8 motive pentru a deține aur

Aurul este respectat în întreaga lume pentru valoarea sa și istoria bogată, care a fost împletit în culturi de mii de ani. Monedele care conțin aur au apărut în jurul anului 800 î.Hr., iar primele monede de aur pur au fost lovite în timpul reinstării regelui Croesus al Lydiei aproximativ 300 de ani mai târziu. De-a lungul secolelor, oamenii au continuat să dețină aurul din diferite motive. Societățile și acum economiile au pus valoare pe aur, perpetuând astfel valoarea sa. Este metalul asupra căruia ne-am întoarce atunci când alte forme de monedă nu funcționează, ceea ce înseamnă că are întotdeauna o anumită valoare ca asigurare împotriva perioadelor grele. Mai jos sunt opt ​​motive potențiale pentru a deține aur astăzi.

Cheie de luat cu cheie

• De-a lungul istoriei, aurul a fost văzut ca o marfă specială și valoroasă.
• Deținerea de aur poate fi o bună acoperire împotriva inflației și deflației deopotrivă și un bun diversificator de portofoliu.
• Ca un magazin global de valoare, aurul poate oferi, de asemenea, acoperire financiară în timpul incertitudinii geopolitice și macroeconomice.

O istorie a păstrării valorii sale

Spre deosebire de moneda de hârtie, monede sau alte active, aurul și-a menținut valoarea de-a lungul veacurilor. Oamenii văd aurul ca o modalitate de a transmite și de a-și păstra averea de la o generație la alta. Din cele mai vechi timpuri, oamenii au apreciat proprietățile unice ale metalului prețios. Aurul nu se corodează și poate fi topit pe o flacără obișnuită, ceea ce face ușor să lucreze și să ștampileze ca monedă. Mai mult, aurul are o culoare unică și frumoasă, spre deosebire de alte elemente. Atomii din aur sunt mai grei, iar electronii se mișcă mai repede, creând absorbția de oarecare lumină; un proces care a dus teoria lui Einstein a relativității.

Slăbiciunea dolarului american

Deși dolarul american este una dintre cele mai importante monede de rezervă din lume, când valoarea dolarului se încadrează față de alte monede, așa cum s-a întâmplat între 1998 și 2008, acest lucru îi determină adesea pe oameni să se adune la securitatea aurului, ceea ce crește prețurile aurului. Prețul aurului s-a triplat aproape între 1998 și 2008, ajungând la o etapă de 1.000 de dolari uncie la începutul anului 2008 și aproape că s-a dublat între 2008 și 2012, lovind în jur de 1800 $ - 1900 $. Declinul dolarului american s-a produs din mai multe motive, printre care deficitul mare de buget și comerț al țării și o creștere mare a ofertei de bani.

Hedge de inflație

Aurul a fost istoric o acoperire excelentă împotriva inflației, deoarece prețul său tinde să crească atunci când costul vieții crește. În ultimii 50 de ani, investitorii au observat că prețurile aurului au crescut și piața bursieră s-a scufundat în anii cu inflație mare. Acest lucru se datorează faptului că atunci când moneda fiat își pierde puterea de cumpărare în fața inflației, aurul tinde să fie prețat în acele unități valutare și astfel are tendința să apară împreună cu orice altceva. Mai mult, aurul este văzut ca un magazin bun de valoare, astfel încât oamenii pot fi încurajați să cumpere aur atunci când cred că moneda locală își pierde valoare.

Protecție contra deflației

Deflația este definită ca o perioadă în care prețurile scad, când activitatea întreprinderii încetinește și economia este încărcată de datorii excesive, care nu a fost văzută la nivel global de la Marea Depresiune a anilor 1930 (deși un grad mic de deflație a apărut în urma crizei financiare din 2008 în unele părți ale lumii) .. În timpul Depresiunii, puterea relativă de cumpărare a aurului a crescut în timp ce alte prețuri au scăzut brusc. Acest lucru se datorează faptului că oamenii au ales să acopere bani, iar cel mai sigur loc pentru a deține numerar era în monedă de aur și aur la acea vreme.

