Panica bancară din 1907
Panica Băncii din 1907 a avut loc la începutul secolului XX. Acesta a fost rezultatul diminuării lichidității pieței și a diminuării încrederii depozitarilor. În plus, existau planuri de reglementare a companiilor de încredere. La acea vreme, companiile de încredere s-au confruntat cu un control public crescut pentru aderarea la o reglementare mai mică decât băncile naționale sau de stat.
Acest scepticism a declanșat o acțiune asupra companiilor de încredere care au continuat să se înrăutățească chiar și pe măsură ce băncile s-au stabilizat. Fără o bancă centrală, principalii finanțatori precum JP Morgan au intervenit și au oferit o anumită lichiditate vitală. Chiar și atunci, Knickerbocker Trust Company - cea de-a treia cea mai mare încredere a orașului New York - nu a reușit să reziste alergării și a eșuat la sfârșitul lunii octombrie. Acest lucru a subminat încrederea publicului în industria financiară și a accelerat derularea băncilor în curs.
Înțelegerea panicii băncii din 1907
Panica Băncii din 1907 a avut loc în cursul unei perioade de șase săptămâni, începând din octombrie 1907. Declanșatorul a fost falimentul a două firme de brokeraj minore. O încercare eșuată a lui F. Augustus Heinze și Charles Morse de a cumpăra acțiuni ale unei firme miniere de cupru a dus la o fugă pe băncile asociate acestora. Casa de compensare din New York a declarat aceste bănci solvent câteva zile mai târziu.
Până atunci, însă, contagiunea s-a extins la companiile de încredere. Cea mai proeminentă companie de încredere care a căzut este Knickerbocker Trust, căreia i s-a refuzat un împrumut de către magnatul bancar JP Morgan. Totuși, el a acordat un împrumut Companiei de Trust din America - o altă instituție financiară vizată de deponenți. Inițial, panica era centrată în New York, dar în cele din urmă s-a extins și în alte centre economice din toată America.
În cele din urmă, a fost anulat când guvernul federal a acordat ajutor de peste 30 de milioane de dolari, iar finanțatori de frunte precum JP Morgan și John D. Rockefeller au continuat să orchestreze tranzacții pentru a readuce încrederea și lichiditatea pe piețele financiare. Primii au jucat în special un rol esențial în gestionarea crizei. Lucrând din conacul său de pe strada 34, JP Morgan și-a desfășurat vasta rețea de informații pentru a mobiliza și a organiza salvarea marilor instituții financiare.
Impactul panicii a dus la eventuala dezvoltare a sistemului de rezerve federale. Astăzi, banca centrală operează sub un dublu mandat pentru a maximiza ocuparea forței de muncă și a stabiliza inflația cu instrumente de politică monetară, cum ar fi tranzacțiile cu piața deschisă.
La acea vreme, principala diferență între Europa și sistemele bancare americane era absența unei bănci centrale în SUA. Țările europene au fost capabile să injecteze lichiditate pe piață în perioadele de primejdie financiară. Mulți oameni au considerat că un sistem bancar central ar fi putut împiedica Panica Băncii din 1907 furnizând o sursă suplimentară de active lichide pentru instituțiile financiare.
Aceasta a determinat, în cele din urmă, liderii finanțatori să redacteze un cadru timpuriu de politică monetară și reformă în sistemul bancar. Raportul a fost păstrat până în 1913, atunci când președintele Woodrow Wilson a semnat legislația în lege. A creat sistemul de rezerve federale, cu Charles Hamlin în calitate de prim președinte și Benjamin Strong - un membru-cheie al companiei Morgan - în calitate de președinte al Federal Reserve Bank of New York.
Paralele la recesiunea financiară din 2008
Paralelele dintre panica bancară din 1907 și recesiunea din 2008 sunt izbitoare. Criza financiară recentă s-a concentrat în jurul băncilor de investiții fără acces direct la sistemul de rezerve federale, în timp ce predecesorul său s-a răspândit din partea companiilor de încredere care existau dincolo de New York Clearing House. În esență, ambele evenimente au început în afara serviciilor bancare tradiționale de vânzare cu amănuntul, dar au continuat să fie neîncredere pentru industria bancară în rândul publicului larg.
Ambele au fost precedate și de o perioadă de exces în economia SUA. Panica din 1907 a fost precedată de Epoca aurită în timpul căreia monopolurile precum Standard Oil au dominat economia. Creșterea lor a dus la concentrarea bogăției în rândul persoanelor selectate. Teddy Roosevelt s-a referit la „omul prădător al bogăției” într-unul din discursurile sale. În mod similar, perioada anterioară recesiunii din 2008 s-a caracterizat printr-o politică monetară liberă și o creștere a numărului la Wall Street. Poveștile în exces din instituțiile bancare și ale serviciilor financiare au abundat pe măsură ce au înregistrat venituri după ce au scăpat împrumuturi dubioase acordate americanilor.
Ulterior derulării băncii din 1907 a dus la crearea Rezervei Federale, în timp ce recesiunea a determinat noi reforme precum Dodd-Frank. Aceste mecanisme au menit să protejeze publicul larg de o derulare financiară și împiedică marile bănci să își asume riscuri nejustificate.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.