6 motive pentru a fi atent la CD-urile legate de piață

CD-urile legate de piață, cunoscute și sub denumirea de CD-uri legate de index sau CD-uri legate de capitaluri proprii, se referă la certificate de depozit cu un profit bazat pe un indice de piață (cum ar fi S&P 500), un coș de acțiuni sau o combinație a ambelor. Cu câteva excepții, suma principală din CD-urile dvs. legate de piață este asigurată de către Federal Corporation Insurance Insurance (FDIC) până la maximum 250.000 USD.

La prima vedere, sună ca o afacere bună care oferă diversificare, rentabilitate bazată pe piață și protecție a principalului. Datorită FDIC, acordul sună și mai bine, cu CD-ul tradițional, fără jumbo, de cinci ani, care plătește doar 1, 53%.

Cheie de luat cu cheie

• CD-urile legate de piață sunt certificate de depozit bazate pe un indice de piață, cum ar fi S&P 500, un grup de acțiuni sau un mix al celor două.
• Dacă înțelegeți cum să folosiți aceste vehicule, acestea pot fi profitabile, dar multe dintre ele au performanțe reduse.
• Aceste CD-uri au comisioane dacă încasați din timp, au o rentabilitate impozabilă ca dobândă, mai degrabă decât câștigurile de capital, au un plafon pentru orice câștig, riscă să fie răscumpărate de către instituția emitentă înainte de scadență, de obicei lipsesc dividende și sunt vulnerabile la impactul unei piețe mai slabe.

CD-urile legate de piață Adesea sub performanță

Din păcate, există avertismente. Potrivit Wall Street Journal, după ce comisioanele, limitele și alți factori intră în joc, CD-urile legate de piață defavorizează adesea CD-urile convenționale. Ziarul a analizat 147 de CD-uri legate de piață, emise din 2010 și a descoperit că 62% din aceste produse au subformat CD-urile convenționale. Mai mult decât atât, aproximativ un sfert dintre aceștia nu au plătit nicio rentabilitate. Deși CD-urile legate de piață pot oferi un randament mai bun decât CD-urile tradiționale, ar trebui să luați în considerare un astfel de produs doar dacă înțelegeți pe deplin și vă dați seama de dezavantajul potențial. Iată șase posibile capcane.

Dacă cumpărați un CD legat de piață, diversificați-vă activele, evitați investițiile cu risc ridicat și luați notă de orice comisioane, în special de cele care apar la prima linie.

Atenție la aceste riscuri

1. Sancțiuni pentru ieșirea din timp

Dacă trebuie să vă încasați CD-ul înainte de a se maturiza, puteți ajunge să plătiți o penalitate rigidă. Pedeapsa ar putea anula orice dobândă câștigată și, în unele cazuri, chiar poate cauza o pierdere de capital, potrivit Comisiei Securities and Exchange (SEC).

2. Returnări impozabile ca dobânzi

Chiar dacă CD-ul dvs. este legat de piață, profiturile sunt considerate dobândă, nu câștiguri de capital. Prin urmare, cota dvs. fiscală va fi probabil mult mai mare decât 15% pe care o veți plăti pentru câștigurile de capital pe termen lung. Mai mult, dobânda trebuie declarată anual, chiar și atunci când este plătită doar la scadență. Acest lucru complică deținerea unui CD legat de piață. Luați în considerare păstrarea CD-ului dvs. legat de piață într-un cont amânat de taxe, precum IRA, pentru a evita plata acestor taxe anuale.

3. Potențial plafonat

Dacă piața bursieră crește substanțial pe durata CD-ului dvs., nu veți primi beneficiul complet al acestei creșteri. Acest lucru se datorează faptului că CD-urile legate de piață au, de regulă, un plafon de retur. Capacul poate fi sub forma unui procent din orice creștere sau până la o limită specificată. Dacă plafonul reprezintă un procent din orice creștere, se numește „rata de participare”. Dacă este o limită pentru procentul de rentabilitate, se numește „plafonul dobânzii”.

Principalul avantaj al unui CD legat de piață este expunerea la piața bursieră fără riscul de a pierde principalul inițial; totuși, după cum s-a menționat, chiar și mandatul poate fi în pericol în anumite circumstanțe.

4. Apelați riscul

Unele CD-uri legate de piață au o caracteristică de apel. Acest lucru permite instituției emitente (de obicei o bancă) să răscumpere CD-ul înainte de maturizare. Interesul dvs. este determinat de prețul apelului și ar putea fi mai mic decât ar fi dacă CD-ul ar fi păstrat până la scadență. Emitentul nu este obligat să apeleze un CD legat de piață. În general, investiția va fi apelată atunci când este în avantajul emitentului să o facă. Dacă investiția dvs. este apelată, este posibil sau nu să puteți reinvesti veniturile în același randament.

5. Lipsa de dividende

În mod obișnuit nu există dividende cu un CD legat de piață, astfel încât reinvestirea de dividende este puțin probabilă ca o opțiune, cum ar fi cu acțiunile obișnuite, fondurile mutuale sau alte tipuri de investiții. Pentru unii oameni, lipsa reinvestirii de dividende este un dezavantaj semnificativ. Pentru alții, este mai puțin importantă, având în vedere protecția principală și, în multe cazuri, returnarea garantată.

6. Piața depresivă afectează rentabilitățile

În cazul în care CD-ul dvs. legat de piață are un randament garantat și piața scade, randamentul net poate fi mai mic decât ați primit de la un CD convențional. Rețineți că unele CD-uri legate de piață nu plătesc deloc un randament garantat. Dacă sunteți investit într-un astfel de CD și piața este deprimată pe durata investiției dvs., este posibil să nu primiți niciun fel de rentabilitate - lăsându-vă doar cu directorul inițial.