Un ghid pentru selectarea securității

Selecția valorilor mobiliare este procesul de a determina care titluri financiare sunt incluse într-un portofoliu specific. O selecție adecvată de securitate poate genera profituri în timpul creșterilor de pe piață și pierderi meteorologice în timpul încetărilor. Procesul de selecție a securității poate fi administrat pe o bază programată sau atunci când condițiile pieței justifică o schimbare. Selecția de securitate este vitală pentru consilierii financiari care doresc să-și mențină și să-și crească bazele de clienți pe toate planurile de piață. Iată un ghid rapid de factori de luat în considerare pentru o selecție corectă a securității.

Risc

Riscul se aplică de ambele părți la selectarea stocurilor. Trebuie luată în considerare mai întâi toleranța la risc de partea investitorului. Investitorii mai tineri tind să gestioneze mai multe riscuri, deoarece dezavantajul poate fi temperat cu timpul. Cu toate acestea, investitorii mai în vârstă apropiați sau la vârsta de pensionare ar trebui să reducă riscul, deoarece se pot baza mai mult pe veniturile generate din portofoliile lor. Toleranța la risc ar trebui să fie redusă pe măsură ce investitorul îmbătrânește, iar alocările ar trebui să se aplece mai mult către vehicule cu venituri fixe mai stabile.

A doua formă de risc provine din stocul de bază sau instrumentul financiar. Sectoarele care sunt considerate a avea cel mai mare risc includ biotehnologie, tehnologia informației, financiare și discreționare pentru consumatori. Sectoarele mai puțin riscante se bazează mai mult pe veniturile din dividende, precum utilitățile, energia, bunurile de consum și trusturile de investiții imobiliare (REITS), care plătesc majoritatea veniturilor din dividende. Investitorii pot utiliza stocul beta pentru a evalua cât de volatil poate acționa o acțiune individuală comparativ cu indicii de referință.

diversificarea

Portofoliul este destinat să fie diversificat sau specific unui sector sau temă? Portofoliile axate pe teme prezintă mai multe riscuri, dar oferă recompense mai mari, în comparație cu un portofoliu diversificat de urmărire generală a pieței. Investitorii mai tineri sunt mai toleranți la portofoliile cu riscuri mai mari care pot fi specializate în anumite teme sau sectoare. Investitorii experimentați care dețin mai multe portofolii pot lua în considerare portofoliile tematice, atât timp cât sunt compensate cu portofolii conservatoare cu alocări de fonduri adecvate.

Măsuri fundamentale sectoriale

Fiecare sector are un fond tranzacționat prin schimb (ETF) care permite investitorilor și comercianților să-l urmărească și să îl tranzacționeze. Căutând simbolul ETF pentru sectorul particular, investitorii pot vedea valorile fundamentale medii, cum ar fi câștigul prețurilor (P / E), cartea prețurilor (P / B), prețul cash-flow (P / C), prețul -vânzări (P / S) și creșterea veniturilor și a veniturilor. Un investitor prudent poate, de asemenea, să peruzeze participațiile ETF pentru a măsura stocurile specifice deținute, de la cele mai grele alocări la cele mai ușoare, pentru a obține idei. Numele bine stabilite tind să ducă prime mai mari datorită predictibilității performanței și a recordului stabilit.

Companiile care cresc cu 20% sau mai mult trimestrial, de asemenea, au prime mari, în ciuda unor valori fundamentale mai slabe, cum ar fi raporturile P / E exorbitante. Investitorii de valoare preferă să plătească o primă cât mai mică posibil, fără a sacrifica valori fundamentale de înaltă calitate. Aceasta poate fi o sarcină grea, deoarece piața nu-i place să păstreze deschise ferestrele de oportunități pentru perioade îndelungate de timp.

Industries

Pentru a găsi pietre prețioase ascunse, investitorii pot căuta să investigheze industriile individuale care compun sectorul general. Investitorii se pot aprofunda mai mult în anumite industrii, căutând ETF-uri specifice industriei. Evaluarea participațiilor ETF este o modalitate rapidă de a detecta stocurile viabile pentru selecție și de a evalua o comparație rapidă de la egal la egal. De obicei, stocurile de top, de cea mai bună calitate, au cele mai mari ponderi și primele cele mai scumpe. Cu cât stocurile mai speculative mai ieftine prezintă mai mult risc, precum și mai mult în sus. Cu toate acestea, există situații în care un stoc poate depăși un sector, dar continuă să tranzacționeze cu o reducere. Aceste stocuri pot zbura sub radar, dar pot fi găsite cu ajutorul unui aparat de stocare bun.

Utilizarea unui Screener

O metodă solidă de a găsi stocuri care sunt subevaluate în comparație cu valorile medii este de a utiliza un scaner de stoc gratuit, cum ar fi FinViz.com, și de a conecta valorile financiare specifice într-o scanare a stocurilor. De exemplu, Fondul SPDR pentru Selectarea Tehnologiei (NYSEARCA: XLK) arată un P / E forward de 17, 48, P / C 12.18, P / B de 4, 05 și 11, 13% estimat o creștere a câștigurilor de la trei la cinci ani, începând cu august. 10, 2016. Un investitor poate lua aceste statistici medii ale sectorului și le poate conecta la scanerul de la FinViz.com pentru a găsi candidați care să îndeplinească sau să bată valorile medii și să poată fi subvalorizați.