Factorii economici care afectează piața valutară

Forex este o adevărată piață globală, cu cumpărători și vânzători din toate colțurile globului participând la miliarde de dolari de tranzacții în fiecare zi. Faptul că tranzacțiile valutare au devenit o astfel de activitate globalizată înseamnă că evenimentele macroeconomice joacă un rol și mai mare în valută decât până acum. Mai jos, vom discuta despre unele tendințe și evenimente economice care vor beneficia de cei care sunt noi pe piețele valutare. (Pentru citire de fond despre valută, consultați „Monedele Forex populare” și „Cum să deveniți un comerciant de succes Forex”).

Rolul macroeconomiei în Forex

Piața valutară este determinată în principal de factori macroeconomici generali. Acești factori influențează deciziile unui comerciant și determină în cele din urmă valoarea unei monede la un moment dat. Sănătatea economică a economiei unei țări este un factor important în valoarea monedei sale. Sănătatea economică în ansamblu este însă modelată de numeroase evenimente și informații care se pot schimba zilnic, contribuind la natura 24/7 a pieței valutare internaționale. Să aruncăm o privire mai atentă la unii dintre factorii care influențează poziția unei economii și determină schimbările în valoarea monedei sale.

TUTORIAL: Cele mai importante reguli de tranzacționare Forex

Piețele de capital și Forex

Piețele globale de capital sunt probabil cei mai vizibili indicatori ai sănătății unei economii, în timp ce piețele de acțiuni și obligațiuni sunt cele mai vizibile piețe din lume. Este dificil să ratăm publicarea informațiilor publice pe piețele de capital, deoarece există un flux constant de acoperire media și informații actualizate cu privire la relațiile cu corporațiile, instituțiile și entitățile guvernamentale. Un raliu larg sau vânzarea de valori mobiliare originare dintr-o țară sau alta ar trebui să fie un semnal clar că perspectivele viitoare (pe termen scurt sau pe termen lung) pentru economia respectivă s-au schimbat în ochii investitorilor.

În mod similar, multe economii sunt bazate pe sector, cum ar fi piața canadiană bazată pe mărfuri. În acest caz, dolarul canadian este puternic corelat cu mișcarea mărfurilor, cum ar fi petrolul și metalele brute. O adunare a prețurilor petrolului ar duce probabil la aprecierea creditului față de alte monede. Comercianții de mărfuri, ca și comercianții de valută, se bazează foarte mult pe datele economice pentru tranzacțiile lor, astfel încât, în multe cazuri, aceleași date economice vor avea un impact direct pe ambele piețe. (Pentru mai multe detalii despre această corelație, consultați „Modul de schimb de corelații valutare și de mărfuri.”)

Piețele obligațiunilor sunt la fel de importante pentru ceea ce se întâmplă pe piața valutară, deoarece atât titlurile cu venituri fixe, cât și valutele se bazează foarte mult pe ratele dobânzii. Fluctuațiile prețurilor tezaurului determină mișcarea monedelor, ceea ce înseamnă că o modificare a randamentelor va afecta direct valorile valutare. Prin urmare, este important să înțelegem modul în care obligațiunile - mai ales obligațiunile de stat - sunt evaluate pentru a excela ca un comerciant valutar.

Comerț internațional și Forex

Un alt factor cheie este echilibrul nivelurilor comerciale și a tendințelor dintre națiuni. Nivelurile comerciale dintre națiuni servesc ca o dovadă pentru cererea relativă de bunuri dintr-o națiune. O țară cu bunuri sau servicii care au o cerere mare la nivel internațional va vedea de obicei o apreciere a monedei sale. De exemplu, pentru a achiziționa bunuri din Australia, cumpărătorii trebuie să-și transforme moneda în dolari australieni (AUD) pentru a face achiziția. Cererea crescută pentru AUD va exercita o presiune ascendentă asupra valorii sale.

