Minerirea datelor pentru investitori
Orice educator financiar vă va spune despre importanța investitorului informat. Investitorii trebuie să înțeleagă diferitele caracteristici ale acțiunilor și obligațiunilor lor, precum și companiile care le emit. Un lucru care pare a fi neglijat, însă, este de unde să obțineți datele pentru a vă face cercetarea. Până la urmă, ce bine este să înțelegem cum să evaluăm câștigurile unei companii dacă nu putem afla care sunt efectiv câștigurile companiei?
Fișiere corporative
Probabil cele mai utile surse de informații, înregistrările corporative oferă informațiilor investitorilor care detaliază sănătatea financiară, perspectivele viitoare și performanțele anterioare ale companiilor. Acesta este tipul de informații de care aveți nevoie pentru a judeca dacă anumite acțiuni, obligațiuni sau fonduri mutuale sunt investiții inteligente. Pentru fondurile mutuale, aceste înregistrări vă vor informa nivelul de rentabilitate al fondului pentru trimestrul trecut, comisioanele de cheltuieli ale fondului și deținerile portofoliului său. Pentru companiile pe care trebuie să le studiezi la cumpărarea de acțiuni și obligațiuni, aceste înregistrări trec prin bilanțul companiei, care detaliază sănătatea financiară și perspectivele viitoare.
O analiză atentă vă va ajuta să vedeți cum și unde compania cheltuiește cea mai mare parte a banilor, cât de eficient este managementul său în crearea de profituri și cât de pozitive sunt perspectivele viitoare ale companiei. Deși multe dintre aceste rapoarte nu sunt cele mai interesante de citit și uneori sunt dificil de înțeles, acestea oferă o multitudine de informații pe care toți investitorii diferiți le pot utiliza. (Pentru informații despre companiile de analiză, consultați tutorialele de analiză fundamentală și analiză de raport .)
Rețineți că, în conformitate cu reglementările SEC, o companie care are peste 10 milioane de dolari în active și 500 de acționari sau este listată pe un schimb american precum Nasdaq și NYSE trebuie să depună documente oficiale pentru vizualizare publică. Cu toate acestea, aceste reglementări nu se aplică tuturor companiilor, astfel încât cu cât compania este mai mică, cu atât va fi mai dificil să urmărești informații bune despre aceasta. Unele companii mici au ales să completeze înregistrările necesare companiilor mai mari, dar altele nu.
EDGAR
Acronim pentru sistemul electronic de colectare, analiză și recuperare a datelor, acest serviciu colectează și transmite automat înregistrări de reglementare transmise de diferite companii. Cea mai importantă înregistrare de reglementare pe care o solicită SEC de la companiile listate este formularul anual de 10 K, care prezintă performanțele companiei pentru anul trecut. Cei 10 k trebuie să respecte standardele SEC și, de obicei, este mai cuprinzător decât raportul anual al companiei. Pentru fondurile mutuale, EDGAR oferă și toate prospectele online, astfel încât să puteți găsi participațiile specifice din portofoliul fondului, raportul de cheltuieli maxim pe care îl poate percepe fondul și chiar tipul de compensație pe care îl primește conducerea fondului. (Aflați mai multe în documentele SEC: formulare pe care trebuie să le cunoașteți .)
SEC oferă acces gratuit la EDGAR la //www.sec.gov/edgar.shtml, dar din păcate EDGAR nu este ușor de utilizat. Este dificil să găsești informații, iar atunci când o faci este în format text simplu. Informațiile sunt acolo, dar trebuie să săpați pentru a obține orice valoare. Din fericire, există și alte site-uri care oferă o modalitate mai bună de accesare a datelor EDGAR, dar dezavantajul este că în mod obișnuit se percepe un abonament.
Direct de la companie
Orice companie care nu are un site web în zilele noastre probabil că nu merită timp. Chiar și cele mai stodgieste companii „cu vechime economie” au site-uri web, fără alt motiv decât să ofere informații despre ele însele. Când pe site-ul companiei căutați un link „relații cu investitorii”. Acolo veți găsi adesea un raport anual descărcabil, situații financiare, informații despre stocuri, știri ale companiei etc.
În fiecare an, companiile trebuie să trimită rapoarte anuale fiecărui acționar, indiferent dacă deține o acțiune sau 10.000 de acțiuni. Dacă nu sunteți acționar și preferați să citiți rapoartele sub formă de copie, puteți să le comandați gratuit direct de la companie. Companiile mai mari le place să folosească aceste rapoarte ca instrumente de marketing. Unele companii terțe își fac o afacere din furnizarea de rapoarte anuale gratuite ale companiilor publice. (Pentru a afla mai multe despre analiza numerelor unei companii, consultați Analiza fundamentală pentru comercianți .)
Rapoarte de cercetare
Dacă nu aveți timp să faceți toate cercetările singuri sau nu sunteți un fan al numerelor de cracare, puteți achiziționa rapoarte de la diferite firme. În funcție de cine scriu aceste rapoarte, analiștii sunt fie independenți, cumpărați, fie de partea de vânzare și oferă investitorilor o examinare profesională a stării actuale și a perspectivelor viitoare ale companiei. Unele dintre aceste rapoarte sunt furnizate fără costuri, dar majoritatea sunt de obicei cuprinse între 5 și 50 USD. Puteți cumpăra aceste rapoarte de la orice brokeraj, de la multe bănci și prin site-uri web financiare, cum ar fi Yahoo! Finanţa.
Site - uri
Multe site-uri diferite vor oferi informații investitorilor gratuit, pe bază de plată pe utilizare sau pe bază de abonament. Avantajul de a vizita site-urile financiare în loc să analizezi înregistrările în SEC este că informațiile sunt oferite în mod concis. Nu trebuie să faceți o copie legală și pe piață pe care companiile le pun în rapoartele lor anuale. (Citiți mai multe despre analiștii din Ce trebuie să știți despre analiștii financiari .)
Concluzie
Indiferent în ce decideți să investiți, este crucial să faceți cantitatea corectă de cercetare, astfel încât să știți exact unde vă plasați banii. Cu o astfel de bogăție de informații disponibile, gratuite sau nu, nu există niciun motiv pentru care un investitor să ia o decizie neinformată.