O imagine de ansamblu a anualităților

Dacă aveți în vedere o anuitate pentru a oferi un venit constant în timpul pensionării, este important să înțelegeți diferitele tipuri și modul de funcționare. Iată o privire la elementele fundamentale ale anuităților și ce trebuie să luați în considerare înainte de a adăuga una la un portofoliu de pensionare.

Annuities: The Big Picture

Majoritatea investitorilor împărtășesc același obiectiv de acumulare a averii pe termen lung. Însă unii nu au nicio problemă să vadă investițiile lor sărită în sus și în jos de la o zi la alta, în timp ce investitorii cu risc pentru risc sau cei care se apropie de pensionare, în general, nu pot tolera multă volatilitate pe termen scurt în portofoliile lor. Dacă sunteți acest tip de investitor - sau unul care are o toleranță la risc redusă până la moderată - anuitățile pot fi un instrument de investiții valoroase.

Cheie de luat cu cheie

• De obicei, investitorii achiziționează anualități pentru a oferi un flux de venituri constant în timpul pensionării.
• Anualitățile imediate și anuitățile amânate sunt cele două tipuri majore de contracte de rentă.
• Beneficiile fiscale includ o creștere amânată din impozite, dar plătiți impozite pe venit pe banii retrași.
• Cele mai multe anuități penalizează investitorii pentru retrageri anticipate.

O anuitate este un contract între dvs. - rentatar - și o companie de asigurări, care promite să vă plătească o anumită sumă de bani, în mod periodic, pentru o anumită perioadă. Anualitatea oferă un fel de asigurare de pensionare-venit: Veți contribui la fonduri la anuitate în schimbul unui flux de venit garantat ulterior în viață. În mod obișnuit, anuitățile sunt achiziționate de investitori care doresc să își garanteze un flux de venituri minime în anii de pensionare.

Majoritatea anuitelor oferă avantaje fiscale, ceea ce înseamnă că veniturile din investiții cresc fără impozite până când începeți să le retrageți. Această caracteristică poate fi foarte atractivă pentru tinerii investitori, care pot contribui la o rentă amânată timp de mai mulți ani și profită de combinarea fără taxe în investițiile lor.

Deoarece sunt un instrument de planificare a pensiilor pe termen lung, anuitățile au, de obicei, dispoziții care penalizează investitorii dacă retrag fonduri înainte de a acumula un număr minim de ani. De asemenea, regulile fiscale încurajează în general investitorii să prelungească retragerea fondurilor anuale până la o vârstă minimă. Cu toate acestea, majoritatea anualelor au dispoziții care permit retragerea a aproximativ 10% - 15% din cont, în scopuri de urgență, fără penalități.

Cum funcționează Annuitățile

În general, există două modalități principale de anuitate sunt construite și utilizate de investitori: renta imediată și renta amânată.

Cu o rentă imediată, contribuiți la o sumă forfetară în contul de anuitate și începeți imediat să primiți plăți periodice, care pot fi o sumă specificată, fixă ​​sau variabilă, în funcție de alegerea pachetului de renta. Plata nu se va schimba pentru tot restul vieții.

Aducerile sunt adesea asociate cu taxe mari, deci asigurați-vă că înțelegeți toate cheltuielile înainte de a cumpăra una.

De obicei, ați alege acest tip de rentă dacă ați experimentat o singură plată a unei sume forfetare mari, cum ar fi câștigurile la loterie sau o moștenire. Anualitățile imediate transformă un fond de numerar într-un flux de venituri pe tot parcursul vieții, oferindu-ți o indemnizație lunară garantată pentru bătrânețe. Uneori, persoanele apropiate de pensionare cumpără acestea cu o parte din economiile de pensionare pentru a le adăuga venitul garantat la pensionare.

Anualitățile amânate sunt structurate pentru a răspunde unui alt tip de nevoie de investitor - pentru a acumula capital pe parcursul vieții dvs. de muncă pentru a crea un flux de venituri considerabil pentru pensionarea dvs. Contribuțiile obișnuite pe care le faceți la contul de anuitate cresc la adăpostul de impozite până când alegeți să extrageți un venit din cont. Această perioadă a contribuțiilor regulate și a creșterii protejate de impozite se numește faza de acumulare.

Uneori, la stabilirea unei rente amânate, un investitor poate transfera o sumă mare de active dintr-un alt cont de investiții, cum ar fi un plan de pensii. În acest fel, investitorul începe faza de acumulare cu o contribuție mare de sumă forfetară, urmată de contribuții periodice mai mici.

