Capse de consum
Capsele de consum sunt produse esențiale care includ produse tipice, cum ar fi alimente, băuturi, articole de uz casnic și produse de igienă feminină, dar această categorie include și articole precum alcoolul și tutunul. Aceste bunuri sunt acele produse pe care oamenii nu sunt în stare sau nu doresc să le scoată din bugetele lor, indiferent de situația lor financiară.
Benzile de consum sunt considerate a fi ne-ciclice, ceea ce înseamnă că sunt mereu la cerere, pe tot parcursul anului, indiferent cât de performant este sau nu economia. Ca atare, elementele de consum sunt impermeabile ciclurilor de afaceri. De asemenea, oamenii tind să solicite consumatori la un nivel relativ constant, indiferent de prețul lor.
Bazele de bază ale consumatorilor
Cu aproximativ 70% din produsul național brut (PNB) al națiunii, cheltuielile consumatorilor au o influență mare asupra economiei. Creșterea economică și declinul sunt conduse de obicei de cheltuielile consumatorilor, care sunt ciclice. Ciclice înseamnă că există debituri și fluxuri sau perioade în care consumatorul cheltuiește mai mult și perioade în care au obiceiuri de cheltuieli mai conservatoare.
Cu toate acestea, cheltuielile cu bunurile produse și vândute de sectorul de produse de consum tind să fie mult mai puțin ciclice, datorită elasticității cererii diminuate. Elasticitatea prețurilor este un concept economic care descrie modificarea cererii de cantitate a consumatorilor odată cu modificarea prețurilor. Cererea de bunuri de consum rămâne destul de constantă indiferent de starea economiei sau de costul produsului.
TAKEAWAYS CHEIE
- Stocurile companiei de bază sunt de neconic, deoarece produc sau vând bunuri care sunt întotdeauna la cerere.
- Caracterizat printr-o creștere constantă și nespectaculară, sectorul discontinuu al consumatorilor este un refugiu pentru investitori în perioadele recesionare.
- Stocurile de consum pot fi o opțiune bună pentru investitori care doresc o creștere constantă, dividende solide și volatilitate scăzută.
Machiajul sectorului de capse de consum
Companiile care vând medicamente farmaceutice, precum farmaciile, sunt incluse în sector, precum și companiile care produc și cultivă culturi. În cadrul indicelui S&P 500, produsele de consum sunt împărțite în șase industrii:
- băuturi
- Vânzare cu amănuntul cu produse alimentare și capse
- Produse alimentare
- Produse de uz casnic
- Produse personale
- Tutun
Deși nu există înlocuitori pentru bunurile de consum, produsele consumatoare au multe opțiuni atunci când cumpără cele mai ieftine produse. Acest lucru face ca concurența dintre furnizori să fie foarte dificilă într-un mediu în care prețurile mărfurilor cresc. Pentru a concura la prețurile de bază ale consumatorilor, producătorii trebuie să fie capabili să își reducă costurile prin adoptarea de noi tehnologii și procese sau trebuie să se diferențieze prin introducerea de produse inovatoare.
Performanța financiară a consumatorului este de bază
Sectorul de capse de consum a depășit toate sectoarele, cu excepția unuia, din 1962. Conform S&P Dow Jones Indices, în cea mai mare parte a celor 10 ani încheiați în aprilie 2019, sectorul de capse de consum a revenit anual cu 12, 97%. Comparați acest lucru cu randamentul de 15, 53% al S&P 500 în aceeași perioadă - s-a produs un decalaj în principal în ultimii doi ani, dar de obicei cele două se mișcă destul de mult în blocaj.
Mai important, sectorul de produse de consum a depășit S&P 500 în ultimele trei perioade recesionare - sau perioade de creștere negativă a produsului intern brut (PIB). Datorită volatilității lor scăzute, stocurile de consum de consum sunt considerate a juca un rol esențial în strategiile defensive.
Investiții în bazele de consum
Măriți de cererea persistentă a produselor lor, companiile de consumatori de bază generează venituri consistente, chiar și în perioadele recesionare. Drept urmare, stocurile de consum scad mult mai puțin pe piețele de urs decât stocurile din alte sectoare. Cu unele produse, cum ar fi produsele alimentare, alcoolul și tutunul, cererea crește uneori în timpul crizei economice.
De asemenea, sectorul consumatorilor de produse este de obicei ademenitor pentru investitori cu randamentele bogate în dividende ale componentelor sale, care tind să fie mai mari decât cele generate în alte sectoare. Datorită naturii lor lente și constante, stocurile de consumatori nu numai că pot continua să plătească dividende prin perioade recesionare, dar continuă adesea să își crească plățile. Potrivit „Dividend.com”, rata anuală a dividendelor a crescut cu 8% pe parcursul celor 20 de ani încheiați în 2015. În 2018, sectorul în ansamblu producea 2, 01%.
În plus, elementele de bază ale consumatorilor sunt importante pentru diversificarea portofoliului. De asemenea, deoarece aceste stocuri tind să se comporte într-un mod contrar sectorului discreționar al consumatorului în recesiunile pieței, ele pot ajuta la aducerea echilibrului într-un portofoliu. Acestea tind să aducă câștiguri consistente care să susțină randamentul dividendelor, spre deosebire de ciclurile de boom și de bust ale stocurilor cu creștere înaltă mai riscante, deși este disponibilă o creștere mai mare pentru bazele de consum pe măsură ce se extind la nivel global.
Pro-uri
Dividende constante, câștiguri
Volatilitate redusă
Risc scazut
Salvați refugiu în perioadele recesionare
Contra
Creștere lentă
Maximele limitate
Underperformers atunci când ratele dobânzilor cresc
Stocurile de consum pot fi o opțiune bună pentru investitori care doresc o creștere constantă, dividende solide și volatilitate scăzută. Se poate investi în capse de consum prin achiziționarea stocurilor de companii individuale de consum - liderii industriei includ Procter & Gamble (P&G), B&G Foods (BGS), Kimberly-Clark (KMB) și Phillip Morris (PM) - sau cumpărând fonduri mutuale sau fonduri tranzacționate pe schimburi (ETF-uri) specializate în sector.
Exemplu din lumea reală a discurilor de consum
Multe dintre companiile majore de investiții oferă unele jocuri de bază pentru consumatori. Vanguard, de exemplu, oferă VDC, un ETF pentru consumatori, și un fond mutual mutual Consumer Staples Index. Invesco are PBJ, ETF-ul său dinamic pentru alimente și băuturi, alături de un ETF mai general S&P SmallCap Consumator Staples.
Mai mult, dacă doriți să încercați să investiți la nivel internațional - până la urmă, oamenii au nevoie de capse peste tot - WisdomTree Emerging Markets Consumer Growth Growth Consumer (EMCG) și iShares Global Consumer Staples ETF (KXI) sunt două opțiuni.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.