DMI indică calea către profituri

Obiectivul principal al comerciantului în trend este să cumpere sau să vândă un activ în direcția tendinței. Citirea semnalelor direcționale doar din prețul activului poate fi dificilă și este adesea înșelătoare, deoarece prețul variază în mod normal în ambele direcții și modifică caracterul între perioadele de volatilitate scăzută sau ridicată.

Indicatorul de mișcare direcțională (cunoscut și sub denumirea de indicele de mișcare direcțională sau DMI) este un instrument valoros pentru evaluarea direcției și puterii prețurilor. A fost creat în 1978 de J. Welles Wilder, care a creat, de asemenea, popularul indice de putere relativă (RSI). DMI este util în special pentru strategiile de tranzacționare a tendințelor, deoarece diferențiază între tendințele puternice și cele slabe, permițând comerciantului să intre doar pe cele cu un impuls real. DMI funcționează pe toate perioadele de timp și poate fi aplicat oricărui vehicul de bază (acțiuni, fonduri mutuale, fonduri tranzacționate la schimb, futures, mărfuri și valute).

În timp ce calculele sale sunt oarecum complicate, DMI vă spune când trebuie să fie lung sau scurt. Aici, vom aborda cum să analizăm detaliat indicatorul DMI și vă vom arăta ce informații poate dezvălui pentru a vă ajuta să obțineți profituri mai bune.

DMI Trend Lines

DMI este o medie în mișcare a extinderii intervalului într-o anumită perioadă (valoarea implicită este de 14 zile). Indicatorul de mișcare direcțional pozitiv (+ DMI) măsoară cât de puternic se mișcă prețul în sus; indicatorul de mișcare direcțional negativ (-DMI) măsoară cât de puternic se mișcă în jos prețul. Cele două linii reflectă puterea respectivă a taurilor în raport cu urșii.

Fiecare DMI este reprezentat de o linie separată (vezi Figura 1). În primul rând, uitați să vedeți care dintre cele două linii DMI este deasupra. Unii comercianți pe termen scurt se referă la acest lucru ca DMI dominant . DMI dominant este mai puternic și mai probabil să prezică direcția prețului. Pentru ca cumpărătorii și vânzătorii să schimbe dominația, liniile trebuie să treacă peste.

Un crossover are loc atunci când DMI în partea de jos traversează în sus prin DMI-ul dominant. Crossvers-urile pot părea un semnal evident pentru a merge lung / scurt, dar mulți comercianți pe termen scurt vor aștepta alți indicatori pentru a confirma semnalele de intrare sau ieșire pentru a-și crește șansele de a face un comerț profitabil. Încrucișarea liniilor DMI sunt adesea lipsite de încredere, deoarece acestea dau frecvent semnale false atunci când volatilitatea este scăzută și semnalele târzii când volatilitatea este ridicată. Gândiți-vă la traversări ca la prima indicație a unei potențiale schimbări de direcție.

Figura 1. Sursa: Biroul de strategie TD Ameritrade

În figura 1, + DMI și -DMI sunt prezentate ca linii separate. Există mai multe traversări false (punctul 1) și o încrucișare la punctul 2 care duce la o creștere ascendentă cu + DMI dominant. (Notă: DMI este în mod normal plasat în aceeași fereastră cu indicatorul ADX, care nu este afișat.)

Semnale direcționale DMI

DMI este utilizat pentru a confirma acțiunea prețurilor (a se vedea figura 2). + DMI se deplasează în general în sincronizare cu prețul, ceea ce înseamnă că + DMI crește atunci când prețul crește, iar acesta scade atunci când prețul scade. Este important de menționat că -DMI se comportă în mod opus și se deplasează contra-direcțional la preț. -DMI crește atunci când prețul scade și scade atunci când prețul crește. Acest lucru durează puțin. Amintiți-vă doar că puterea unei avansări a prețurilor în sus sau în jos este întotdeauna înregistrată de un vârf în linia DMI respectivă.

