7 modalități de a investi într-o piață de urs

Piața taurului pentru acțiuni și-a început al zecea an cu o mare mișcare laterală, iar investitorii sunt în mod clar îngrijorați de ceea ce ține viitorul. Michael Hartnett, strategul principal al investițiilor la Bank of America, Merrill Lynch, recunoaște că „piețele de active se luptă” și, astfel, el se înclină spre o perspectivă de rit, potrivit ZeroHedge.com. În consecință, el recomandă investitorilor șapte tranzacții. Între timp, Callum Thomas, fondatorul casei de cercetare macro-bazată pe diagramă Topdown Charts, scrie: „Dacă ați crezut că reducerea cantitativă (QE) a fost o fundație pentru stocurile aflate în ascensiune, este de ajuns să se considere că va fi un pas în față în jos. . Așa că acesta va fi unul de veghe și riscul de a fi atent. ”

Situație incertă

Hartnett vede „catalizatori” atât pentru cazurile de taur cât și de urs, așa cum este citat de ZeroHedge, observând că motivul confuziei este „Pentru că este ciclu târziu, profiturile se ating și Fed se întărește”. Piața taurului din indicele S&P 500 (SPX) ar deveni cea mai lungă până la 22 august, în timp ce actuala expansiune economică în SUA va fi cea mai lungă de la Războiul Civil dacă va continua în iulie 2019, spune el.

Hartnett consideră că este puțin probabil ca o piață adevărată de urs să înceapă în 2018, dar sugerează că investitorii vor începe să devină defensivi. În conformitate cu preocupările lui Callum Thomas cu privire la impactul finalului QE, BofAML sfătuiește să treacă de la câștigătorii QE, cum ar fi stocurile ciclice pârghiate, către pierzătorii QE, cum ar fi stocurile de apărare lichide.

7 modalități de a juca apărare

După cum rezumă ZeroHedge, cele șapte moduri prin care investitorii se pot proteja împotriva unei downdraft de piață, pe BofAML, sunt:

1. Cumpărați doar cip albastru, active clasificate AAA
2. Mergeți mult timp pe Trezoreria Statelor Unite în fața creșterilor
3. Puneți-vă mult timp pe stocurile chineze, bazându-vă pe relaxarea politicilor și pe creșterea credibilității companiei
4. Mergeți mult timp pe dolarul american, care ar trebui să crească ca urmare a „relaxării furtului” de către alte bănci centrale
5. Scurtați datoriile piețelor emergente, denumite în monedele acestor țări
6. Reduc stocurile de tehnologie FAANG, deoarece acestea sunt investiții aglomerate marcate de optimism nejustificat
7. Obligațiunile cu randament ridicat scurt ca o acoperire împotriva impotenței politicii băncii centrale

Principalii factori de declanșare a reducerii S&P 500, trimiterea acesteia sub nivelul actual de sprijin de 2.550 ar fi, în opinia lui Hartnett, o slăbire a creșterii PIB și a EPS, o încetinire a creșterii exporturilor chineze, crize geopolitice, o criză pe piețele creditului sau „impotența politicii” a băncilor centrale în încercarea de a suprima lărgirea diferențelor de randament ridicate sau creșterea volatilității.

Alte strategii bearish

Anticipând debutul inevitabil al următoarei piețe de urs, Investopedia a difuzat o serie de articole în toamnă care au prezentat diverse strategii pe care investitorii le-ar putea folosi pentru a-și proteja câștigurile. Aceste strategii includ realocarea portofoliului, acoperirea contractelor cu opțiuni pe S&P 500 și căutarea unei diversificări mai mari, atât la nivel internațional, cât și la nivel regional. De asemenea, în conformitate cu recomandările recente ale BofAML expuse mai sus, aceste sugestii includeau scurtarea diverselor stocuri și sectoare, precum și rotirea în companii de calitate superioară. (Pentru mai multe, consultați și: Manualul investitorilor de acțiuni pentru o piață de urs .)

Mai recent, ne-am uitat la alte sfaturi. Printre investitorii miliardari remarcați, Warren Buffett avertizează împotriva achiziționării de acțiuni pe marjă și a obsedării în privința titlurilor financiare zilnice înfricoșătoare, în timp ce Ray Dalio se alătură lui Buffett pentru a observa că vânzarea pripită și panicată este adesea o greșeală imensă. Mitch Goldberg, președintele firmei de investiții Strategia Clientului Prima, insistă că diversificarea necorespunzătoare este cea mai mare eroare făcută de mulți investitori. Valoarea ridicată a volatilității până în 2018 a produs încă mai multe recomandări. (Pentru mai multe, consultați și: Cum să planificați o piață de urs .)