Găleată
Termenul „bucket” este utilizat în afaceri și finanțe pentru a descrie o grupare de active sau categorii conexe. Buckets pot conține active de investiții care prezintă un grad de risc, precum acțiuni sau pot conține investiții cu risc scăzut, cum ar fi numerar, titluri pe termen scurt, titluri cu venituri fixe cu scadențe similare sau swapuri și / sau instrumente derivate cu scadențe apropiate.
În contabilitatea managerială, „gălețile de cost” sunt create pentru a urmări costurile la nivel de unitate.
Înțelegerea găleților
Bucket este un termen ocazional pe care managerii de portofoliu și investitorii îl folosesc frecvent pentru a face aluzie la un grup de active. De exemplu, un portofoliu 60/40 reprezintă o bucketă care conține 60% din totalul activelor care sunt stocuri și o altă bucketă care conține 40% din active, care sunt strict obligațiuni.
Pe de altă parte, un portofoliu de active fix cu venituri fixe poate conține o bucată de obligațiuni cu scadențe de 5 ani, 10 ani și 30 de ani. Un portofoliu de acțiuni drepte ar putea conține o bucată de stocuri de creștere și o altă bucketă care conținea doar stocuri de valoare.
Găile pot fi utilizate pentru a evalua sensibilitatea unui portofoliu de swapuri, la modificările ratelor dobânzii. Odată ce riscul (sau „expunerea la găleată”) a fost determinat printr-un proces cunoscut sub numele de „analiză cu găleată”, investitorul poate alege să acopere riscul, dacă este rentabil în acest sens. O strategie numită imunizare poate fi utilizată pentru a crea o acoperire perfectă împotriva tuturor expunerilor la găleată.
[Important: deși sistemul de bucket permite investitorilor să își aloce în mod inteligent capitalul pentru investiții diferite, este la fel de important să păstrezi o parte substanțială a portofoliului în numerar, pentru a putea lua poziții în oportunități de investiții viabile, după cum apar.]
Bucket Investing
Laureatul Nobel James Tobin a dezvoltat o strategie denumită „abordarea cu găleată” la investiții, care presupune alocarea de stocuri între o „găleată riscantă” care are ca scop producerea de profituri semnificative și o „găleată sigură” care există în scopul satisfacerii nevoilor de lichiditate sau siguranță. . Pentru Tobin, compoziția găleții riscante ar avea un efect redus asupra riscului general asumat de investitor, atâta timp cât investitorul deținea două găleți.
În schimb, modificarea nivelului de risc s-ar realiza prin modificarea proporției fondurilor din cupa riscantă, raportat la raportul dintre fondurile din cupa sigură. Abordarea cu găleată a lui Tobin este văzută pe scară largă ca o soluție simplă și elegantă de investiții. Cu toate acestea, unii susținători ai strategiei de găleată recomandă utilizarea a până la cinci găleți, spre deosebire de doar două.
Cheie de luat cu cheie
- În domeniul investițiilor vernaculare, termenul „bucket” este frecvent utilizat de managerii de portofoliu, consilierii financiari și clienții lor de investiții pentru a descrie o grupare a activelor de investiții aferente.
- Bucket-urile sunt utilizate în mod obișnuit ca instrumente de alocare a activelor, unde managerii de portofoliu reunesc clustere (găleți) de investiții, fiecare cu caracteristici de risc diferite, pentru a crea un mix global de alocare a activelor care se potrivește cel mai bine fiecărui investitor, pe baza temperamentului său individual de risc și obiective pe termen lung.
- Laureatul Nobel James Tobin a creat o strategie de investiții urmată pe scară largă, care este denumită în mod obișnuit „abordarea cu găleată”, care presupune alocarea de stocuri între o „găleată riscantă” care are ca scop producerea de randamente mari și o „găleată sigură” care există pentru scopuri de satisfacere a nevoilor de lichiditate sau siguranță.
În contabilitatea managerială, materialul direct, forța de muncă directă și costurile generale sunt plasate în găleți pentru diferite produse fabricate de o companie. O găleată de costuri pentru produsul X ar conține fiecare dintre cele trei categorii de costuri, așa cum ar fi produsul Y. Managerii ar putea apoi să estimeze mai bine costurile la nivel de unitate ale produselor.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.