Definiția raportului combinat
Raportul combinat, denumit și „raportul combinat după raportul dividendelor deținătorului de poliță”, este o măsură a rentabilității utilizate de o companie de asigurări pentru a evalua cât de performantă are în operațiunile sale zilnice. Raportul combinat este calculat luând suma pierderilor și cheltuielilor suportate și apoi împărțindu-le la prima câștigată.
Formula pentru raportul combinat este
Combinat Ratio = Pierderi suportate + Cheltuieli Premium Premium \ begin {align} & \ text {Ratio combinată} = \ frac {\ text {Pierderi suportate} + \ text {Cheltuieli}} {\ text {Câștigat Premium}} \\ \ end {aliniat} Raport combinat = Pierderi Premium câștigate + Cheltuieli
01:52Raport combinat
Ce vă spune raportul combinat?
Raportul combinat măsoară banii care provin dintr-o companie de asigurări sub formă de dividende, cheltuieli și pierderi. Pierderile indică disciplina asigurătorului în polițele de subscriere. Raportul de cheltuieli mărește eficiența unui asigurător și cât de bine își folosește resursele pentru a conduce creșterea de top. Raportul combinat este probabil cel mai important dintre aceste trei raporturi, deoarece oferă o măsură cuprinzătoare a rentabilității unui asigurător.
Raportul combinat este de obicei exprimat în procente. Un raport sub 100 la sută indică faptul că compania realizează un profit de subscriere, în timp ce un raport peste 100 la sută înseamnă că plătește mai mulți bani în cereri pe care le primește din prime. Chiar dacă raportul combinat este peste 100 la sută, o companie poate fi în continuare profitabilă, deoarece raportul nu include venituri din investiții.
Multe companii de asigurări consideră că raportul combinat este cel mai bun mod de a măsura succesul, deoarece nu include venituri din investiții și include doar profitul obținut printr-un management eficient. Este important de remarcat, deoarece o parte din dividende va fi investită în acțiuni, obligațiuni și alte titluri. Raportul veniturilor din investiții (veniturile din investiții împărțite la primele nete obținute) iau în considerare veniturile din investiții și sunt utilizate în calculul raportului general de exploatare.
Cheie de luat cu cheie
- Raportul combinat este o măsură a rentabilității utilizate de o companie de asigurări pentru a evalua cât de performanță are în operațiile sale zilnice.
- Raportul combinat este de obicei exprimat în procente.
- Un raport sub 100 la sută indică faptul că compania realizează un profit de subscriere, în timp ce un raport peste 100 la sută înseamnă că plătește mai mulți bani în cereri pe care le primește din prime.
- Multe companii de asigurări consideră că raportul combinat este cel mai bun mod de a măsura succesul, deoarece nu include venituri din investiții și include doar profitul obținut printr-un management eficient.
Exemple de raport combinat
Ca exemplu ipotetic, dacă un asigurator încasează 1.000 de dolari în prime de poliță și plătește 800 USD în creanțe și cheltuieli aferente creanțelor, la care se adaugă alte 150 USD în cheltuieli de exploatare, acesta ar avea un raport combinat de (800 + 150) / 1.000 = 95%.
Să luăm un alt exemplu: compania de asigurări ZYX a suportat cheltuieli de subscriere de 10 milioane dolari, a suferit pierderi și cheltuieli de ajustare a pierderilor de 15 milioane USD, prime nete scrise de 30 milioane USD și prime câștigate de 25 milioane dolari. Putem calcula raportul combinat de bază financiară al ZYX adăugând pierderile suportate și cheltuielile de ajustare a pierderilor cu cheltuielile de subscriere. Raportul combinat de baze financiare este de 1 sau 100% ((10 milioane USD + 15 milioane USD) / 25 milioane USD).
Baza financiară oferă o imagine a situațiilor financiare legale ale exercițiului curent. De asemenea, putem calcula raportul combinat pe o bază comercială, în care împărțiți pierderile suportate și cheltuielile de ajustare a pierderilor în funcție de primele câștigate și adăugați la cheltuielile de subscriere suportate împărțite la primele nete scrise. Rata combinată de bază comercială a companiei de asigurare XYZ este de 0, 93 sau 93% = (15 milioane USD / 25 milioane USD + 10 milioane USD / 30 milioane USD).
Diferența dintre raportul combinat și rata pierderii
Raportul de pierderi măsoară totalitatea pierderilor suportate în raport cu totalul primelor de asigurare încasate, în timp ce raportul combinat măsoară pierderile și cheltuielile suportate în raport cu primele totale încasate. Raportul combinat este calculat în esență prin adăugarea raportului pierderi și a cheltuielilor.
Raportul de pierderi este calculat prin împărțirea pierderilor totale suportate la totalul primelor de asigurare colectate. Cu cât este mai mic raportul, cu atât este mai profitabilă compania de asigurări și invers. Dacă raportul cu pierderi este mai mare de 1 sau 100%, compania de asigurări este probabil să nu fie profitabilă și poate avea o sănătate financiară deficitară, deoarece plătește mai mult în creanțe decât încasează în prime.
Limitări ale raportului combinat
Componentele raportului combinat spun fiecare o poveste și ar trebui să fie examinate atât împreună cât și separat pentru a înțelege ceea ce determină asigurarea să fie profitabilă sau neprofitabilă. Dividendele de poliță sunt generate din primele generate din activitățile de subscriere ale asigurătorului.
Raportul pierderi și ajustare a pierderilor demonstrează cât costă asigurătorul să ofere un dolar de protecție. Raportul de cheltuieli arată cât de scump este să generezi afaceri noi, deoarece ține cont de comisioane, salarii, cheltuieli generale, beneficii și costuri de exploatare. (Pentru citire conexă, consultați „Cum calculez raportul combinat?”)
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.