direcției de tendință sunt valori mai mici într-o creștere ascendentă și maxime mai mici în scădere. Unii definesc tendința ca o abatere de la o gamă, așa cum este indicat de „benzile” Bollinger Band® (consultați Utilizarea „benzilor” de la Bollinger Band® la Trade Trend în FX ). Pentru alții, o tendință apare atunci când prețurile sunt conținute de o medie mobilă simplă (în SMA) înclinată în sus sau în jos.

Intrați mai devreme
Indiferent de modul în care îl definește, obiectivul tranzacționării tendințelor este același - alăturați-vă mișcării din timp și mențineți poziția până când tendința se inversează. Mentalitatea de baza a trend-ului comerciant este "am dreptate sau sunt afara?" Pariul implicit pe care îl fac toți comercianții este că prețul va continua în direcția sa actuală. Dacă nu, nu există prea puține motive pentru a participa la comerț. Prin urmare, comercianții de tendințe tranzacționează de regulă cu opriri strânse și adesea fac numeroase incursiuni probatorii pe piață pentru a face intrarea corectă.

Lichiditate
Prin natura sa, tranzacțiile de tendințe generează tranzacții mult mai pierdute decât tranzacțiile câștigătoare și necesită un control riguros al riscurilor. Regula obișnuită este că comercianții trend nu ar trebui să riște niciodată mai mult de 1, 5-2, 5% din capitalul lor pentru orice tranzacție dată. Pe un cont de 10.000 de unități (10 K) care tranzacționează loturi standard de 100K, asta înseamnă că se oprește cât mai puțin de 15-25 de sâmburi în spatele prețului de intrare. În mod clar, pentru a practica o astfel de metodă, un comerciant trebuie să aibă încredere că piața tranzacționată va fi extrem de lichidă.

Desigur, piața FX este cea mai lichidă piață din lume. Cu o cifră de afaceri zilnică medie de 1, 6 trilioane de dolari, piața valutară reduce dimensiunile piețelor de acțiuni și obligațiuni. Mai mult, piața valutară tranzacționează 24 de ore pe zi, cinci zile pe săptămână, eliminând o mare parte a riscului de decalaj găsit pe piețele bazate pe schimburi. În mod cert, lacunele se întâmplă uneori în FX, dar nu la fel de des pe piața acțiunilor sau a obligațiunilor, astfel încât alunecarea este mult mai mică.

Pârghie ridicată - Profit mare Atunci când comercianții de tendințe sunt corecți în ceea ce privește comerțul, profiturile pot fi enorme. Această dinamică este valabilă mai ales în cazul FX, unde un levier mare mărește considerabil câștigurile. Pârghia tipică în FX este 100: 1, ceea ce înseamnă că un comerciant trebuie să reducă doar 1 USD din marjă pentru a controla 100 USD din monedă. Comparați-o cu piața bursieră, în care efectul de levier este de obicei stabilit la 2: 1 sau chiar piața futures unde chiar și cel mai liberal levier nu depășește 20: 1.

Nu este neobișnuit să vezi comercianții de tendințe FX își dublează banii într-o perioadă scurtă, dacă prind o mișcare puternică. Să presupunem că un comerciant începe cu 10.000 USD în contul său și folosește o regulă strictă de stop-loss de 20 de sâmburi. Comerciantul poate fi oprit de cinci sau șase ori, dar dacă este poziționat corespunzător pentru o mișcare mare - ca cea din EUR / USD între septembrie și decembrie 2004, când perechea a crescut mai mult de 12 centi sau 1.200 sâmburi - asta O achiziție cu un lot ar putea genera ceva de genul unui profit de 12.000 USD, dublând contul comerciantului în câteva luni.

Piața câștigă întotdeauna
Bineînțeles că puțini comercianți au disciplina de a-și asuma pierderile în mod continuu. Cei mai mulți comercianți, respinși de o serie de tranzacții rele tind să devină încăpățânați și să lupte pe piață, de cele mai multe ori nu opresc deloc. Acest lucru este atunci când pârghia FX poate fi cea mai periculoasă. Același proces care produce rapid profituri poate genera și pierderi masive. Rezultatul final este că mulți comercianți nedisciplinați suferă un apel de marjă și își pierd majoritatea capitalului speculativ.

Tendința de tranzacționare cu disciplină poate fi extrem de dificilă. Dacă comerciantul folosește un efect de pârghie mare, el sau ea lasă foarte puțin loc pentru a greși. Tranzacționarea cu opriri foarte strânse poate duce adesea la 10 sau chiar 20 de opriri consecutive, înainte ca comerciantul să poată găsi o tranzacție cu un impuls puternic și direcționalitate.