Citirea semnalelor direcționale este ușoară. Când + DMI este dominant și în creștere, direcția prețurilor este în creștere. Când -DMI este dominant și în creștere, direcția prețurilor este în scădere. Dar trebuie luată în considerare și forța prețului. Rezistența DMI variază de la 0 la 0 până la un maxim de 100. Cu cât valoarea DMI este mai mare, cu atât prețurile sunt mai puternice. Valorile DMI peste 25 de prețuri media sunt puternice direcțional. Valorile DMI sub 25 de ani este scăzut direcțional.

Figura 2. Sursa: TD Ameritrade Desk Desk

În figura 2, DMI este slab la Punctul 1, iar prețul este scăzut. + DMI crește puternic peste 25 la Punctul 2 și urmează creșterea. Rețineți cum se deplasează + DMI cu prețul la punctul 3 și -DMI se deplasează contra-direcțional la preț la punctul 4.

Momentul DMI

Marea caracteristică a DMI este capacitatea de a vedea presiunea de cumpărare și vânzare în același timp, permițând determinarea forței dominante înainte de a intra într-un comerț. Puterea unui vârf de balansare (tauri) se reflectă în vârful + DMI, iar puterea unui leagăn scăzut (urși) se observă în vârful -DMI. Puterea relativă a maximelor DMI spune impulsul prețului și oferă semnale în timp util pentru deciziile de tranzacționare. Când cumpărătorii sunt mai puternici decât vânzătorii, vârfurile + DMI vor fi peste 25, iar vârfurile -DMI vor fi sub 25. Acest lucru se observă într-o creștere ridicată. Dar, atunci când vânzătorii sunt mai puternici decât cumpărătorii, vârfurile -DMI vor depăși 25 și maximele + DMI vor fi sub 25. În acest caz, tendința va fi în scădere.

Capacitatea prețului la tendință depinde de puterea continuă în DMI dominant. O creștere puternică va prezenta o serie de vârfuri în creștere + DMI, care rămân peste -DMI pentru perioade îndelungate de timp (figura 3). Opusul este valabil pentru tendințele de scădere puternice. Atunci când ambele linii DMI sunt sub 25 și se deplasează lateral, nu există o forță dominantă, iar tranzacțiile de tendințe nu sunt adecvate. Cu toate acestea, cele mai bune tendințe încep după perioade lungi în care liniile DMI se încadrează înapoi și înapoi sub nivelul de 25. O configurare comercială cu risc scăzut va avea loc după ce DMI se va extinde peste nivelul de 25 și prețul pătrunde în suport / rezistență.

Figura 3. Sursa: Biroul de strategie TD Ameritrade

În figura 3, DMI + se încrucișează peste 25 la punctul 1 și rămâne deasupra -DMI pe măsură ce se dezvoltă randament. Rețineți absența oricărui crossover de -DMI în timpul creșterii ascendente. Aici, cumpărătorii sunt puternici (+ DMI> 25), iar vânzătorii sunt slabi (-DMI <25).

Pivoti DMI

Liniile DMI pivotează sau schimbă direcția atunci când prețul schimbă direcția. Un concept important al pivotilor DMI este acela că trebuie să se coreleze cu pivoturile structurale ale prețului. Când prețul face un pivot ridicat, + DMI va face un pivot ridicat. Când prețul face un pivot scăzut, -DMI va face un pivot ridicat (nu uitați, -DMI se deplasează contra-direcțional la preț).

Corelația dintre pivotii DMI și pivoturile prețurilor este importantă pentru citirea momentului prețurilor. Mulți comercianți pe termen scurt urmăresc ca prețul și indicatorul să se deplaseze împreună în aceeași direcție sau pentru momentele în care se diverg. O metodă de confirmare a randamentului unui activ este de a găsi scenarii când prețul face un nou pivot ridicat și + DMI face un nou nou. În schimb, un nou pivot scăzut combinat cu un nou maxim pe -DMI este utilizat pentru a confirma o scădere. Acesta este, în general, un semnal pentru tranzacționarea în direcția tendinței sau o declanșare a tendinței.

