Mergând totul: investiții și jocuri de noroc

De câte ori în timpul unei discuții despre finanțe ați auzit pe cineva spunând: „Investiția pe piața bursieră este la fel ca jocurile de noroc la un cazinou”? Adevărat, investițiile și jocurile de noroc implică atât risc, cât și alegere - în mod specific, riscul de capital cu speranțe de profit viitor. Dar jocurile de noroc sunt, de obicei, o activitate de scurtă durată, în timp ce investițiile în acțiuni pot dura toată viața. De asemenea, există o revenire negativă a jucătorilor, în medie și pe termen lung. Pe de altă parte, investiția pe piața bursieră, de obicei, are cu ea un profit pozitiv preconizat în medie pe termen lung.

Investiția

Investiția este actul de a aloca fonduri sau de a angaja capitalul unui activ, cum ar fi acțiunile, cu așteptarea generarii unui venit sau a unui profit. Așteptarea unei rentabilități sub formă de venit sau de apreciere a prețurilor este premisa de bază a investiției. Riscul și rentabilitatea merg mână în mână în investiții; riscul scăzut înseamnă, în general, randamente scontate, în timp ce randamentele mai mari sunt de obicei însoțite de riscuri mai mari.

Investitorii trebuie să decidă întotdeauna câți bani vor să riște. Unii comercianți riscă, de regulă, 2-5% din baza de capital pentru orice tranzacție. Investitorii pe termen lung aud în mod constant virtuțile diversificării în diferite clase de active. Totuși, așteptările de risc și de rentabilitate pot varia foarte mult în cadrul aceleiași clase de active, mai ales dacă este una mare, așa cum este clasa de acțiuni. De exemplu, o acțiune de tip „blue-chip” care tranzacționează la New York Stock Exchange va avea un profil de returnare a riscurilor foarte diferit de cel al unei acțiuni cu micro-cap care tranzacționează la o bursă mică.

Aceasta este, în esență, o strategie de gestionare a riscului pentru investiții: Împărțirea capitalului dvs. în diferite active sau diferite tipuri de active din aceeași clasă, probabil va ajuta la reducerea potențială a pierderilor.

Pentru a îmbunătăți performanța participațiilor lor, unii investitori studiază modelele de tranzacționare prin interpretarea graficelor de acțiuni. Tehnicienii bursierilor încearcă să utilizeze graficele pentru a acoperi stocurile în viitor. Acest domeniu de studiu dedicat analizei graficelor este denumit în mod obișnuit analiză tehnică.

Randamentul investițiilor poate fi afectat de comisionul pe care un investitor trebuie să îl plătească unui broker pentru a cumpăra sau a vinde acțiuni în numele său.

Când jocuri de noroc, nu deții nimic, dar când investești într-un stoc, deții o parte din compania de bază; de fapt, unele companii vă rambursează efectiv proprietatea, sub formă de dividende pe acțiuni.

Jocuri de noroc

Jocurile de noroc sunt definite ca punând ceva pe situații. Cunoscut și sub numele de pariuri sau pariuri, înseamnă că riscați bani pentru un eveniment care are un rezultat incert și implică în mare măsură șansă.

La fel ca investitorii, jucătorii trebuie să cântărească cu atenție și cantitatea de capital pe care vor să o pună „în joc”. În unele jocuri de cărți, șansele potului sunt o modalitate de a evalua capitalul de risc față de recompensa dvs. de risc: suma de bani pentru a apela un pariu în comparație cu ceea ce există deja în pot. Dacă șansele sunt favorabile, jucătorul este mai probabil să „sune” pariul.

Cei mai mulți jucători profesioniști sunt destul de pricepuți în gestionarea riscurilor. Ei cercetează istoria jucătorului sau a echipei, sau liniile de sânge ale calului și evidența lor. Căutând o margine, jucătorii de cărți caută, de obicei, indicii de la ceilalți jucători de la masă; marii jucători de poker își pot aminti ceea ce adversarii lor au pariat 20 de mâini înapoi. De asemenea, studiază manierismele și modelele de pariuri ale adversarilor lor, cu speranța de a obține informații utile

În jocurile de noroc cazino, pariorul se joacă împotriva „casei”. În jocurile de noroc sportive și în loterii - două dintre cele mai comune activități de „jocuri de noroc” în care se angajează o persoană obișnuită - pariorii pariază într-un sens unii cu alții, deoarece numărul de jucători ajută la determinarea cotelor. În cursele de cai, de exemplu, plasarea unui pariu este de fapt un pariu față de alți pariori: șansele pe fiecare cal sunt determinate de suma de bani pariată pe acel cal și se schimbă constant până la începerea cursei.

