Situația fluxurilor de trezorerie
Situația fluxurilor de numerar este o situație financiară care furnizează date agregate cu privire la toate intrările de numerar pe care o companie le primește din operațiunile sale curente și din sursele de investiții externe. De asemenea, include toate fluxurile de numerar care plătesc pentru activități de afaceri și investiții într-o anumită perioadă.
Situațiile financiare ale unei companii oferă investitorilor și analiștilor un portret al tuturor tranzacțiilor care trec prin afaceri, în care fiecare tranzacție contribuie la succesul acesteia. Situația fluxurilor de numerar este considerată a fi cea mai intuitivă din toate situațiile financiare, deoarece urmărește numerarul realizat de întreprindere în trei moduri principale - prin operațiuni, investiții și finanțare. Suma acestor trei segmente se numește flux de numerar net.
Aceste trei secțiuni diferite ale extrasului de numerar pot ajuta investitorii să determine valoarea stocului unei companii sau a companiei în ansamblu.
Investitorii și analiștii ar trebui să utilizeze o apreciere bună atunci când evaluează modificările capitalului circulant, deoarece unele companii pot încerca să-și crească fluxul de numerar înainte de perioadele de raportare.
Cum funcționează situațiile fluxurilor de numerar
Fiecare companie care vinde și oferă stocul său publicului trebuie să depună rapoarte financiare și declarații la Securities and Exchange Commission (SEC). Cele trei situații financiare principale sunt bilanțul și situația veniturilor. Situația fluxurilor de numerar este un document important care ajută la deschiderea părților interesate de vânt cu privire la toate tranzacțiile care trec printr-o companie.
Există două ramuri diferite ale contabilității - angajamente și numerar. Majoritatea companiilor publice folosesc contabilitatea de angajare, ceea ce înseamnă că situația veniturilor nu este aceeași cu poziția în numerar a companiei. Situația fluxului de numerar este însă concentrată pe contabilitatea numerarului.
Companiile profitabile nu pot gestiona în mod adecvat fluxul de numerar, motiv pentru care situația fluxurilor de numerar este un instrument critic pentru companii, analiști și investitori. Situația fluxurilor de numerar este împărțită în trei activități comerciale diferite: operațiuni, investiții și finanțare.
Să luăm în considerare o companie care vinde un produs și extinde creditul pentru vânzare către clientul său. Chiar dacă recunoaște vânzarea ca venit, este posibil ca firma să nu primească numerar până la o dată ulterioară. Compania obține un profit pe contul de profit și plătește impozite pe venit, dar afacerea poate aduce mai mult sau mai puțin numerar decât cifrele de vânzări sau venituri.
02:28Înțelegerea fluxului de numerar
Fluxuri de numerar din operațiuni
Aceasta este prima secțiune a extrasului de numerar și include tranzacțiile din toate activitățile operaționale de afaceri. Fluxurile de numerar din secțiunea operațiuni încep cu venitul net, apoi conciliează toate articolele noncash cu elementele de numerar care implică activități operaționale. Deci, cu alte cuvinte, este venitul net al companiei, dar într-o versiune în numerar.
Această secțiune raportează fluxurile și fluxurile de numerar care provin direct din principalele activități de afaceri ale unei companii. Aceste activități pot include cumpărarea și vânzarea inventarului și a consumabilelor, împreună cu plata salariilor angajaților săi. Orice alte forme de intrare și ieșire, cum ar fi investiții, datorii și dividende nu sunt incluse.
Companiile sunt capabile să genereze suficient flux de numerar pozitiv pentru creșterea operațională. Dacă nu sunt suficiente, este posibil să fie nevoie să asigure finanțarea pentru creșterea externă pentru a se extinde.
De exemplu, conturile de primit sunt un cont noncash. Dacă conturile de creanță cresc în decursul unei perioade, înseamnă că vânzările sunt în creștere, dar nu au fost primite numerar în momentul vânzării. Situația fluxurilor de numerar deduce creanțele din venitul net, deoarece nu este numerar. Fluxurile de numerar din secțiunea operațiuni pot include, de asemenea, conturi plătibile, deprecieri, amortizări și numeroase elemente preplătite înregistrate ca venituri sau cheltuieli, dar fără flux de numerar asociat.
Cheie de luat cu cheie
- O declarație a fluxului de numerar oferă date cu privire la toate intrările de numerar pe care o companie le primește din operațiunile sale în curs și din sursele de investiții externe.
- Situația fluxurilor de numerar include numerar realizat de întreprindere prin operațiuni, investiții și finanțare - a căror sumă se numește flux de numerar net.
- Prima secțiune a extrasului de numerar este fluxul de numerar din operațiuni, care include tranzacțiile din toate activitățile operaționale de afaceri.
- Fluxul de numerar din investiții este a doua secțiune a situației fluxurilor de numerar și este rezultatul câștigurilor și pierderilor investițiilor.
- Fluxul de numerar din finanțare este secțiunea finală, care oferă o imagine de ansamblu a numerarului utilizat din datorii și capitaluri proprii.
Fluxuri de numerar din investiții
Aceasta este a doua secțiune din situația fluxului de numerar și este rezultatul câștigurilor și pierderilor investiționale. Această secțiune include, de asemenea, numerar cheltuit pentru imobilizări corporale. Această secțiune este cea în care analiștii privesc să găsească modificări în cheltuielile de capital (capex).
Când capex crește, înseamnă, în general, că există o reducere a fluxului de numerar. Dar asta nu este întotdeauna un lucru rău, deoarece poate indica faptul că o companie investește în operațiunile sale viitoare. Companiile cu capex ridicat tind să fie cele care cresc.
În timp ce fluxurile de numerar pozitive din această secțiune pot fi considerate bune, investitorii ar prefera companiile care generează fluxuri de numerar din operațiunile de afaceri - nu prin activități de investiții și finanțare. Companiile pot genera flux de numerar în această secțiune prin vânzarea de echipamente sau proprietăți.
Fluxuri de numerar din finanțare
Fluxurile de numerar provenite din finanțare sunt ultima secțiune a situației fluxurilor de numerar. Secțiunea oferă o imagine de ansamblu a numerarului utilizat în finanțarea afacerilor. Măsoară fluxul de numerar între o companie și proprietarii acesteia și creditorii acesteia, iar sursa acesteia este în mod normal din datorii sau capitaluri proprii. Aceste cifre sunt, în general, raportate anual la un raport de 10-K al companiei către acționari.
Analiștii utilizează fluxurile de numerar din secțiunea de finanțare pentru a determina câți bani a plătit compania prin dividende sau rambursări de acțiuni. De asemenea, este util să determinăm modul în care o companie strânge numerar pentru creșterea operațională.
Numerar obținut sau rambursat din eforturile de strângere de fonduri de capital, precum capitaluri proprii sau datorii, este listat aici, la fel ca și împrumuturile încasate sau rambursate.
Atunci când fluxul de numerar din finanțare este un număr pozitiv, înseamnă că vin mai mulți bani în companie decât se scurg. Când numărul este negativ, poate însemna că compania plătește datorii sau efectuează plăți de dividende și / sau rambursări de acțiuni.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.