6 modalități de a investi în acțiuni străine

Oportunitățile de a investi acum nu sunt legate de geografie. Dacă sunteți intrigați de rapoartele despre economiile emergente și creșterea în plină expansiune în multe țări din întreaga lume, poate doriți să investiți în unele dintre ele. Trebuie doar să știi cum să începi. Există șase modalități de a investi în creșterea străină care sunt disponibile pentru orice investitor:

• Chitanțe depozitare americane (ADR)
• Încasări la depozit global (RDG)
• Investiție directă
• Fonduri comune
• Fonduri tranzacționate la schimb
• Corporatii multinationale

Ups-urile și coborâșurile investițiilor

Pentru majoritatea investitorilor, principalele puncte ale investițiilor în stocuri străine sunt diversificarea portofoliilor lor și participarea la creșterea altor economii.

Majoritatea experților și consilierilor financiari consideră că stocurile străine sunt un plus sănătos la portofoliul de investitori. Ei recomandă o alocare de la 5% la 10% pentru investitorii conservatori până la maximum 25% pentru investitorii agresivi.

La fel ca majoritatea lucrurilor, investițiile internaționale își au partea flip. Măsurate în termeni de volatilitate, stocurile străine, în general, sunt considerate mai riscante. Acestea tind să experimenteze schimbări dramatice ale valorii de piață. În unele cazuri, riscul politic poate spori brusc economia unei țări. Și, trebuie menționat că multe piețe externe sunt mai puțin reglementate decât cele din SUA, crescând riscul de manipulare sau fraudă.

Investitorii de astăzi au acces extraordinar la știri globale de 24 de ore, cu toate acestea există riscul de informații inadecvate dintr-o scenă aflată la mii de kilometri distanță. Aceasta poate limita capacitatea investitorului de a interpreta sau înțelege evenimentele.

În sfârșit, există riscul valutar, care rezultă din modificările cursului de schimb față de moneda de origine a investitorului. Desigur, moneda se mișcă în ambele moduri, iar mutarea poate fi și în favoarea investitorului.

Dacă sunteți în creșterea gradului de oportunitate și a riscului investițiilor internaționale, există șase modalități de a obține expunere la creșterea străină.

1. Chitanțe de depozitare americane - ADR

Încasările depozitelor americane (ADR) sunt o modalitate convenabilă de a cumpăra stocuri străine.

Companiile străine folosesc ADR ca o oportunitate de a stabili o prezență a SUA și uneori de a strânge capital. Cel mai mare IPO din lume, Alibaba Group Holding Limited (BABA), este un exemplu de gigant chinez care ridică capitalul printr-un OPI și tranzacționează în SUA ca ADR.

ADR-urile pot fi sponsorizate sau nesponsorizate și au mai multe niveluri.

• ADR-urile de nivel 1 nu pot fi utilizate pentru a strânge capital și sunt tranzacționate numai la vânzare.
• ADR-urile de nivel 2 și 3 sunt toate listate la bursele consacrate precum NYSE sau AMEX, dar numai ADR-urile de nivel 3 pot fi utilizate pentru a strânge capital.

Pentru a-și egala prețul în țara de origine și țara emitentă, fiecare ADR reprezintă acțiunile subiacente într-un raport. De exemplu, fiecare Vodafone Group plc ADR (VOD) reprezintă 10 acțiuni obișnuite, în timp ce Sony Corporation din Japonia are un raport 1: 1 (SNE).

Aceste companii sunt listate, tranzacționate și decontate la fel ca acțiunile din SUA. Acest lucru le face o modalitate convenabilă pentru investitorul mediu să dețină acțiuni străine.

2. Încasări la nivel mondial pentru depozite - RDG

O chitanță de depozitare globală (RDG) este un alt tip de chitanțe depozitare. În acest caz, o bancă depozitară emite acțiuni ale companiilor străine pe piețele internaționale, de obicei în Europa, și le pune la dispoziția investitorilor din SUA și din afara acesteia

Majoritatea RDG sunt exprimate în dolari americani, deși unii folosesc euro sau lira britanică. Acestea sunt de obicei tranzacționate, compensate și decontate în același mod ca și stocurile interne.

