Risc agregat

Ce este riscul global?

Riscul global este valoarea expunerii unei instituții sau a investitorului la riscul de contrapartidă valutară de la un singur client. Contractele de schimb valutar - atât la vedere cât și la termen - toate au o contrapartidă care este responsabilă de menținerea celeilalte părți ale acordului. Dacă o instituție a pus prea multe ouă într-un coș și a încheiat prea multe acorduri cu un client, acestea pot avea o problemă semnificativă în cazul în care clientul este implicit și nu este în măsură să își plătească partea de toate acordurile. Riscul agregat care este prea mare, deoarece există prea multe contracte cu o singură contrapartidă este o problemă ușor de evitat. O instituție trebuie să-și diversifice sursele de risc de contrapartidă, prin încheierea de acorduri cu o gamă largă de clienți.

Riscul agregat în valută poate fi, de asemenea, definit ca expunerea totală a unei entități la modificările sau fluctuațiile cursurilor valutare.

Înțelegerea riscului agregat

Băncile și instituțiile financiare monitorizează îndeaproape riscul agregat pentru a minimiza expunerea lor la evoluții financiare nefavorabile - cum ar fi o criză de credit sau chiar insolvență - care apar la o contrapartidă sau client. Acest lucru se realizează prin limitele de poziție care stipulează valoarea maximă în dolari a tranzacțiilor deschise care pot fi încheiate pentru contracte valutare la vedere și înainte la orice moment. Limitele de risc agregate vor fi, în general, mai mari pentru omologii de lungă durată și clienții cu ratinguri de credit solide și vor fi mai mici pentru clienții care sunt noi sau au ratinguri de credit mai mici.

Exemplu de risc agregat

XYZ Corporation are mai multe contracte valutare restante cu ABC Company. Compania ABC a atins o limită de poziție și nu mai poate încheia contracte suplimentare cu XYZ Corporation până când nu va închide o parte din pozițiile sale actuale. Aceste limite sunt în vigoare pentru a proteja XYZ Corporation de la asumarea unui risc prea mare de contrapartidă sau a unui risc agregat, cu ABC Company. Dacă ABC Company nu ar putea să-și achite partea contractelor, XYZ Corporation ar dori să își limiteze expunerea la această pierdere.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Riscul de pre-decontare Riscul de pre-decontare este posibilitatea ca o parte dintr-un contract să nu-și îndeplinească termenii și prestabilitatea înainte de data decontării contractului. mai mult Definiția verificării creditului Pe piața valutară, verificarea creditului este o verificare de fond pentru a examina capacitatea unei contrapartide de a acoperi partea lor a unei tranzacții valutare. mai multe instrumente derivate - Cum funcționează Ultimate Hedge Play Un instrument derivat este un contract securizat între două sau mai multe părți a căror valoare depinde sau este derivată din una sau mai multe active subiacente. Prețul său este determinat de fluctuațiile acelui activ, care pot fi stocuri, obligațiuni, valute, mărfuri sau indici de piață. mai mult Risc de livrare Riscul de livrare se referă la șansa ca o parte să nu își îndeplinească sfârșitul acordului prin nerespectarea unui activ sau a unei valori în numerar a contractului. mai mult Definiția ratei spotului Forex Rata spotului valutar este rata valutară cea mai frecvent cotată atât pe piața en-gros, cât și pe piața cu amănuntul. mai mult Valoarea justă negativă brută (GNFV) Valoarea justă brută negativă este valoarea justă totală a contractelor unei bănci atunci când banca datorează banilor săi contrapartide (fără nete de cont). mai multe link-uri partenere