Tipuri de anuale

Diferiți investitori pun valori diferite pe un venit garantat de pensionare. Unii cred că este esențial să se asigure venituri fără riscuri pentru pensionarea lor. Alți investitori sunt mai puțin preocupați de a primi un venit fix din investiția lor anuală decât sunt pe cale să continue să beneficieze de câștiguri de capital din fondurile lor. Ce nevoi și priorități aveți vor determina dacă alegeți o rentă fixă ​​sau variabilă.

Anuități fixe

O anuitate fixă ​​oferă o sursă de venit cu pensii reduse de pensionare - primiți o sumă fixă ​​de bani în fiecare lună pentru tot restul vieții. O renta fixa ofera securitatea unei rate de rentabilitate garantate. Acest lucru va fi valabil indiferent dacă compania de asigurare care îți administrează renta obține o rată suficientă de rentabilitate a propriilor investiții pentru a susține această rată.

Cu toate acestea, prețul pentru eliminarea riscului lipsește din oportunitatea de creștere. În cazul în care piețele financiare se bucură de condițiile de piață ale taurului în timpul pensionării, renunțați la câștiguri suplimentare pe fondurile de renta.

Departamentul de asigurări al statului dvs. are competență cu privire la anuitățile fixe, deoarece acestea sunt produse de asigurare. De asemenea, comisarul dumneavoastră de asigurări de stat solicită ca consilierii să aibă o licență pentru a vinde anuități fixe. Îl puteți găsi pe site-ul Asociației Naționale a Comisarilor de Asigurări.

Anuități indexate

Finanțările anuale indexate, numite și rentații indexate cu capitaluri proprii sau cu indexare fixă, sunt rentați amânate fixe care obțin venituri de credit pe baza mișcării unui indice, cum ar fi S&P 500. Acest tip de renta garantează, de asemenea, un anumit randament minim și vă permite să participați în câștigurile bursei fără a-ți asuma riscul complet de a pierde bani atunci când piața scade.

Vânzările anuale indexate reprezintă o minge de salt jurisdicțională. Nimeni nu este clar dacă sunt produse de asigurare sau valori mobiliare, chiar dacă ar putea arăta ca beneficii pentru investitori. După cum vă puteți imagina, acest lucru a creat multe controverse între autoritățile de reglementare și industria asigurărilor.

În prezent, deoarece asigurătorii suportă riscul financiar, anuitățile indexate sunt reglementate de comisarii de asigurări de stat ca produse de asigurare, iar agenții trebuie să aibă o licență de rentă fixă ​​pentru a le vinde. Cu toate acestea, Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA) prevede ca firmele sale membre să monitorizeze toate produsele pe care le vând consilierii lor. Mai mult, FINRA a emis o alertă pentru investitori cu privire la anuitățile indexate. Prin urmare, dacă aveți de-a face cu o firmă membră FINRA, este posibil să aveți un alt set de ochi care să urmărească neoficial tranzacția.

Anuități variabile

Anualitățile variabile vă permit să participați la aprecierea potențială a activelor dvs. în timp ce mai trageți un venit din renta dvs. Cu acest tip de renta, primiți rate de rentabilitate diferite în funcție de performanțele portofoliului. Compania de asigurări garantează de obicei un flux de venituri minime, prin ceea ce se numește opțiune de beneficii garantate pentru venituri și oferă o sumă de plată în exces care fluctuează cu performanța investițiilor anuității.

Vă bucurați de plăți mai mari atunci când portofoliul dvs. gestionat oferă rentabilități mari și plăți mai mici atunci când nu. Anualitățile variabile pot oferi un echilibru confortabil între venitul garantat la pensie și expunerea la creștere continuă.

Oricine vinde o anuitate variabilă trebuie să aibă o licență Seria 6 sau Seria 7, iar statul tău poate solicita și una.

O anuitate variabilă este considerată o garanție conform legislației federale și este supusă reglementărilor de către Securities and Exchange Commission (SEC) și FINRA. Investitorii potențiali trebuie să primească un prospect.

Beneficiile fiscale ale anualităților

Analitele oferă mai multe avantaje fiscale. În general, în faza de acumulare a unui contract de renta, veniturile cresc impozitul amânat. Plătești impozite pe venit atunci când începi să iei retrageri din rentă.

Dacă contribuiți la fonduri la anuitate prin intermediul unui IRA sau al unui alt cont de pensionare avantajat de taxe, de asemenea, puteți amâna anual venituri impozabile egale cu valoarea contribuțiilor dvs., oferindu-vă economii fiscale pentru anul contribuțiilor. Peste o perioadă lungă de timp, economiile dvs. fiscale se pot comprima și pot avea ca rezultat creșteri substanțiale.

