Plicuri medii în mișcare: instrument de tranzacționare popular

Mediile mobile (MA) sunt un instrument popular de tranzacționare. Din păcate, sunt predispuși să emită semnale false pe piețele de tip choppy. Prin aplicarea unui plic la media în mișcare, unele dintre aceste tranzacții de tip whipsaw pot fi evitate, iar comercianții își pot crește profiturile. Tranzacționarea plicurilor a fost un instrument preferat în rândul analiștilor tehnici, iar încorporarea acestei tehnici cu MA-uri face o combinație utilă.

Ce este un plic?

Mediile în mișcare sunt printre cele mai ușor de utilizat instrumente disponibile tehnicienilor de pe piață. O medie simplă în mișcare este calculată prin adăugarea prețurilor de închidere a unui stoc pe un anumit număr de perioade de timp, de obicei zile sau săptămâni. Ca exemplu, o medie mobilă simplă de 10 zile se calculează adăugând prețurile de închidere din ultimele 10 zile și împărțind totalul la 10. Procesul se repetă a doua zi, folosind doar cele mai recente 10 zile de date. Valorile zilnice sunt unite pentru a crea o serie de date, care poate fi graficată pe un grafic al prețurilor. Această tehnică este utilizată pentru a netezi datele și pentru a identifica tendința de bază a prețurilor. (Învățarea pentru a analiza diagrame poate fi de mare ajutor la luarea deciziilor de tranzacționare. Consultați tutorialul de analiză a modelelor de diagrame pentru a afla cum.)

Semnalele simple de cumpărare apar atunci când prețurile se apropie de media mobilă; semnalele de vânzare apar atunci când prețurile scad sub media mobilă. Această idee este ilustrată folosind un exemplu istoric în acțiunile Starbucks (NASDAQ: SBUX) din 2007. În figura 1 se indică cu săgețile mari afișează tranzacții câștigătoare, în timp ce săgețile mai mici arată pierderea tranzacțiilor atunci când sunt luate în considerare costurile de tranzacționare.

Figura 1: Graficul lunar al Starbucks arată că un simplu sistem de încrucișare mediu în mișcare ar fi surprins marile tendințe

Sursa: TradeNavigator

Dezavantajele plicurilor

Problema bazării pe medii mobile pentru definirea semnalelor de tranzacționare este ușor de observat în figura 1. În timp ce comerțul câștigător prezentat în acest grafic a fost foarte mare, au existat cinci tranzacții care au dus la câștiguri sau pierderi mici pe o perioadă de cinci ani. Este îndoielnic că mulți comercianți ar avea disciplina de a respecta sistemul pentru a se bucura de marii câștigători. (Pentru lectură înrudită, consultați Răbdarea este virtutea unui comerciant .)

Pentru a limita numărul de tranzacții cu biciclete, unii tehnicieni au propus adăugarea unui filtru la media în mișcare. Au adăugat linii care erau o anumită cantitate peste și sub media în mișcare pentru a forma plicuri. Tranzacțiile vor fi luate doar atunci când prețurile se mută prin aceste linii de filtrare, care au fost numite plicuri, deoarece au învelit linia medie mobilă inițială. Strategia de plasare a liniilor cu 5% peste și sub media în mișcare pentru a forma un plic este ilustrată în figura 2.

Figura 2: Adăugarea liniilor cu 5% peste și sub media în mișcare a formularelor plic-în mișcare medie.

Sursa: TradeNavigator

În teorie, plicurile în medie în mișcare funcționează prin a nu afișa semnalul de cumpărare sau de vânzare până la stabilirea tendinței. Analiștii au motivat că necesitatea unei apropieri de 5% peste media în mișcare înainte de a merge mult timp ar trebui să împiedice tranzacțiile rapide de vase care sunt predispuse la pierderi. În practică, ceea ce au făcut a fost să crească linia de bici; după cum s-a dovedit, au existat la fel de multe biciclete, dar au avut loc la niveluri de preț diferite. (Aflați cum o schimbare a direcției pieței poate fi biletul dvs. pentru întoarceri mari în stocuri de schimbare : U-Turn la randamente mari.)

