Core Holding
Deținerile de bază sunt investițiile centrale - sau uneori singura parte - a unui portofoliu pe termen lung. Este esențial ca exploatațiile să aibă un istoric de servicii fiabile și rentabilități constante. O strategie comună este deținerea unui activ care urmărește piața generală pentru un orizont de timp prelungit, cum ar fi un fond de indici S&P 500, și să-l mărească cu acțiuni specifice sau fonduri tranzacționate la schimb (ETF) pentru a avea posibilitatea de a obține rentabilități mai bune ajustate la risc. . Investițiile secundare sunt denumite participații prin satelit sau non-core, ceea ce înseamnă că se concentrează pe zone ale pieței în măsură să depășească stocurile de creștere sau sectoare specifice. O acțiune de bază atentă oferă investitorilor flexibilitatea de a-și asuma riscuri asupra investițiilor în alte domenii ale portofoliului.
BREAKING DOWN Hold core
Deținerile de bază dintr-un portofoliu bine diversificat tind să depășească un portofoliu format integral din stocuri de creștere. Cele mai multe cercetări empirice au descoperit că distribuitorii de acțiuni au performanțe mult mai grave decât un portofoliu diversificat de fonduri de indici și sectoare. Portofoliul de dețineri de bază beneficiază de o creștere stabilă în sectoarele sigure și de oportunități de creștere a investițiilor non-core. Această strategie construiește, de asemenea, un portofoliu ușor de monitorizat și reechilibrat, deoarece conține doar câteva investiții. Mai mult, investitorii se pot aștepta la o volatilitate și scăderi mai mici decât un portofoliu gestionat activ. Acest lucru va ajuta la limitarea efectului negativ al impozitelor și comisioanelor de tranzacționare asupra rentabilităților.
Există multe modalități de a identifica deținerile de bază ale unui portofoliu. Dacă, de exemplu, un investitor cumpără și deține acțiuni sau fonduri de cipuri albastre, acest lucru ar fi considerat participațiile de bază ale investitorului. Deținerile de bază constau adesea din fonduri index precum Dow 30 și S&P 500, dar unele stocuri individuale pot ancora performanța pe termen lung a unui portofoliu. Aceste nume pot include Apple (AAPL), Amazon (AMZN) și Google (GOOGL). Fiecare companie a performat bine în ultimul deceniu și ar trebui să rămână competitivă pentru anii următori.
Atributele comune ale exploatațiilor de bază
Investitorii consideră că participațiile de bază sunt un instrument critic în performanța pe termen lung a portofoliului. Prin urmare, activele considerate o deținere de bază trebuie să aibă anumite caracteristici. În primul rând, aceștia ar trebui să aibă o evidență a redistribuirii profiturilor în exces către acționari prin rambursări sau plăți de dividende. Aceasta înseamnă că compania înregistrează o creștere constantă a câștigurilor la fiecare trimestru care trece. Alte aspecte de luat în considerare includ cota de piață ridicată, recunoașterea puternică a mărcii și oportunitățile de creștere viitoare. Atunci când companiile introduc produse noi sau se extind pe piața proaspătă, aceasta duce adesea la creșterea potențialului de creștere și la creșterea profitului.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.