7 stocuri de rentabilitate ridicate pentru portofoliul dvs.

În timp ce incertitudinea geopolitică și tensiunile în creștere între SUA și partenerii comerciali majori, precum China și UE, au determinat piețele globale într-o perioadă de volatilitate accentuată pe piața taurului de aproape zece ani, profitabilitatea corporativă a reușit să conducă la acțiunile americane mai ridicate în 2018. În raportul Goldman Sachs american Kickstart din 13 iulie, banca de investiții a evidențiat 25 de acțiuni care se situează peste medie în ceea ce privește măsurarea profiturilor atât din perspectiva câștigului, cât și a productivității activelor.

În această a doua parte a unei serii din două părți, Investopedia analizează șapte stocuri din grupul Goldman, din sectorul financiar, biotehnologiei, tehnologiilor și consumatorilor, care au bătut în mod dramatic pe piața de până acum (YTD). (Pentru mai multe, consultați și: 8 alegeri tehnice de mare profit de la Goldman Sachs. )

S&P 500 este cu 5% în prezent (YTD) începând de joi după-amiază, trecând peste 2.800 pentru prima dată începând cu 1 februarie, întrucât este susținut de profituri corporative sănătoase. Cu toate acestea, pe măsură ce creșterea profitului se răcește datorită creșterii ratelor dobânzii și pe măsură ce se elimină o singură dată din revizuirea impozitului republican, investitorii ar trebui să caute acțiuni care au marje nete mari și rentabilitatea activelor (ROA), potrivit Goldman.

"Odată cu economia în plină activitate, salariile mai mari și costurile de intrare în creștere vor reprezenta riscuri negative pentru marjele brute", a scris Goldman. „Aceste firme sunt profitabile atât din punct de vedere al câștigurilor, cât și din perspectiva productivității activelor și sunt bine poziționate pe măsură ce expansiunea marjei încetinește”.

RO&P 500 ROA a crescut cu 16, 6% în primul trimestru, cel mai înalt nivel înregistrat, în afara celui de T4 1997. În timp ce profiturile corporative au fost determinate de marjele îmbunătățite în primul trimestru, productivitatea activului scăzută a restrâns ROA. Compania mediană din lista Goldman este prevăzută să posteze un ROA de 22% și marje de profit net de 24% în acest an, față de un ROA de 8% și o marjă de profit netă de 12% pentru S&P 500. Companiile tehnice sunt reprezentate în mod disproporționat pe Lista Goldman Sachs, reprezentând 66% din grup. (Pentru mai multe, a se vedea, de asemenea: „Stealth Bull Market” poate împinge stocurile către noi maxime. )

Opțiunile noastre includ: Biogen Inc. (BIIB), F5 Networks Inc. (FFIV), Intuitive Surgical (ISRG), IPG Photonics Corp. (IPGP), Mastercard Inc. (MA), Vertex Pharmaceuticals (VRTX) și Visa Inc. ( V).

Iată o privire mai atentă la două dintre aceste alegeri.

Visa pentru a depăși performanțele privind tendințele de cheltuieli ale consumatorilor

Pe măsură ce investitorii se pregătesc pentru sezonul câștigurilor, taurii, inclusiv Glenn Greene, de la Oppenheimer, văd compania de carduri de credit Visa ca o cumpărare pentru creșterea volumului de vânzători cu amănuntul și creșterea „sănătoasă” a volumului emitentului de carduri, așa cum a subliniat Barron's.

Analistul Merrill Lynch de la Bank of America, Jason Kupferberg, a fost, de asemenea, cu o perspectivă optimă pentru Visa înaintea câștigurilor, indicând că firma este probabil să bată estimările consensului, deoarece beneficiază de tendințele cheltuielilor consumatorilor, după cum raportează US News & World Report. Citând date de la SpendTrend, BAML a declarat că volumul de card al anului 2 (YOY) a crescut cu 4, 9% pentru Visa și Mastercard, cel mai mare din 2012. Între timp, în SUA, creșterea vânzărilor cu amănuntul în primul trimestru a fost de 5%, iar benzina, care reprezintă între 7% și 9% din volumul total al cardurilor din SUA pentru Visa, a înregistrat o creștere a prețurilor YOY de 20, 1% în T2.

Vertex „Cel mai bun profil de vânzări / câștig de moment în Biotech cu capac mare”

Producătorul de droguri din Boston, Vertex, a fost, de asemenea, un favorit pe Street. Analistul Oppenheimer Hartaj Singh se așteaptă ca acțiunile să se ralieze cu 58% din nivelurile actuale să ajungă la 285 dolari într-un scenariu de taur, așa cum a subliniat Barron's. El a menționat că de la ruperea acestora chiar la sfârșitul anului 2015, compania a înregistrat câștiguri pe acțiune (EPS) în creștere de 433%, în timp ce prețul acțiunilor sale a crescut cu doar 28%. Pentru comparație, în cei trei ani după ce Alexion Pharmaceuticals (ALXN) și Regeneron Pharmaceuticals (REGN) s-au despărțit, EPS-ul lor a ridicat cu 325% și, respectiv, 150%, în timp ce acțiunile lor au crescut cu 160% și, respectiv, 347%. Oppenheimer a numit Vertex „cel mai bun profil de moment al vânzărilor / câștigurilor în biotehnologia cu capac mare” în următorii ani.

"Până în 2023, estimat - în funcție de viteza de absorbție a tripletei - vânzările ar putea să se cuadrupleze și câștigurile sextuple, cu spațiu pentru sus", a scris Singh.