Un alt dezavantaj al utilizării plicurilor în acest fel este faptul că întârzie intrarea pe tranzacțiile câștigătoare și dă înapoi mai multe profituri în cazul pierderii tranzacțiilor.

Crearea plicurilor funcționează mai bine

Scopul utilizării mediilor mobile sau a plicurilor în medie în mișcare este de a identifica schimbările de tendință. Adesea, tendințele sunt suficient de mari pentru a compensa pierderile suferite de tranzacțiile cu whipsaw, ceea ce face din aceasta un instrument util de tranzacționare pentru cei care doresc să accepte un procent redus de tranzacții profitabile. (Pentru mai multe despre identificarea tendințelor pieței, citiți Tendințe pe termen scurt, intermediar și pe termen lung .)

Cu toate acestea, observatorii astuta ai pieței au observat o altă utilizare pentru plicuri. În figura 3, prezentăm un grafic săptămânal al Starbucks cu o medie în mișcare de 20 de săptămâni și plicuri stabilite cu 20% peste și sub media în mișcare. De cele mai multe ori, când prețurile ating liniile plicului, prețurile sunt invers. Există însă anumite momente în care continuă trendul, ceea ce duce la pierderi.

Figura 3: Plicurile mai largi sunt utile pentru identificarea inversărilor de tendințe pe termen scurt.

Sursa: TradeNavigator

Printre primii promotori ai acestei strategii de contra-randament a fost Chester Keltner. În cartea sa din 1960, „Cum să faci bani în mărfuri”, el a definit ideea benzilor Keltner și a folosit calcule ceva mai complexe. În loc să folosească apropiatul pentru a-și găsi media în mișcare, el a utilizat prețul tipic, care este definit ca media maximă, scăzută și apropiată. În loc să deseneze plicuri cu procente fixe, Keltner a modificat lățimea plicului, setându-l la o medie simplă de 10 zile a intervalului zilnic (care este cel mai mare minus cel mic). Această metodă este ilustrată în figura 4. (Pentru o privire mai atentă la canalele Keltner, citiți Descoperirea canalelor Keltner și Oscilatorul Chaikin .)

Figura 4: benzile Keltner conțin cea mai mare parte a acțiunii prețurilor, iar comercianții pe termen scurt le pot găsi utile ca sistem de contrascriere.

Sursa: TradeNavigator

Semnalele de cumpărare sunt generate atunci când prețurile ating banda inferioară, reprezentată de linia verde din figura 4. În timp ce benzile Keltner reprezintă o îmbunătățire față de anvelopa medie-procentă setată, pierderi mari sunt încă posibile. După cum se poate observa în partea dreaptă a graficului, ultima dată când prețurile au atins plicul inferior din acest grafic, au continuat să scadă. O simplă oprire-pierdere ar împiedica pierderile să crească prea mult și să facă din grupele Keltner, sau un plic mediu în mișcare mai simplu, un sistem tranzacționabil cu potențial de profit pentru comercianții pe toate perioadele de timp. (Citiți despre importanța ordinului de stop-loss din Comanda Stop-Loss: Asigurați-vă că îl utilizați .

Mai târziu, John Bollinger s-a bazat pe ideea de plicuri în medie în mișcare și benzi Keltner pentru a dezvolta Bollinger Bands®, care a cuprins o medie simplă în mișcare, cu linii două abateri standard peste și sub media mobilă. Acesta este un mod precis matematic de implementare a plicurilor pentru a obține un număr mare de tranzacții câștigătoare, deoarece Bollinger Bands® sunt proiectate să conțină 95% din acțiunea prețului. (Aflați mai multe despre canalele Keltner și Bollinger Bands® în Profiturile de captură folosind benzi și canale .)

Concluzie

Plicurile medii în mișcare oferă un instrument util pentru depistarea tendințelor după ce se dezvoltă. Instrumente mai precise bazate pe aceeași idee, cum ar fi benzile Keltner sau Bollinger Bands®, sunt utile pentru identificarea punctelor de cotitură de mare probabilitate în tendințele pe termen scurt. Toți comercianții pot beneficia de experimentarea cu aceste instrumente tehnologice.