Când sunt considerate fondurile mutuale o investiție proastă?

Fondurile mutuale sunt considerate o investiție proastă atunci când investitorii consideră anumiți factori negativi ca importanți, cum ar fi raporturile de cheltuieli mari percepute de fond, diverse taxe ascunse de front-end și back-end, lipsa controlului asupra deciziilor de investiții și randamentele diluate.

Ratele anuale de cheltuieli mari

Fondurile mutuale trebuie să dezvăluie cât de mult își încasează investitorii anual în procente pentru a compensa costurile aferente administrării întreprinderilor de investiții. Rentabilitatea brută a fondului mutual este redusă cu procentul raportului de cheltuieli, care ar putea fi foarte mare - în intervalul de la 2 la 3%. Istoric, majoritatea fondurilor mutuale au generat randamente de piață. Taxele anuale excesive pot face ca fondurile mutuale să facă investiții neatractive, deoarece investitorii pot genera profituri mai bune prin simpla investiție în valori mobiliare largi.

Încărcări

Multe fonduri mutuale au diferite clase de acțiuni care vin însoțite de încărcări frontale sau de întoarcere, care reprezintă taxe impuse investitorilor în momentul cumpărării sau vânzării de acțiuni ale unui fond. Anumite încărcări de întoarcere reprezintă taxe de vânzare amânate în timp, care pot scădea în câțiva ani. De asemenea, multe clase de acțiuni de fonduri percep taxe 12b-1 în momentul vânzării sau achiziției. Taxele de încărcare pot varia de la 2 la 4% și pot mânca, de asemenea, din randamentele generate de fondurile mutuale, ceea ce le face neatractive pentru investitorii care doresc să-și tranzacționeze acțiunile des.

Lipsa de control

Deoarece fondurile mutuale fac toate activitățile de ridicare și investiție, acestea pot fi inadecvate pentru investitorii care doresc să dețină un control complet asupra portofoliilor lor și să poată reechilibra deținerile lor în mod regulat. Deoarece multe prospecte ale fondurilor mutuale conțin avertismente care le permit să se abată de la obiectivele de investiții declarate, fondurile mutuale pot fi improprii pentru investitorii care doresc să aibă portofolii consistente.

Returnează Diluarea

Fondurile mutuale sunt puternic reglementate și nu li se permite să dețină participații concentrate care depășesc 25% din portofoliul total. Din această cauză, fondurile mutuale tind să genereze randamente diluate, întrucât nu își pot concentra portofoliile pe o singură exploatație cu cele mai bune performanțe.

Consilier Insight

Patrick Strubbe, ChFC, CLU, RFC
Preservation Specialists, LLC, Columbia, SC

În general, majoritatea fondurilor mutuale sunt investite în valori mobiliare, precum acțiuni și obligațiuni, unde, oricât de conservant ar fi stilul investițional, există riscul de a pierde capitalul. În multe cazuri, acest lucru nu riscă să fii luat, mai ales dacă ai economisit pentru un anumit obiectiv de achiziție sau de viață. Este posibil ca fondurile mutuale să nu fie cea mai bună opțiune pentru investitori mai sofisticați, cu cunoștințe financiare solide și o cantitate substanțială de capital pentru a investi. În astfel de cazuri, portofoliul poate beneficia de o mai mare diversificare, cum ar fi investiții alternative sau un management mai activ. Lărgirea orizontului dvs. dincolo de fondurile mutuale poate genera taxe mai mici, un control mai mare și / sau o diversificare mai cuprinzătoare.