Randamentul procentual anual (APY)
Randamentul procentual anual (APY) este rata reală de rentabilitate obținută pe un depozit de economii sau investiții, ținând cont de efectul acumulării dobânzii.
Spre deosebire de dobânda simplă, dobânda de compunere este calculată periodic și suma este adăugată imediat la sold. O dată cu fiecare perioadă în avans, soldul contului devine un pic mai mare, deci dobânda plătită la sold devine tot mai mare.
Cheie de luat cu cheie
- APY este rata efectivă a rentabilității care va fi câștigată într-un an în cazul în care dobânda este majorată.
- Dobânda compusă se adaugă periodic la totalul investit, crescând soldul. Asta înseamnă că fiecare plată a dobânzii va fi mai mare, pe baza soldului mai mare.
- Cu cât interesul este mai des acumulat, cu atât va fi mai bună întoarcerea.
Băncile din SUA trebuie să includă TAE atunci când își fac publicitate în conturile purtătoare de dobândă. Acest lucru spune clienților potențiali exact câți bani va câștiga un depozit dacă este depus timp de 12 luni.
Formula și calculul APY
APY este calculat de:
În această formulă APY, 1 este suma depusă. Așadar, dacă ați depus 100 USD timp de un an la dobândă de 5% și depozitul dvs. a fost încasat trimestrial, la sfârșitul anului, ați avea 105, 09 USD. Dacă ai fi plătit dobândă simplă, ai fi avut 105 dolari.
Nu este prea dramatic. Dar dacă ați lăsat acești 100 de dolari în bancă pentru a continua să acumuleze dobânda timp de patru ani, ați avea 121, 99 dolari. Cu un interes simplu, ar fi fost de 120 de dolari.
Ce vă poate spune APY
Orice investiție este în final evaluată după rata de rentabilitate, indiferent dacă este vorba despre un certificat de depozit, o cotă de acțiuni sau o obligațiune guvernamentală. Rata de rentabilitate este pur și simplu procentul de creștere a unei investiții într-o anumită perioadă de timp, de obicei un an.
Dar ratele de rentabilitate pot fi dificil de comparat între investiții diferite dacă au perioade diferite de compunere. Unul se poate compune zilnic, în timp ce alt compus trimestrial sau bianual.
Standardizarea ratei de rentabilitate
Compararea ratelor de rentabilitate prin simpla precizare a valorii procentuale a fiecăruia peste un an dă un rezultat inexact, deoarece ignoră efectele compunerii dobânzii. Și este esențial să știm cât de des are loc acea compunere. Cu cât un compus de depozit este mai des, cu atât investiția crește mai rapid, deoarece de fiecare dată când se compune dobânda câștigată în perioada respectivă se adaugă la soldul principal, iar plățile de dobândă viitoare sunt calculate pe suma principală mai mare.
APY standardizează rata de rentabilitate. Face acest lucru afirmând procentul real de creștere care va fi obținut în dobândă compusă presupunând că banii sunt depozitați pentru un an.
Prin urmare, în exemplul de mai sus, depozitul de 100 USD se află într-un cont care plătește echivalentul unei dobânzi de 5, 09%. Acesta plătește 5% pe o dobândă anuală încasată trimestrial și asta se ridică la 5, 09%.
Compararea APY pe două investiții
Să presupunem că aveți în vedere dacă investiți într-o obligațiune cu un cupon zero de un an, care plătește 6% la scadență sau un cont de piață monetară cu randament ridicat, care plătește 0, 5% pe lună cu compunere lunară.
Compararea a două investiții în funcție de ratele dobânzii lor nu funcționează întrucât ignoră efectele compunerii dobânzii și cât de des se produce acea compunere.
La prima vedere, randamentele par egale, deoarece 12 luni înmulțite cu 0, 5% echivalează cu 6%. Cu toate acestea, atunci când efectele compunerii sunt incluse prin calcularea APY, investiția pe piața monetară produce de fapt 6, 17%, ca (1 + 0, 005) ^ 12 - 1 = 0, 0617.
APY versus APR
APY este similară cu rata procentuală anuală (APR) utilizată pentru împrumuturi. TAE reflectă procentul efectiv pe care împrumutatul îl va plăti peste un an din dobânzi și taxe pentru împrumut.
APY și APR sunt ambele măsuri standardizate ale ratelor dobânzilor exprimate ca rată procentuală anualizată.
Cu toate acestea, ecuația pentru APY nu include taxe de cont, doar perioade de compunere. Aceasta este o considerație importantă pentru un investitor, care trebuie să ia în considerare orice comisioane care vor fi scăzute din randamentul general al unei investiții.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.