Rata avansată vs. Rata spot: Care este diferența?

Rata înainte și rata spot sunt diferite prețuri sau cotații pentru contracte diferite. O rată la vedere este un preț contractat pentru o tranzacție care are loc imediat (este prețul la fața locului). O rată înainte, pe de altă parte, este prețul de decontare al unei tranzacții care nu va avea loc până la o dată prestabilită în viitor; este un preț cu perspectivă. Ratele forward sunt de obicei calculate pe baza ratei spot.

Rata locala

O rată la vedere, sau un preț la vedere, reprezintă un preț contractat pentru achiziționarea sau vânzarea unei mărfuri, a unei garanții sau a unei monede pentru livrare și plată imediată la data locului, care este, în mod normal, una sau două zile lucrătoare după data de tranzacționare. Rata spot este prețul curent al activului cotat pentru soluționarea imediată a contractului spot. De exemplu, dacă o companie angro dorește livrarea imediată a sucului de portocale în luna august, va plăti vânzătorului prețul spot și va livra sucul de portocale în termen de două zile. Cu toate acestea, dacă compania are nevoie de suc de portocale pentru a fi disponibilă la magazinele sale la sfârșitul lunii decembrie, dar consideră că marfa va fi mai scumpă în această perioadă de iarnă, din cauza unei cereri mai mari decât a ofertei, nu poate efectua o achiziție pe loc pentru această marfă, deoarece riscul de stricare este mare. Întrucât marfa nu ar fi necesară până în decembrie, un contract forward ar fi mai potrivit pentru investiție.

Prețurile spot sunt cele mai frecvent referite în raport cu prețul contractelor futures de mărfuri, cum ar fi contractele pentru petrol, grâu sau aur. Acest lucru se datorează faptului că stocurile se tranzacționează întotdeauna pe loc.

Rata locala

Rata avansată

Spre deosebire de un contract spot, un contract forward sau un contract futures implică un acord de clauze contractuale la data curentă cu livrarea și plata la o dată viitoare specificată. Spre deosebire de rata spotului, o rată forward este utilizată pentru a cita o tranzacție financiară care are loc la o dată viitoare și este prețul de decontare al unui contract forward. Cu toate acestea, în funcție de securitatea tranzacționată, rata înainte poate fi calculată folosind rata spot. Ratele forward sunt calculate din rata spotului și sunt ajustate pentru costul transportului pentru a determina rata dobânzii viitoare care echivalează randamentul total al unei investiții pe termen mai lung cu o strategie de revizuire a unei investiții pe termen mai scurt.

De exemplu, dacă un producător de electronice chineze are o comandă mare pentru a fi expediat în America într-un an, s-ar putea să se angajeze într-o monedă înainte și să vândă 20 de milioane de dolari în schimbul yuanului chinez cu o rată înainte de 0, 80 USD pe yuan. Prin urmare, producătorul chinez de electronice este obligat să livreze 20 de milioane de dolari la rata specificată la data specificată, la șase luni de la data curentă, indiferent de fluctuația cursurilor valutare.

Cheie de luat cu cheie

• O rată la vedere este un preț contractat pentru o tranzacție care va fi finalizată imediat.
• O rată înainte este un preț contractat pentru o tranzacție care va fi finalizată la o dată convenită în viitor.
• Rata spot este de obicei folosită ca punct de plecare pentru negocierea ratei forward.