6 lideri de piață alimentați de creșterea veniturilor superioare

Fiind o încetinire a economiei și a războaielor comerciale, perspectivele companiilor americane, Goldman Sachs a întocmit o listă de stocuri care se estimează că vor înregistra creșteri de două cifre în vânzări în 2020, în ciuda unor puternice rinduri macro. Și pe măsură ce costurile în creștere scad profiturile, companiile cu o creștere puternică a veniturilor se află într-o poziție mult mai bună pentru a extinde veniturile.

Excluzând stocurile din sectorul financiar, utilități și imobiliare, se estimează că doar 24 de membri ai S&P 500 Index (SPX) vor crește veniturile cu 10% sau mai mult în 2020, pe noua ediție a Cartii trimestriale americane Goldman. În timp ce S&P 500 crește până în prezent cu 16, 5% până în 9 octombrie 2019, șase dintre aceste stocuri au înregistrat câștiguri și mai impresionante: Global Payments Inc. (GPN), 56, 2%, Danaher Corp. (DHR), 33, 1%, Adobe Inc. (ADBE), 21, 2%, Nvidia Corp. (NVDA), 35, 4%, Mastercard Inc. (MA), 44, 3% și Microsoft Corp. (MSFT), 36, 1%.

Cheie de luat cu cheie

• Goldman spune că 24 de companii S&P 500 vor înregistra creșterea vânzărilor cu două cifre în 2020.
• Acest număr este sub 5% din stocurile din S&P 500.
• Multe dintre aceste acțiuni înregistrează câștiguri care înregistrează o piață în 2019.

Semnificația pentru investitori

Acești câștigători de venituri reprezintă un contrast puternic cu piața mai largă. "S&P 500 a crescut cu 1% în trimestrul 3, înregistrând profituri pozitive pentru al treilea trimestru drept. Cu toate acestea, randamentele s-au diminuat în fiecare trimestru din acest an, întrucât tensiunile comerciale au împins indicii de incertitudine în politica economică la nivelurile maxime înregistrate", scrie Goldman. La închiderea din 9 octombrie, S&P 500 a avansat cu doar 1, 4% în ultimul an.

Excluzând din nou financiar, utilități și imobiliare, doar 94 de acțiuni din S&P 500 sunt estimate să genereze o creștere pozitivă a veniturilor în 2020. Ratele de creștere ale celor șase stocuri evidențiate sunt: ​​plăți globale, 69%, Danaher, 22%, Adobe, 18%, Nvidia, 17%, Mastercard, 13% și Microsoft, 11%. Analiza lui Goldman se bazează pe estimări de consens adunate de FactSet Research Systems.

Mai jos este o privire mai atentă la ce crește creșterea veniturilor la Danaher, Microsoft și Nvidia.

Danaher

"În ultimii 30 de ani, Danaher a trecut cu succes de la o companie de unelte industriale la o companie de știință și tehnologie lider, cu marje ridicate, venituri recurente mari și un flux de numerar excelent", a spus Karina Funk, co-managerul celor 1, 7 miliarde de dolari Brown Advisory Creșterea Durabilă (BIAWX), a declarat Barron la începutul acestui an.

În lansarea sa de câștiguri din trimestrul 2 2019, Danaher a raportat EPS care a atins estimarea consensului cu 2, 6%. Veniturile au încasat estimarea cu 1, 6%. Compania este programată să raporteze câștigurile 3T 2019 la 24 octombrie.

Microsoft

Gigantul software este, de asemenea, un jucător de lider pe piața de cloud computing în creștere rapidă, cu serviciul său Azure. "Suntem agitați pentru MSFT în anul următor, având în vedere teza noastră că impulsul cloud al Azure este încă în primele zile de joc în baza masivă a companiei instalate", scrie Daniel Ives, analist la Wedbush Securities, după cum este citat în articolul unui alt Barron. . El estimează că aproximativ 32% din volumul de lucru al tehnologiei corporative este bazat pe cloud și așteaptă ca această cifră să ajungă la 55% până în 2022, Microsoft fiind într-o poziție primordială pentru a „obține mai multe din aceste sarcini complexe de muncă”.

Microsoft urmează să raporteze câștigurile 3T 2019 la 23 octombrie. Consensul proiectează creșteri YOY de 8, 8% în EPS și 10, 7% în venituri.

Nvidia

"Credem că NVIDIA va fi cea mai performantă capacitate mare din universul nostru în următoarele 6-9 luni", potrivit analistului RBC Capital Markets, Mitch Steves, potrivit unui raport suplimentar în Barron's. Se așteaptă ca producătorul de semiconductori să crească vânzările către piața centrelor de date, determinată de investiții în aplicații de învățare a mașinilor. El vede, de asemenea, reculul cererii pe piața auto la jumătatea anului 2020 și cererea de pe piața jocurilor de calculatoare care „urmărește ușor înaintea planului.” Obiectivul său de preț este de 217 USD, ceea ce implică un câștig suplimentar de aproximativ 20%.

Segmentul GPU al Nvidia a fost afectat de o scădere accentuată a cererii din centrele de date și de la producătorii de PC-uri, în special computerele notebook și PC-urile de jocuri, pe fondul unei încetiniri a economiei Chinei, relatează Forbes. Cu toate acestea, vânzările procesoarelor sale Tegra au fost ajutate de creșterea cererii de pe piața auto pentru utilizarea în aplicațiile de inteligență artificială (AI). În ciuda unui câștig puternic în 2019, stocul Nvidia a scăzut cu 26% față de anul trecut.

Nvidia urmează să raporteze câștigurile din trimestrul 3 2019 la jumătatea lunii noiembrie. Consensul proiectează YOY scăderi de 14, 1% în EPS și 8, 2% venituri.

Privind înainte

Cu siguranță, nu toate companiile cu o creștere puternică a veniturilor sunt un pariu sigur. Firma de software Adobe a înregistrat o creștere puternică a veniturilor de 24% YOY în trimestrul său trimestrial fiscal 2019, care s-a încheiat în august, ușor peste consens. EPS a încasat estimarea cu 4, 1%. Cu toate acestea, compania a emis orientări negative, proiectând EPS și venituri în trimestrul său fiscal din 2019, care erau ambele sub consens, transmite CNBC.