Excedentele comerciale și deficitele ilustrează, de asemenea, poziția competitivă a unei națiuni în comerțul internațional. Țările cu un deficit comercial mare sunt cumpărătorii / importatorii neti de bunuri internaționale, ceea ce duce la vânzarea mai multor monede pentru a achiziționa moneda altor națiuni pentru a plăti bunurile internaționale. Acest tip de situație poate avea un impact negativ asupra valorii monedei unei țări importatoare.

Impactul politic asupra piețelor Forex

Peisajul politic al unei națiuni joacă un rol major în perspectivele economice pentru țara respectivă și, în consecință, în valoarea percepută a monedei sale. Comercianții Forex monitorizează în permanență știri și evenimente politice pentru a evalua ce mișcă, dacă este cazul, un guvern al unei țări ar putea lua în economie. Acestea pot include măsuri de la creșterea cheltuielilor guvernamentale până la reducerea restricțiilor pentru un anumit sector sau industrie.

De exemplu, alegerile viitoare sunt întotdeauna un eveniment major pentru piețele valutare, deoarece ratele de schimb vor reacționa adesea mai favorabil partidelor cu platforme responsabile din punct de vedere fiscal și guvernelor care doresc să continue creșterea economică. Un exemplu bun este votul Brexit, care a avut un impact major asupra lirei britanice (GBP) când Marea Britanie a votat pentru a părăsi UE. Moneda a atins cele mai scăzute niveluri din 1985 după vot, deoarece perspectivele economice ale Regatului Unit au fost brusc extrem de incerte.

Politicile fiscale și monetare ale oricărui guvern sunt factorii cei mai importanți în luarea deciziilor sale economice. Deciziile băncii centrale care afectează ratele dobânzilor sunt atent observate de piața valutară pentru orice modificări ale ratelor cheie sau perspectivelor viitoare. (Pentru o privire mai atentă asupra politicii monetare, consultați „Modul în care guvernul SUA formulează politica monetară”).

Comunicări economice și Forex

Rapoartele economice sunt coloana vertebrală a unui jurnal al unui comerciant forex. Menținerea unui calendar de raporturi economice este crucială pentru a fi la curent pe această piață cu ritm rapid. PIB-ul poate fi cel mai evident raport economic, deoarece este baza de referință a performanței și puterii economice a unei țări. PIB măsoară producția totală de bunuri și servicii produse într-o economie. Un lucru esențial de reținut este, însă, că PIB-ul este un indicator încet, ceea ce înseamnă că raportează evenimentele și tendințele care au avut loc deja.

Inflația este, de asemenea, un indicator foarte important, deoarece transmite un semnal al creșterii nivelului prețurilor și al scăderii puterii de cumpărare. Cu toate acestea, inflația este o sabie cu două tăișuri, deoarece mulți o consideră ca punând presiune în jos pe o monedă, datorită puterii de cumpărare. Pe de altă parte, poate duce și la aprecierea monedei, deoarece poate obliga bancherii centrali să crească ratele pentru a reduce nivelul creșterii inflației. Inflația este o problemă contestată în rândul economiștilor, iar efectele acesteia asupra monedelor sunt rareori simple.

Nivelurile de ocupare a forței de muncă, vânzările cu amănuntul, indici de fabricație și utilizarea capacității, de asemenea, oferă informații importante cu privire la puterea actuală și prognozată a unei economii și a monedei sale, servind ca un complement adecvat factorilor descriși mai sus.

Linia de jos

Piața valutară este condusă în cele din urmă de factori economici care influențează valoarea și puterea monedei unei națiuni. Perspectiva economică pentru o țară este cel mai important factor determinant al valorii sale, astfel încât cunoașterea factorilor și a indicatorilor de urmărit vă va ajuta să păstrați ritmul în lumea competitivă și în mișcare rapidă a valutei.

Pentru citire suplimentară asupra factorilor economici care au un impact specific asupra dolarului american, consultați „Factorii economici de top care diminuează dolarul american”.