De asemenea, merită să remarcăm faptul că, din moment ce ai șanse să câștigi mai puțin la pensie decât în ​​anii de lucru, probabil că te vei încadra într-o categorie fiscală mai mică odată ce te vei retrage. Aceasta înseamnă că veți plăti mai puțin în impozite pe active decât ați fi solicitat venitul atunci când l-ați câștigat. În cele din urmă, acest lucru vă oferă o rentabilitate ulterioară a impozitului pe investiție.

Preluarea distribuțiilor din Annuities

Scopul unei rente este de a oferi un supliment stabil de venit pe termen lung pentru rentatar. După ce decideți să începeți faza de distribuție a anuității, informați compania de asigurare despre dorința dvs. de a face acest lucru. Asiguratorul angajează actuarii care apoi determină suma dvs. de plată periodică cu ajutorul unui model matematic.

Factorii primari luați în considerare în calcul sunt valoarea în dolar curentă a contului, vârsta curentă (cu cât așteptați mai mult înainte de a lua un venit, cu atât plățile vor fi mai mari), randamentele viitoare ajustate ale inflației din activele contului și speranța de viață (bazată pe tabelele de speranță de viață standard pentru industrie). În sfârșit, prevederile privind soția inclusă în contractul de renta sunt incluse și în ecuație.

Majoritatea rentabililor aleg să primească plăți lunare pentru restul vieții și pentru viața soțului (ceea ce înseamnă că asigurătorul nu mai emite plăți decât după ce ambele părți au decedat). Dacă ați ales acest aranjament de distribuție și locuiți mult timp după ce vă retrageți, valoarea totală pe care o primiți din contractul dvs. de anuitate poate fi semnificativ mai mare decât ceea ce ați plătit în cadrul acesteia. Cu toate acestea, în cazul în care ați murit relativ devreme, este posibil să primiți mai puțin decât ceea ce ați plătit companiei de asigurare. Indiferent de cât timp trăiești, beneficiul principal pe care îl primești din contractul tău este liniștea sufletească: un venit garantat pentru tot restul vieții.

În plus, deși este imposibil să-ți prezici durata de viață, compania de asigurări trebuie să fie preocupată doar de durata medie de viață a pensiei pentru toți clienții lor, ceea ce este relativ ușor de prevăzut. Astfel, asigurătorul operează cu certitudini, asigurând anualități de preț, astfel încât va păstra în mod marginal mai multe fonduri decât plata totală către clienți. În același timp, fiecare client primește certitudinea unui venit garantat la pensie.

Anuitățile pot avea alte provizioane, cum ar fi un număr garantat de ani de plată. Dacă tu (și soțul / soția, dacă este cazul) muriți înainte de expirarea perioadei de plată garantată, asigurătorul plătește fondurile rămase către proprietatea dumneavoastră. În general, cu cât sunt mai multe garanții inserate într-un contract de renta, cu atât vor fi mai mici plățile lunare.

Ce să ia în considerare

Indemnizațiile pot avea sens ca parte a unui plan general de pensionare. Dar înainte de a cumpăra una, luați în considerare următoarele întrebări:

• Vei folosi anualitatea în primul rând pentru a economisi la pensie sau un obiectiv similar pe termen lung?
• Investiți în anuitate printr-un plan de pensionare avantajat de taxe? Dacă da, vă dați seama că nu veți primi niciun beneficiu suplimentar de amânare fiscală?
• În cazul unei rente variabile, cum te-ai simți dacă valoarea contului ar scădea sub suma pe care ai investit-o, deoarece portofoliul de bază a evoluat slab?
• Înțelegeți toate taxele și cheltuielile anuității?
• Intenționați să dețineți anualitatea suficient de mult pentru a evita să plătiți taxele de predare atunci când retrageți banii?
• Te-ai gândit cum ar putea fi afectată obligația ta fiscală atunci când începi să iei retrageri din rentă?

Linia de jos

Analitele oferă o creștere amânată din taxe, care poate duce la rentabilități semnificative pe termen lung dacă contribuiți la renta pentru o perioadă lungă și așteptați să retrageți fondurile până la pensionare. Obțineți liniște sufletească din fluxul de venit garantat al unei rentați, iar beneficiile fiscale ale anuităților amânate pot constitui economii substanțiale. Ca orice investiție, este important să înțelegeți cum funcționează înainte de a adăuga o rentă în portofoliul dvs. de pensionare.