Divergența, pe de altă parte, este atunci când DMI și prețul nu sunt de acord sau nu se confirmă unul pe celălalt. Un exemplu este atunci când prețul face o valoare nouă, dar + DMI nu. Divergența este, în general, un avertisment pentru a gestiona riscul, deoarece semnalează o schimbare a forței de balansare și, în mod obișnuit, precedă o retracare sau o inversare.

Figura 4. Sursa: Biroul de strategie TDAmeritrade

În figura 4 este prezentat un exemplu în care prețul și indicatorul sunt de acord (punctul 1), unde prețul face un nou maxim și + DMI face o nouă valoare ridicată, semnalând o intrare lungă. Există, de asemenea, un exemplu de divergență (punctul 2), unde prețul face un nou nivel ridicat și DMI +, deși crește, nu; rezultatul este o tendință de retracție la punctul 3.

DMI și volatilitatea prețurilor

Liniile DMI sunt o bună referință pentru volatilitatea prețurilor. Prețul trece prin cicluri repetate de volatilitate în care o tendință intră într-o perioadă de consolidare și apoi consolidarea intră într-o perioadă de tendință. Când prețul intră în consolidare, volatilitatea scade. Presiunea de cumpărare (cererea) și presiunea de vânzare (oferta) sunt relativ egale, astfel încât cumpărătorii și vânzătorii sunt în general de acord cu valoarea activului. Odată ce prețul a fost contractat într-o gamă restrânsă, acesta se va extinde pe măsură ce cumpărătorii și vânzătorii nu mai acceptă prețul. Oferta și cererea nu mai sunt în echilibru, iar consolidarea se modifică la tendință, atunci când prețurile se reduc sub o susținere în scădere sau peste o rezistență în creștere. Volatilitatea crește pe măsură ce prețul caută un nou nivel de valoare convenit.

Ciclurile de volatilitate pot fi identificate prin compararea versanților liniilor DMI care se deplasează în direcții opuse ori de câte ori are loc extinderea sau contracția intervalului (figura 4). Mulți comercianți pe termen scurt vor căuta perioade în care liniile DMI se îndepărtează unul de celălalt și volatilitatea crește. Cu cât liniile sunt mai îndepărtate, cu atât volatilitatea este mai puternică. Contractiile apar atunci când liniile se mișcă una spre cealaltă și volatilitatea scade. Contractiile preced retracementele, consolidarile sau inversarile.

Figura 5. Sursa: TD Ameritrade Desk Desk

În figura 5, prima expansiune la punctul 1 face parte din scădere. Contracția ulterioară la punctul 2 duce la o inversare care începe cu o altă expansiune la punctul 3. Următoarea contracție la punctul 4 duce la o consolidare a prețului.

Linia de jos

Analiza vârfului DMI se potrivește bine cu principiile trendului. Prețul unui activ este în creștere atunci când există valori maxime ale pivotului și valori minime ale pivotului. Când prețurile mai mari sunt însoțite de cele mai mari în + DMI, tendința este intactă și taurii sunt din ce în ce mai puternici. Valorile inferioare ale pivotului și cele minime ale pivotului semnifică o scădere. Când vârfurile -DMI fac valori maxime, urșii sunt sub control și presiunea de vânzare devine din ce în ce mai puternică. Căutarea DMI pentru convergență momentană / divergență vă oferă încrederea de a rămâne cu tendința când prețul și DMI sunt de acord și gestionați riscul atunci când nu sunt de acord.

Cele mai bune decizii de tranzacționare sunt luate pe semnale obiective și nu pe emoție. Lăsați prețul și DMI să vă spună dacă să mergeți mult timp, să faceți scurt sau să stați la o parte. Puteți utiliza DMI pentru a măsura rezistența mișcării prețurilor și pentru a vedea perioade cu volatilitate ridicată și scăzută. DMI conține o mulțime de informații care pot identifica strategia corectă de profit, indiferent dacă sunteți taur sau urs.