Model Brace Gatarek Musiela (BGM)

Care este modelul Brace Gatarek Musiela (BGM)?

Modelul Brace Gatarek Musiela (BGM) este un model financiar neliniar care folosește ratele LIBOR pentru derivatele dobânzilor de preț. Modelul Brace Gatarek Musiela (BGM) prețurile valorilor mobiliare prin examinarea ratelor cotate pe piață. Este utilizat cel mai frecvent la stabilirea prețurilor de swaptions și caplets (un apel la LIBOR) pe piața LIBOR.

Modelul Brace Gatarek Musiela este cunoscut și sub numele de modelul de piață LIBOR.

Înțelegerea modelului Brace Gatarek Musiela (BGM)

Spre deosebire de modelul Hull-White, care folosește rata scurtă instantanee sau modelul Heath-Jarrow-Morton (HJM), care folosește rata de avans instant, modelul Brace Gatarek Musiela (BGM) folosește doar rate observabile: înainte Tarife LIBOR. Modelul BGM este, de asemenea, în concordanță cu modelul lui Black, care este o variantă a modelului derivat Black-Scholes utilizat pe scară largă.

Utilizări ale modelului BGM

Modelul BGM poate determina un preț pentru o investiție dacă rambursarea poate fi defalcată în rate (randamente) înainte, deoarece ratele forward se aplică unui anumit interval de timp și se corelează cu alte rate forward. Investitorii pot rula simulări folosind diversele volatilități și corelații, apoi pot determina valoarea justă prin reducerea cupoanelor.

Rata de ofertă interbancară din Londra este media ratelor dobânzii estimate de fiecare dintre băncile de top din Londra pe care ar fi taxată dacă ar fi împrumutată de la alte bănci. De obicei este prescurtată la Libor sau LIBOR.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Înțelegerea modelului Heath-Jarrow-Morton Un model Heath-Jarrow-Morton este utilizat pentru modelarea ratelor dobânzilor înainte, care sunt apoi utilizate pentru a găsi valoarea teoretică a valorilor mobiliare sensibile la rata dobânzii. mai mult Definiția modelului Jarrow Turnbull Modelul Jarrow Turnbull este o metodă de preț a riscului de credit cu formă redusă, utilizând o analiză dinamică a ratelor dobânzii pentru a calcula probabilitatea implicită. mai mult Cum funcționează modelul de preț negru Scholes Modelul Scholes negre este un model de variație a prețurilor în timp a instrumentelor financiare, cum ar fi acțiunile care, printre altele, pot fi utilizate pentru a determina prețul unei opțiuni de apel european. mai mult Modul în care funcționează rata interbancară oferită de la Londra (LIBOR) LIBOR este o rată a dobânzii de referință la care se acordă împrumuturi majore la nivel mondial pe piața internațională interbancară pentru împrumuturi pe termen scurt. mai mult Modul în care rata dobânzii de ofertă forward bancară din Mumbai (MIFOR) se diferențiază de LIBOR Rata de ofertă avansată interbancară din Mumbai (MIFOR) este rata pe care o utilizează băncile indiene ca punct de referință pentru stabilirea prețurilor la acordurile la termen și instrumentele derivate. Este un mix între rata de ofertă interbancară din Londra (LIBOR) și o primă înainte derivată de pe piețele valutare indiene. mai mult Teoria prețurilor la opțiuni Definiția Teoria prețurilor la opțiune utilizează variabile (prețul acțiunilor, prețul de exercițiu, volatilitatea, rata dobânzii, timpul până la expirare) pentru a valoriza teoretic o opțiune. mai multe link-uri partenere