Investiții active
Investiția activă se referă la o strategie de investiții care implică o activitate de cumpărare și vânzare continuă de către investitor. Investitorii activi achiziționează investiții și își monitorizează continuu activitatea pentru a exploata condiții profitabile.
Reducerea investițiilor active
Investiția activă este extrem de implicată. Spre deosebire de investitorii pasivi, care investesc într-un stoc atunci când cred în potențialul său de apreciere pe termen lung, investitorii activi se uită de obicei la mișcările de preț ale acțiunilor lor de multe ori pe zi. De obicei, investitorii activi caută profituri pe termen scurt. Fondurile inteligente tranzacționate pe schimburi beta sunt o modalitate rentabilă pentru investitori de a profita de investiții active, luând în considerare factori alternativi, spre deosebire de urmărirea simplă a unui indice de referință, cum ar fi selectarea unui portofoliu bazat pe câștigurile companiei sau o altă abordare fundamentală.
Beneficiile investițiilor active
- Gestionarea riscurilor: Investiția activă permite administratorilor de bani să ajusteze portofoliile investitorilor pentru a se alinia la condițiile existente pe piață. De exemplu, în perioada de criză financiară din 2008, administratorii de investiții ar fi putut ajusta expunerea portofoliului la sectorul financiar pentru a reduce riscul clienților lor pe piață.
- Oportunități pe termen scurt: Investitorii pot utiliza investiții active pentru a profita de oportunitățile de tranzacționare pe termen scurt. Comercianții pot utiliza strategii de tranzacționare swing pentru a tranzacționa gamele de piață sau pentru a profita de avânt. Pozițiile din tranzacțiile swing sunt de obicei între două și șase zile, dar pot dura până la două săptămâni. Prețurile acțiunilor oscilează de cele mai multe ori, ceea ce creează multe oportunități de tranzacționare pe termen scurt.
- Rezultate: Investiția activă permite administratorilor de bani să răspundă nevoilor specifice ale clienților lor, cum ar fi furnizarea diversificării, a veniturilor de pensionare sau a unei rentabilități specifice a investițiilor. De exemplu, un administrator de fonduri speculative ar putea utiliza o strategie activă de lungă durată / scurtă în încercarea de a oferi un randament absolut care nu se compară cu un reper sau o altă măsură.
Limitările investițiilor active
- Cost: Investiția activă poate fi costisitoare datorită potențialului pentru numeroase tranzacții. Dacă un investitor cumpără și vinde continuu stocuri, comisioanele pot avea un impact semnificativ asupra randamentului total al investițiilor. Investitorii care investesc cu un manager de investiții activ, cum ar fi un fond de acoperire, de obicei trebuie să plătească o taxă de administrare, indiferent de performanța cu succes a fondului. Taxele de administrare activă pot varia de la 0, 10% la peste 2% din activele administrate (AUM). Administratorii de bani activi pot percepe și o taxă de performanță între 10% și 20% din profitul pe care îl generează.
- Sume minime de investiții: Fondurile active stabilesc adesea praguri minime de investiții pentru investitorii potențiali. De exemplu, un fond de acoperire ar putea solicita investitorilor noi să facă o investiție inițială de 250.000 USD.