Beneficiile și riscurile ETF-urilor tematice

Unul dintre avantajele principale ale spațiului fondului tranzacționat pe bursă (ETF) în această etapă este faptul că investitorii au un grad incredibil de flexibilitate. Căutați un fond care se adresează producătorilor mijlocii de produse de îngrijire a sănătății? Este posibil să găsiți cel puțin un ETF oferit pentru gusturile dvs.

Deoarece spațiul ETF a înflorit într-o industrie de doar 3 trilioane de dolari doar în SUA, numărul de fonduri oferite a explodat și el. Aceasta înseamnă că există multe fonduri care oferă o specificitate și o concentrare tot mai mare. Așa-numitele ETF-uri tematice urmăresc izolarea unei nișe țintă a pieței și pot avea un domeniu limitat sau relativ larg. Dar cum merge un investitor să stabilească dacă să exploreze sau nu spațiul tematic ETF? Mai jos, vom examina unele dintre beneficiile și riscurile ETF-urilor tematice pe care orice investitor ar trebui să le ia în considerare înainte de a aloca active pentru investiții. (Pentru lectură aferentă, consultați: Creșterea ETF-ului responsabil social .)

Volatilitate

Una dintre preocupările majore în ceea ce privește ETF-urile tematice este volatilitatea. Într-un raport recent pentru ETF.com, Roger Nusbaum din Sursa dvs. financiară și în căutarea Alpha folosește ca exemplu iShares US Medical Devices ETF (IHI). Având în vedere că IHI se concentrează pe un segment restrâns al industriei medicale - companii care produc dispozitive medicale - Nusbaum se așteaptă ca IHI să fie mai volatil decât un spectru mai larg de stocuri sectoriale. El indică faptul că „atunci când lucrurile vor merge bine pe piețe ... IHI va [mai probabil] să depășească fondul sectorial mai amplu”, pe de altă parte, IHI ar putea să funcționeze prea puțin atunci când piața va avea probleme.

Acest lucru ajunge la rădăcina uneia dintre problemele ETF-urilor tematice. Dacă stocurile de asistență medicală reprezintă aproximativ 12% până la 13% din S&P 500 și dacă IHI poate avea o volatilitate mai mare decât sectorul în general, Nusbaum sugerează să nu existe o expunere prea mare la ETF-ul tematic.

La locul de muncă, aici este presupunerea că, cu cât este mai restrânsă se concentrează pe un anumit subset de stocuri sectoriale, cu atât este mai volatil acest fond. După cum subliniază Nusbaum, „un sector larg va fi mai puțin volatil, marea majoritate a timpului, decât un fel de grup de industrie mai restrâns sau un fond tematic”. Se poate vedea fondul tematic ca un punct intermediar între un coș mai larg de stocuri sectoriale și un nume individual, care este probabil să fie cel mai volatil dintre toate. (Vezi și: Stocuri de dispozitive medicale în mișcare .)

Flexibilitate extremă

Deși volatilitatea este o preocupare, este ceva care poate fi atenuat printr-o alocare atentă. Pe de altă parte, ETF-urile tematice pot oferi, de asemenea, beneficii incredibile. După cum recunoaște Nusbaum, creșterea spațiului tematic ETF este atât de excepțională, încât în ​​esență nicio temă nu este „prea departe acolo”. Acest lucru oferă investitorilor o flexibilitate minunată; dacă sunteți interesat de un anumit subset de piața jocurilor video, de exemplu, există o mulțime de opțiuni ETF pentru dvs. Desigur, există o întrebare dacă este mai bine pentru un investitor să vadă ETF-uri tematice ca un mijloc de exprimare a unei convingeri personale sau ca o modalitate de utilizare a propriei sale expertize. Acest lucru ar putea duce la conversații complicate cu un consilier, care poate împinge investitorii către o abordare mai globală atunci când vine vorba de selectarea temelor. (Vezi și: Un alt ETF Robotică este aici .)

Nusbaum încurajează investitorii să analizeze ponderile sectoriale din S&P 500 ca o orientare pentru investiții tematice în FET. El sugerează rar, dacă depășește vreodată ponderea sectorului din indice într-o alocare ETF.

Investiția în ETF-uri tematice are riscuri mai mari și, potențial, recompense mai profitabile decât spațiul mai larg de ETF. Investitorii ar trebui să fie conștienți de capcanele de participare la aceste ETF-uri de nișă, dar, în același timp, dacă sunt făcute cu atenție, investițiile tematice ETF pot oferi un randament excelent. (Pentru lectură suplimentară, consultați: Investitorii trebuie să fie atenți la ETF-uri la modă? )