Bursele de valori din Londra și Luxemburg sunt cele mai frecvente locații pentru listarea GDR-urilor, dar au fost listate și la bursele din Singapore, Frankfurt și Dubai.

GDR-urile sunt oferite în mare parte investitorilor instituționali prin oferte private.

3. Investiții străine directe

Există două modalități prin care investitorii pot cumpăra stocuri străine direct. Puteți deschide un cont global cu un broker din țara de origine. Fidelitatea, comerțul E *, Charles Schwab și Brokerii Interactivi oferă acest serviciu. Celălalt este să deschizi un cont cu un broker local din țara vizată. Platforma de tranzacționare Boom din Hong Kong sau OCBC Securities din Singapore se numără printre brokerii care oferă servicii investitorilor străini.

A merge direct nu este potrivit investitorului ocazional. Sistemul este complicat, implicând costuri, implicații fiscale, necesități de asistență tehnică, conversii valutare, acces la cercetare și multe altele. Pe scurt, numai investitorii activi și serioși ar trebui să se afunde în acest proces.

De asemenea, investitorii trebuie să se preocupe de brokerii frauduloși care nu sunt înregistrați la autoritatea de reglementare a pieței din țara de origine, comparabile cu Securities and Exchange Commission (SEC) din SUA.

4. Fonduri mutuale globale

Investitorii care doresc să exploreze piețele internaționale fără prea multe probleme pot opta să investească în fonduri mutuale internaționale. Aceste fonduri sunt ca orice fonduri mutuale în ceea ce privește avantajele pe care le oferă și modul în care funcționează, cu excepția faptului că dețin un portofoliu de stocuri străine, mai degrabă decât acțiuni interne.

Aceste fonduri vin într-o varietate de arome cu ceva pentru toată lumea, de la investitori agresivi până la investitori conservatori. Acestea includ fonduri globale, fonduri internaționale, fonduri specifice regiunii sau țării și fonduri internaționale de indici.

Ca și alte investiții internaționale, aceste fonduri tind să aibă costuri mai mari decât omologii lor interni.

5. Fonduri tranzacționate pe bursă - ETF-uri

Fondurile tranzacționate la schimburi internaționale oferă un mod convenabil pentru investitori de a accesa piețele externe. Obținerea fondurilor tranzacționate pe schimburi corecte (ETF-uri) este mai ușoară pentru investitori decât construirea unui portofoliu de acțiuni.

În timp ce un singur ETF poate oferi o modalitate de a investi la nivel global, există ETF-uri care oferă pariuri mai concentrate, cum ar fi într-o anumită țară. Există, de asemenea, o gamă largă de ETF-uri internaționale în categorii precum capitalizarea pieței, regiunea geografică, stilul de investiții și sectoare.

ETF-urile proeminente provin de la furnizori, inclusiv iShares, SPDR, Vanguard, FlexShares, Schwab, Direxion, First Trust, Guggenheim, Invesco, WisdomTree și Market Vectors, printre altele.

Investitorii ar trebui să cerceteze costurile, lichiditatea, taxele, volumul de tranzacționare, impozitarea și portofoliul înainte de a cumpăra un ETF internațional.

6. Corporații multinaționale - CMN

Investitorii care nu sunt confortabili să cumpere acțiuni străine direct și sunt chiar precauți de ADR sau fonduri mutuale pot căuta companii interne care au majoritatea vânzărilor și veniturilor lor peste mări.

Cele mai potrivite companii în acest sens sunt corporațiile multinaționale (MNC). Pentru un investitor din SUA, acestea ar putea fi acțiuni la Coca-Cola Company (KO) sau McDonald's Corporation (MCD), companii care generează din ce în ce mai mult din veniturile lor din operațiunile lor globale.

Această abordare este o intrare în ușă din spate și nu oferă o adevărată diversificare internațională. Dar oferă investitorului o miză în creșterea internațională.

Linia de jos

Cunoașterea condițiilor politice și economice din țara în care investiți este esențială pentru a înțelege factorii care v-ar putea afecta randamentul investițiilor.

Ca întotdeauna, investitorii trebuie să se concentreze pe obiectivele, costurile și profiturile lor de investiții, echilibrând acești factori cu toleranța la risc.