Incertitudine geopolitică

Aurul își păstrează valoarea nu numai în perioadele de incertitudine financiară, ci și în perioadele de incertitudine geopolitică. Este adesea numită „marfa de criză”, deoarece oamenii fug de siguranța sa relativă atunci când tensiunile mondiale cresc; în astfel de perioade, depășește adesea alte investiții. De exemplu, prețurile aurului au înregistrat unele variații majore ale prețurilor în acest an ca răspuns la criza care a avut loc în Uniunea Europeană. Prețul său crește adesea cel mai mult atunci când încrederea în guverne este scăzută.

Restricții de aprovizionare

O mare parte din oferta de aur de pe piață încă din anii ’90 a provenit din vânzări de lingouri de aur din bolțile băncilor centrale globale. Această vânzare de către băncile centrale globale a încetinit foarte mult în 2008. În același timp, producția de aur nou din mine a scăzut din 2000. Potrivit BullionVault.com, producția anuală de minerit a scăzut de la 2.573 tone metrice în 2000 la 2.444 tone în 2007 (totuși, potrivit Goldsheetlinks.com, aurul a înregistrat o revenire a producției, iar producția a lovit aproape 2.700 de tone în 2011.) Poate dura între cinci și 10 ani pentru a aduce o nouă mină în producție. De regulă generală, reducerea ofertei de aur crește prețurile aurului.

Cresterea cererii

În anii precedenți, bogăția sporită a economiilor de piață emergente a sporit cererea de aur. În multe dintre aceste țări, aurul se împleteste în cultură. India este una dintre cele mai mari națiuni consumatoare de aur din lume; are multe utilizări acolo, inclusiv bijuterii. Ca atare, sezonul de nuntă indian din octombrie este, în mod tradițional, perioada anului în care se înregistrează cea mai mare cerere globală de aur (deși a luat un tumble în 2012.) În China, unde barele de aur sunt o formă tradițională de economisire, cererea căci aurul a fost statornic.

Cererea de aur a crescut și în rândul investitorilor. Mulți încep să vadă mărfuri, în special aur, ca o clasă de investiții pentru care ar trebui alocate fonduri. De fapt, SPDR Gold Trust, a devenit unul dintre cele mai mari ETF-uri din SUA, precum și unul dintre cei mai mari deținători de lingouri de aur din 2008, la doar patru ani de la înființare.

Diversificarea portofoliului

Cheia diversificării este găsirea investițiilor care nu sunt strâns corelate între ele; aurul a avut istoric o corelație negativă cu stocurile și alte instrumente financiare. Istoria recentă evidențiază acest lucru:

• Anii ’70 a fost excelent pentru aur, dar teribil pentru stocuri.
• Anii ’80 și ’90 au fost minunați pentru stocuri, dar oribili pentru aur.
• În 2008, stocurile au scăzut substanțial pe măsură ce consumatorii au migrat în aur.

Investitorii diversificați corespunzător combină aurul cu acțiunile și obligațiunile dintr-un portofoliu pentru a reduce volatilitatea generală și riscul.

Linia de jos

Aurul ar trebui să fie o parte importantă a unui portofoliu de investiții diversificat, deoarece prețul său crește ca răspuns la evenimente care determină scăderea valorii investițiilor în hârtie, precum acțiuni și obligațiuni. Deși prețul aurului poate fi volatil pe termen scurt, acesta și-a menținut întotdeauna valoarea pe termen lung. De-a lungul anilor, a servit ca o acoperire împotriva inflației și eroziunii de valute majore și, prin urmare, este o investiție care merită luată în considerare. (Pentru lectură conexă, consultați „A fost aurul o investiție bună pe termen lung?”)