Legat de un interval
Din acest motiv, mulți comercianți preferă să tranzacționeze strategii legate de interval. Vă rugăm să rețineți că, atunci când vorbesc de „tranzacționare în regim de gamă”, nu mă refer la definiția clasică a cuvântului „interval”. Tranzacționarea într-un astfel de mediu de preț presupune izolarea monedelor care se tranzacționează pe canale și apoi vânzarea în partea de sus a canalului și cumpărarea din partea de jos a canalului. Aceasta poate fi o strategie foarte demnă, dar, în esență, este încă o idee bazată pe tendințe - deși una care anticipează o contrarenda iminentă. (Ce este un contraspirație la urma urmei, cu excepția unei tendințe care merge pe invers?)

Gamă
Traducătorii adevărați de gamă nu le pasă de direcție. Presupunerea de bază a tranzacționării pe intervale este că, indiferent de modul în care călătorește moneda, cel mai probabil va reveni la punctul de origine. De fapt, comercianții de gamă pariază pe posibilitatea ca prețurile să tranzacționeze prin aceleași niveluri de mai multe ori, iar obiectivul comercianților este să recolteze aceste oscilații pentru profit din nou și din nou.

În mod evident tranzacționarea în gamă necesită o tehnică complet diferită de gestionare a banilor. În loc să caute doar intrarea corectă, comercianții de gamă preferă să greșească de la bun început pentru a putea construi o poziție de tranzacționare.

Punându-l în practică
De exemplu, imaginați-vă că EUR / USD tranzacționează la 1.3000. Un comerciant de gamă poate decide să scurteze perechea la acest preț și la fiecare 50 de sâmburi mai mare, apoi să o cumpere înapoi, în timp ce se mișcă la fiecare 25 de sâmburi în jos. Presupunerea sa este că, în cele din urmă, perechea va reveni la acel nivel de 1.3000. Dacă EUR / USD va crește la 1.3500 și apoi va coborî înapoi, atingând 1.3000, comerciantul ar câștiga un profit frumos, mai ales dacă moneda se va muta înainte și înapoi în ascensiunea sa la 1.3500 și va scădea la 1.3000.

Cu toate acestea, după cum se poate observa din acest exemplu, un comerciant legat de gamă va trebui să aibă buzunare foarte adânci pentru a implementa această strategie. În acest caz, folosirea unui efect de levier mare poate fi devastatoare, deoarece pozițiile pot merge adesea împotriva comerciantului pentru multe puncte la rând și, dacă acesta sau ea nu este atent, declanșează un apel de marjă înainte ca moneda să se transforme în cele din urmă.

Soluții pentru comercianți
Din fericire, piața FX oferă o soluție flexibilă pentru tranzacționarea pe gamă. Majoritatea dealerilor FX cu amănuntul oferă mai multe loturi cu 10.000 de unități mai puțin decât 100K. Într-un lot de 10 K, fiecare pip în parte valorează doar 1 USD în loc de 10 USD, așa că același comerciant ipotetic cu un cont de 10.000 USD poate avea un buget stop-loss de 200 sâmburi în loc de doar 20 de sâmburi. Și mai bine, mulți dealeri permit clienților să tranzacționeze cu unități de 1K sau chiar cu 100 de unități. În cadrul acestui scenariu, comerciantul nostru care tranzacționează unități de 1K ar putea suporta un draw de 2.000 de pip (cu fiecare pip în valoare de acum doar 10 centi) înainte de a declanșa o pierdere de oprire. Această flexibilitate le permite comercianților să ofere mult spațiu pentru a-și administra strategiile.

În FX, aproape niciun dealer nu percepe comision. Clienții plătesc pur și simplu diferența de ofertă. Mai mult, indiferent dacă un client dorește să acționeze pentru 100 de unități sau 100.000 de unități, majoritatea dealerilor vor cota același preț. Prin urmare, spre deosebire de piețele bursiere sau futures, în care clienții cu amănuntul trebuie să plătească adesea comisioane prohibitive pentru tranzacții de dimensiuni foarte mici, speculanții cu amănuntul din FX nu suferă un astfel de dezavantaj. De fapt, o strategie de tranzacționare pe gamă poate fi implantată chiar și într-un cont mic de 1.000 de dolari, atât timp cât comerciantul își dimensionează corect meseriile.

Indiferent dacă un comerciant dorește să se oprească pentru homeruns, încercând să surprindă tendințe puternice, cu un efect de pârghie foarte mare sau pur și simplu să lovească single-uri și bunts, tranzacționând o strategie de gamă cu dimensiuni de lot foarte mici, piața FX este extraordinar de potrivită pentru ambele abordări. Atâta timp cât comerciantul va rămâne disciplinat cu privire la pierderile inevitabile și va înțelege diferitele scheme de gestionare a banilor implicați în fiecare strategie, acesta va avea șanse bune de succes pe această piață.

Pentru a afla mai multe despre tranzacționarea valutară, consultați o informație de pe piața Forex, Noțiuni introductive în Forex și demo înainte de a vă scufunda .