În general, șansele sunt puse în funcție de jucători: Probabilitatea pierderii unei investiții este de obicei mai mare decât probabilitatea de a câștiga mai mult decât investiția. Șansele unui jucător de a obține un profit pot fi, de asemenea, reduse dacă trebuie să pună o sumă suplimentară de bani dincolo de pariul lor, denumite „puncte”, care este păstrată de casă, indiferent dacă pariorul câștigă sau pierde. Punctele sunt comparabile cu comisionul de broker sau taxa de tranzacționare pe care un investitor o plătește.

Cheie de luat cu cheie

• Ambele investiții și jocuri de noroc implică riscuri de capital în speranța de a obține un profit.
• Atât în ​​domeniul jocurilor de noroc, cât și al investițiilor, un principiu cheie este minimizarea riscului, în timp ce se maximizează recompensa.
• Jucătorii au mai puține modalități de a atenua pierderile decât investitorii.
• Investitorii au mai multe surse de informații relevante decât jucătorii.
• În timp, șansele vor fi în favoarea ta ca investitor și nu în favoarea ta ca jucător de noroc.

Investiții vs. jocuri de noroc: diferențe cheie

Atât în ​​domeniul jocurilor de noroc, cât și al investițiilor, un principiu-cheie este minimizarea riscului în timp ce se maximizează profiturile. Dar, când vine vorba de jocuri de noroc, casa are întotdeauna un avantaj - un avantaj matematic asupra jucătorului, care crește cu cât joacă mai mult. În schimb, piața bursieră apreciază constant pe termen lung. Aceasta nu înseamnă că un jucător de noroc nu va lovi niciodată jackpot-ul și nu înseamnă că un investitor pe acțiuni se va bucura întotdeauna de un profit pozitiv. Pur și simplu, în timp, dacă continui să joci, șansele vor fi în favoarea ta ca investitor și nu în favoarea ta ca jucător.

Atenuarea pierderii

O altă diferență cheie între investiție și jocuri de noroc: nu aveți de unde să vă limitați pierderile. Dacă plătiți 10 dolari pe săptămână pentru piscina de birouri NFL și nu câștigați, vă rămâneți tot capitalul. Atunci când pariați pe orice activitate pură de jocuri de noroc, nu există strategii de reducere a pierderilor.

În schimb, investitorii de acțiuni și comercianții au o varietate de opțiuni pentru a preveni pierderea totală a capitalului riscat. Stabilirea pierderilor pentru investiția dvs. pe acțiuni este un mod simplu de a evita riscul nejustificat. Dacă stocul dvs. scade cu 10% sub prețul de achiziție, aveți posibilitatea de a vinde acel acțiune altcuiva și deține în continuare 90% din capitalul dvs. de risc. Cu toate acestea, dacă pariați 100 de dolari pentru că Jacksonville Jaguars vor câștiga Super Bowl în acest an, nu puteți primi o parte din banii dvs. înapoi doar dacă vor ajunge la Super Bowl. Și chiar dacă au câștigat Super Bowl, nu uitați de acest punct extins: Dacă echipa nu câștigă cu mai multe puncte decât cele oferite de parior, pariul este o pierdere.

Factorul timpului

O altă diferență cheie între cele două activități are legătură cu conceptul de timp. Jocul de noroc este un eveniment legat de timp, în timp ce o investiție într-o companie poate dura câțiva ani. Odată cu jocurile de noroc, odată ce jocul sau cursa sau mâna s-a terminat, oportunitatea ta de a profita de la pariul tău a apărut. Fie ai câștigat, fie ai pierdut capitalul.

Pe de altă parte, investițiile pe acțiuni pot fi recompensatoare. Investitorii care achiziționează acțiuni la companii care plătesc dividende sunt de fapt recompensați pentru dolarii riscați. Companiile vă plătesc bani indiferent de ceea ce se întâmplă cu capitalul dvs. de risc, atât timp cât dețineți stocul lor. Investitorii economiți își dau seama că rentabilitățile din dividende sunt o componentă cheie pentru a face bani pe acțiuni pe termen lung.

Obținerea informațiilor

Atât investitorii de acțiuni, cât și jucătorii privesc spre trecut, studiază performanțele istorice și comportamentul actual pentru a-și îmbunătăți șansele de a face o mișcare câștigătoare. Informațiile reprezintă o marfă valoroasă în lumea jocurilor de noroc, precum și investițiile pe acțiuni. Dar există o diferență în disponibilitatea informațiilor.

Informațiile despre stoc și companie sunt ușor disponibile pentru utilizare publică. Veniturile companiei, raporturile financiare și echipele de management pot fi cercetate și studiate, direct sau prin rapoarte ale analistului de cercetare, înainte de a se angaja cu capital. Comercianții pe acțiuni care efectuează sute de tranzacții pe zi pot folosi activitățile zilei pentru a ajuta la deciziile viitoare.

În schimb, dacă stai la o masă de blackjack din Las Vegas, nu ai informații despre ce s-a întâmplat cu o oră, o zi sau cu o săptămână în urmă cu acea masă. Puteți auzi că tabelul este fie fierbinte, fie rece, dar informațiile nu sunt cuantificabile.