Rata fondurilor federale
Rata fondurilor federale se referă la rata dobânzii pe care băncile o percep altor bănci pentru că le-au împrumutat bani din soldurile de rezerve peste noapte. Prin lege, băncile trebuie să mențină o rezervă egală cu un anumit procent din depozitele lor într-un cont la o bancă a rezervei federale. Orice bani din rezerva lor care depășește nivelul necesar este disponibil pentru împrumuturi către alte bănci care ar putea avea un deficit.
Cheie de luat cu cheie
- Un comitet al Rezervei Federale stabilește o rată a fondurilor federale țintă de opt ori pe an, pe baza condițiilor economice predominante.
- Rata fondurilor federale poate influența ratele pe termen scurt asupra creditelor de consum și a cărților de credit.
- De asemenea, investitorii acordă atenție ratei fondurilor federale, deoarece o creștere sau o scădere a ratelor poate influența piața bursieră.
Cum funcționează rata fondurilor federale
Băncile și alte instituții depozitare sunt obligate să mențină conturi fără dobândă la băncile din Rezerva Federală pentru a se asigura că vor avea suficienți bani pentru a acoperi retragerile și alte obligații ale deponenților. Câți bani trebuie să țină o bancă în contul său este cunoscută ca o cerință de rezervă și se bazează pe un procent din totalul depozitelor băncii.
Băncile cu bani în exces din rezerve pot câștiga dobândă împrumutându-le altor bănci care se confruntă cu un deficit.
Soldurile la sfârșitul zilei în contul băncii, în medie pe perioade de întreținere a rezervelor de două săptămâni, sunt utilizate pentru a determina dacă îndeplinește cerințele sale de rezervă. Dacă o bancă se așteaptă să aibă solduri la sfârșitul zilei mai mari decât cele cerute, poate împrumuta suma în exces pentru o instituție care anticipează un deficit în soldurile sale. Rata dobânzii pe care o poate percepe banca de creditare este rata fondurilor federale sau rata fondurilor alimentare.
Comitetul federal pentru piață deschisă (FOMC), organismul de elaborare a politicilor monetare a sistemului de rezerve federale, se întrunește de opt ori pe an pentru a stabili rata fondurilor federale. FOMC își ia deciziile cu privire la ajustările ratelor pe baza indicatorilor economici cheie care pot prezenta semne de inflație, recesiune sau alte probleme. Indicatorii includ măsuri precum rata de inflație de bază și raportul bunurilor durabile.
FOMC nu poate obliga băncile să perceapă această rată exactă. Mai degrabă, FOMC stabilește o rată țintă. Rata dobânzii efective pe care o va percepe o bancă de creditare este determinată prin negocieri între cele două bănci. Media ponderată a ratelor dobânzilor la toate tranzacțiile de acest tip este cunoscută drept rata efectivă a fondurilor federale.
În timp ce FOMC nu poate mandata o rată specială a fondurilor federale, sistemul Federal Reserve poate ajusta oferta de bani, astfel încât ratele dobânzilor să se deplaseze spre rata țintă. Prin creșterea sumei de bani din sistem, poate determina scăderea ratelor dobânzilor; prin scăderea ofertei de bani, aceasta poate face ca ratele dobânzilor să crească.
Ținta pentru rata fondurilor federale a variat foarte mult de-a lungul anilor, ca răspuns la condițiile economice existente. Acesta a fost stabilit la 20% la începutul anilor 1980, ca răspuns la inflație. Odată cu venirea Marii Recesiuni din 2007 până în 2009, rata a fost redusă la o țintă scăzută record de la 0% la 0, 25% în încercarea de a încuraja creșterea.
Importanța ratei fondurilor federale
Rata fondurilor federale este una dintre cele mai importante rate ale dobânzii din economia SUA, deoarece afectează condițiile monetare și financiare, care la rândul lor au o influență asupra aspectelor critice ale economiei mai largi, inclusiv ocuparea forței de muncă, creșterea și inflația. Rata influențează, de asemenea, ratele dobânzilor pe termen scurt, deși indirect, pentru orice, de la împrumuturi auto și auto la cărțile de credit, întrucât creditorii își stabilesc frecvent ratele în funcție de rata de creditare primară. Rata primă reprezintă rata băncilor care își încasează cei mai credibili debitori și este influențată și de rata fondurilor federale.
Investitorii urmăresc cu atenție și rata fondurilor federale. Piața bursieră reacționează, de obicei, foarte puternic la modificările cursului țintă; de exemplu, chiar și un mic declin al ratei poate determina piața să sară mai sus. Mulți analiști de acțiuni acordă o atenție deosebită declarațiilor membrilor FOMC pentru a încerca să înțeleagă unde ar putea fi îndreptată rata țintă.
Pe lângă rata fondurilor federale, Rezerva Federală stabilește și o rată de reducere, care este mai mare decât rata țintelor fondurilor alimentate. Rata de actualizare se referă la rata dobânzii pe care Fed o taxează băncilor care împrumută direct de la aceasta.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.