Metoda interesului efectiv
Metoda dobânzii efective este metoda folosită de către cumpărătorul de obligațiuni pentru a contabiliza reducerea obligațiunilor, deoarece soldul este mutat în venituri din dobânzi sau pentru a amortiza o primă de obligațiune într-o cheltuială din dobânzi. Rata efectivă a dobânzii folosește valoarea contabilă sau valoarea contabilă a obligațiunii pentru a calcula venitul din dobânzi, iar diferența dintre venitul din dobânzi și plata dobânzii obligațiunii este valoarea amortizării sau amortizării înregistrate în fiecare an.
Înțelegerea metodei efective de interes
Metoda dobânzii efective intră în joc atunci când obligațiunile sunt achiziționate cu reducere sau cu primă. Obligațiunile sunt emise în mod normal la o valoare nominală sau nominală de 1.000 USD și vândute în multipli de 1.000 USD. Dacă o obligațiune este cumpărată cu mai puțin decât valoarea nominală, suma sub valoarea nominală este reducerea obligațiunii și, din moment ce obligațiunea returnează suma parțială cumpărătorului la scadență, reducerea este venitul suplimentar al obligațiunilor către cumpărător. Într-un mod similar, o obligațiune achiziționată la un preț peste valoarea nominală include o primă de obligațiuni, iar prima reprezintă o cheltuială suplimentară pentru cumpărătorul de obligațiuni, deoarece cumpărătorul primește doar valoarea nominală la scadență.
Metoda efectivă a dobânzii și acreditarea
Presupunem că un investitor cumpără obligațiuni cu o valoare nominală de 500.000 USD și o rată a cuponului de 6%. Obligațiunile sunt achiziționate pentru 377.107 dolari, care include o reducere a obligațiunilor de la 122.893 USD. Venitul din dobânzi al obligațiunii este calculat ca valoarea contabilă înmulțită cu rata dobânzii de pe piață, care este rentabilitatea totală obținută pe obligațiune dat fiind reducerea plătită și dobânda obținută. În acest caz, să presupunem că rata dobânzii de piață este de 10%, care este înmulțită cu suma contabilă de 377.107 dolari pentru a calcula venitul din dobânzi de 37.710 dolari.
Obligația plătește dobânzi anuale de 6% pe o sumă de 500.000 USD, sau 30.000 USD, iar diferența dintre dobânzile plătite și veniturile din dobânzi, sau 7.710 dolari, este valoarea creșterii de reducere a obligațiunilor pentru primul an. Acreția de obligațiuni pentru anul este mutată în venitul obligațiunilor, iar valoarea de creare se adaugă, de asemenea, la valoarea contabilă, ceea ce face ca noua valoare contabilă să fie de 384.817 dolari, care este utilizată pentru calcularea amortizării obligațiunilor pentru al doilea an. La sfârșitul duratei de viață de 10 ani a obligațiunii, valoarea contabilă este ajustată până la suma de 500.000 USD.
Factoring în Amortizarea obligațiunilor
O obligațiune achiziționată la o primă generează un cost mai mare al datoriei pentru cumpărătorul de obligațiuni, deoarece prima plătită este amortizată în cheltuieli de obligațiuni. Presupunem, în acest caz, o obligațiune de 4, 5%, 100.000 USD, pe valoare nominală, este cumpărată pentru 104.100 $, care include o primă de 4.100 USD. Plata anuală a dobânzii pentru obligațiune este de 4.500 USD, dar venitul din dobânzi obținut în primul an este mai mic de 4.500 dolari, deoarece obligațiunea a fost achiziționată la o rată de piață de doar 4%. Venitul real din dobânzi este înmulțit cu 4% cu suma contabilă de 104.100 USD, sau 4.164 dolari, iar amortizarea primei pentru primul an este de 4.500 dolari mai puțin 4.164 dolari, ceea ce echivalează cu 336 dolari. Amortizarea de 336 dolari este înregistrată la cheltuieli de obligațiuni, iar suma reduce și valoarea contabilă a obligațiunii.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.