Citigrupul a fost scăzut cu 10% pe prognoze de venituri mai mici

(Notă: Autorul acestei analize fundamentale este un scriitor financiar și un manager de portofoliu.)

Stocul (C) al Citigroup Inc. a scăzut cu aproximativ 11% din maximele sale în acest an, pe fondul îngrijorărilor cu privire la perspectivele pentru cele mai mari bănci din America. Acesta poate fi doar începutul. Conform unei analize tehnice, acțiunile băncii pot scufunda cu 10% suplimentar din prețul lor actual de aproximativ 73 USD. O astfel de scădere ar duce la scăderea stocului cu 18% din nivelul maxim din 2018 în luna ianuarie.

O forță esențială care cântărește stocul Citigroup este perspectivele de deteriorare a veniturilor. Analiștii își reduc prognozele de venituri pentru soldul anului 2018 și nu numai, în ciuda îmbunătățirii veniturilor. (A se vedea: Băncile mari sunt vândute după câștiguri. )

Grafic tehnic slab

Graficul tehnic pentru Citigroup a înregistrat o tendință mai scăzută de la vârf în ianuarie. În plus, stocul nu a reușit să crească peste aproximativ 73 USD de la începutul lunii mai, un nivel de rezistență tehnică. Stocul nu a reușit să crească de peste 73 de dolari de trei ori, creând un model de inversare tehnică bearish, cunoscut sub numele de triple top. Asta sugerează că stocul Citigroup va scădea în săptămânile următoare. În acest caz, următorul nivel de asistență tehnică semnificativă este de 65, 90 USD.

Indicele de forță relativă (RSI) este, de asemenea, în tendință mai scăzut, deoarece a atins un nivel maxim la 70% în octombrie 2017. Nivelurile de volum au fost de asemenea slabe recent și cu mult sub media în mișcare de 3 luni. Sugerează că nu există prea multă convingere între cumpărători.

Venituri în scădere

C Estimări de venituri pentru datele din anul fiscal curent pentru YCharts

Unul dintre motivele pentru graficul tehnic bajist este estimarea scăzută a veniturilor. Previziunile veniturilor pentru anul 2018 au scăzut la 74, 0 miliarde de dolari din estimările anterioare de 74, 3 miliarde de dolari. Între timp, estimările pentru 2019 și 2020 au scăzut și ele.

Creșterea câștigurilor

C Estimări EPS pentru datele privind anul fiscal curent pentru YCharts

Estimările puternice ale câștigurilor analistilor pentru Citigroup pot fi înșelătoare, deoarece sunt parțial alimentate de rambursările majore de acțiuni. Compania a anunțat un plan de 22 de miliarde de dolari la sfârșitul lunii iunie, din care 17, 2 miliarde de dolari sunt în stoc. Analistii și-au mărit estimările de câștig pentru 2018 cu 1, 5% la 6, 57 USD pe acțiune, în creștere față de prognozele anterioare de 6, 47 USD . (A se vedea: stocul Citigroup poate crește 10% la creșterea câștigurilor. )

Această imagine foarte mixtă este motivul pentru care stocul Citigroup este probabil să se lupte. Este posibil ca investitorii să nu obțină o claritate deplină asupra activităților sale până când rapoartele băncii vor rezulta în octombrie.

Michael Kramer este fondatorul Mott Capital Management LLC, un consilier de investiții înregistrat și administratorul portofoliului tematic de creștere pe termen lung, gestionat activ al companiei. Kramer cumpără și deține stocuri pe o durată de trei până la cinci ani. Faceți clic aici pentru bio-ul lui Kramer și a stocurilor din portofoliul său. Informațiile prezentate sunt destinate exclusiv scopurilor educaționale și nu intenționează să facă o ofertă sau o solicitare pentru vânzarea sau achiziționarea de titluri, investiții sau strategii de investiții specifice. Investițiile implică risc și, dacă nu se prevede altfel, nu sunt garantate. Asigurați-vă că vă consultați mai întâi cu un consilier financiar calificat și / sau profesionist în domeniul fiscal, înainte de a implementa orice strategie discutată aici. La cerere, consilierul va furniza o listă cu toate recomandările făcute în ultimele douăsprezece luni. Performanța trecută nu indică performanțele viitoare.