Opțiune asiatică

O opțiune asiatică este un tip de opțiune în care rambursarea depinde de prețul mediu al activului de bază într-o anumită perioadă de timp, spre deosebire de opțiunile standard (americane și europene), unde rambursarea depinde de prețul activului de bază la un anumit punct. în timp (maturitate). Aceste opțiuni permit cumpărătorului să cumpere (sau să vândă) activul care stă la baza prețului mediu în loc de prețul spot.

Opțiunile asiatice sunt cunoscute și ca opțiuni medii.

Există diverse modalități de interpretare a cuvântului „mediu” și care trebuie specificat în contractul de opțiuni. De obicei, prețul mediu este o medie geometrică sau aritmetică a prețului activului de bază la intervale discrete, care sunt, de asemenea, specificate în contractul de opțiuni.

Opțiunile asiatice au volatilitate relativ scăzută datorită mecanismului de medie. Acestea sunt utilizate de comercianții care sunt expuși activului de bază de mai mult timp, cum ar fi consumatorii și furnizorii de mărfuri etc.

Opțiunea asiatică de rupere

Opțiunile asiatice fac parte din categoria „opțiuni exotice” și sunt utilizate pentru a rezolva anumite probleme de afaceri pe care opțiunile obișnuite nu le pot. Acestea sunt construite prin modificarea opțiunilor obișnuite în moduri minore. În general (dar nu întotdeauna), opțiunile asiatice sunt mai puțin costisitoare decât omologii lor standard, întrucât volatilitatea prețului mediu este mai mică decât volatilitatea prețului la vedere.

Utilizările tipice includ:

1. Când o afacere este preocupată de cursul mediu de schimb în timp.
2. Când un preț unic la un moment dat ar putea fi supus manipulării.
3. Când piața activului de bază este extrem de volatilă.
4. Când prețurile devin ineficiente din cauza piețelor tranzacționate subțire (piețe cu lichidități scăzute).

Acest tip de contract de opțiuni este atractiv, deoarece tinde să coste mai puțin decât opțiunile obișnuite americane.

Exemplu de opțiune asiatică

Pentru o opțiune de apel asiatic folosind o medie aritmetică și o perioadă de 30 de zile pentru eșantionarea datelor.

La 1 noiembrie, un comerciant a achiziționat o opțiune de apel aritmetic de 90 de zile pe stocul XYZ, cu un preț de exercițiu de 22 de dolari, unde media este bazată pe valoarea stocului după fiecare perioadă de 30 de zile. Prețul acțiunilor după 30, 60 și 90 de zile a fost de 21, 00 USD, 22, 00 USD și 24, 00 USD.

Media aritmetică (medie) este (21, 00 + 22, 00 + 24, 00) / 3 = 22, 33.

Profitul este media minus prețul grevei 22, 33 - 22 = 0, 33 sau 33, 00 USD la 100 contract de acțiune.

Ca și în cazul opțiunilor standard, dacă prețul mediu este sub prețul de grevă, pierderea este limitată la prima plătită pentru opțiunile de apel.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Definiția și exemplul opțiunii de grevă medie O opțiune de grevă medie este un tip de opțiune în care rambursarea depinde de prețul mediu al activului de bază în loc de un preț unic la expirare. mai mult Definiția Cliquet Un cliquet este o serie de opțiuni la bani, fie prin apeluri, fie prin apeluri, unde fiecare opțiune succesivă devine activă când precedenta expiră. mai mult Opțiunea dependentă de cale Definiție și exemplu O opțiune care depinde de calea are un plată care depinde de istoricul prețurilor activului de bază pe parcursul întregii sau parțiale din viața opțiunii. mai mult Explorarea multor caracteristici ale opțiunilor exotice Opțiunile exotice sunt contracte de opțiuni care diferă de opțiunile tradiționale din structurile lor de plată, datele de expirare și prețurile grevei. mai mult Opțiune de monedă Un contract care îi conferă titularului dreptul, dar nu și obligația, să cumpere sau să vândă monedă la un curs de schimb specificat într-o anumită perioadă de timp. Pentru acest drept, o primă se plătește brokerului, care va varia în funcție de numărul de contracte achiziționate. mai mult Opțiunea vanilie Definiție O opțiune de vanilie oferă titularului dreptul de a cumpăra sau de a vinde un activ de bază la un preț predeterminat într-un interval de timp dat. mai multe link-uri partenere