Criterii de mediu, sociale și de guvernare (ESG)
Criteriile de mediu, sociale și de guvernare (ESG) sunt un set de standarde pentru operațiunile unei companii pe care investitorii conștienți social le folosesc pentru a analiza potențialele investiții. Criteriile de mediu iau în considerare modul în care o companie funcționează ca un agent al naturii. Criteriile sociale examinează modul în care gestionează relațiile cu angajații, furnizorii, clienții și comunitățile în care își desfășoară activitatea. Guvernanța se ocupă cu conducerea companiei, salariul executiv, audituri, controale interne și drepturile acționarilor.
Cheie de luat cu cheie
- Criteriile de mediu, sociale și de guvernanță (ESG) sunt un mod din ce în ce mai popular pentru investitori de a evalua companiile în care ar putea dori să investească.
- Multe fonduri mutuale, firme de brokeraj și consilieri robo oferă acum produse care utilizează criterii ESG.
- Criteriile ESG pot ajuta, de asemenea, investitorii să evite companiile care ar putea prezenta un risc financiar mai mare din cauza practicilor lor de mediu sau a altor practici.
În ultimii ani, în special investitorii mai tineri, au arătat, în special, interesul de a-și pune banii acolo unde sunt valorile lor, firmele de brokeraj și companiile de fonduri mutuale au început să ofere fonduri tranzacționate la schimb (ETF) și alte produse financiare care respectă criteriile ESG. Robo-consilieri precum Betterment și Wealthfront i-au folosit, de asemenea, pentru a apela la acești investitori. Potrivit celui mai recent raport al US SIF Foundation, investitorii au deținut 11, 6 trilioane de dolari în active alese după criteriile ESG la începutul anului 2018, în creștere de la 8, 1 trilioane de dolari cu doar doi ani mai devreme.
Investiția ESG este uneori denumită investiții durabile, investiții responsabile, investiții cu impact sau investiții sociale responsabile.
Cum funcționează criteriile de mediu, sociale și de guvernare (ESG)
Pentru a evalua o companie bazată pe criterii de mediu, sociale și de guvernare (ESG), investitorii se uită la o gamă largă de comportamente.
Criteriile de mediu, sociale și de guvernare (ESG) ajută investitorii să găsească companii cu valori care se potrivesc cu ale lor.
Criteriile de mediu pot include consumul de energie al companiei, deșeurile, poluarea, conservarea resurselor naturale și tratarea animalelor. Criteriile pot fi, de asemenea, utilizate în evaluarea riscurilor de mediu cu care se poate confrunta o companie și a modului în care compania gestionează aceste riscuri. De exemplu, există probleme legate de proprietatea sa asupra pământului contaminat, eliminarea deșeurilor periculoase, gestionarea emisiilor toxice sau respectarea reglementărilor guvernamentale de mediu?
Criteriile sociale privesc relațiile de afaceri ale companiei. Funcționează cu furnizori care dețin aceleași valori pe care pretinde că le deține? Compania donează un procent din profiturile sale comunității locale sau încurajează angajații să efectueze voluntariat acolo? Condițiile de muncă ale companiei arată o atenție mare pentru sănătatea și siguranța angajaților săi? Sunt luate în considerare interesele altor părți interesate?
În ceea ce privește guvernanța, investitorii pot dori să știe că o companie folosește metode de contabilitate exacte și transparente și că acționarilor li se oferă posibilitatea de a vota problemele importante. De asemenea, pot dori asigurări că companiile evită conflictele de interese în alegerea membrilor consiliului de administrație, nu folosesc contribuții politice pentru a obține un tratament necorespunzător și, desigur, nu se angajează în practici ilegale.
Nici o singură companie nu poate trece fiecare test din fiecare categorie, desigur, astfel încât investitorii trebuie să decidă ce este cel mai important pentru ei. La nivel practic, firmele de investiții care respectă criteriile ESG trebuie să stabilească, de asemenea, priorități. De exemplu, Trillium Asset Management bazat pe Boston, cu 2, 5 miliarde de dolari în administrare, folosește o selecție de factori ESG pentru a ajuta la identificarea companiilor poziționate pentru performanțe puternice pe termen lung. Criteriile ESG ale Trillium, determinate în parte de analiștii care identifică problemele cu care se confruntă diferite sectoare și industrii, includ evitarea companiilor cu expunere cunoscută la exploatarea cărbunelui și a celor cu peste 5% din veniturile lor din energia nucleară sau din arme. De asemenea, evită investițiile în companii cu controverse majore recente sau în curs de desfășurare legate de discriminarea la locul de muncă, guvernanța corporativă și bunăstarea animalelor, printre alte probleme.
Pro și contra criteriilor de mediu, sociale și de guvernare (ESG)
În anii trecuți, investițiile responsabile din punct de vedere social aveau reputația de a solicita un compromis din partea investitorului. Deoarece au limitat universul companiilor eligibile pentru investiții, au limitat și profitul potențial al investitorului. Companiile „proaste” au performat uneori foarte bine, cel puțin în ceea ce privește prețul acțiunilor.
Mai recent, însă, unii investitori au ajuns să creadă că criteriile de mediu, sociale și de guvernare au un scop practic dincolo de orice problemă etică. Urmărind criteriile ESG, acestea ar putea să evite companiile ale căror practici ar putea semnala un factor de risc - așa cum se dovedește în scurgerea de petrol a BP din 2010 și în scandalul de emisii Volkswagen, ambele au zguduit prețurile acțiunilor companiilor și au dus la pierderi asociate miliarde de dolari.
Pe măsură ce practicile comerciale care vizează ESG câștigă mai multă tracțiune, firmele de investiții își urmăresc din ce în ce mai mult performanța. Companiile de servicii financiare precum JPMorgan Chase, Wells Fargo și Goldman Sachs au publicat rapoarte anuale care analizează în detaliu abordările ESG și rezultatele de jos.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.