5 rapoarte economice care afectează moneda euro
Tranzacționarea perechilor de monedă bazate pe euro, în urma evenimentelor care pot avea un impact major asupra euro, poate fi o sarcină descurajantă pentru comercianții de schimb valutar. Cu 17 țări membre și un PIB total de peste 12 miliarde (din 2010), cum știți ce rapoarte economice trebuie să urmeze? Există sute de rapoarte economice care ies din zona euro în fiecare an relevante pentru piața valutară (FX), dar dacă sunteți în căutarea de rapoarte comerciale demne, există doar o mână pe care ar trebui să le urmați.
TUTORIAL: valute Forex
Uniunea Europeană are 17 membri, dar puțini sunt suficient de mari pentru a genera rapoarte economice care afectează într-adevăr moneda. Germania, Franța, Italia și Spania reprezintă împreună peste trei sferturi din PIB-ul de 12 miliarde de euro a zonei euro, iar aceste țări ar fi un loc bun pentru început. În special, rapoartele economice care provin din Germania și Franța tind să aibă o pondere mai mare de către comercianții de schimb valutar decât alte țări.
De asemenea, este important să înțelegem că rapoartele pe care le enumerăm în acest articol sunt relativ standard în diferite țări. Domeniile cheie pe care le vom analiza sunt: politica monetară, prețurile, rapoartele de încredere și sentimente, PIB și balanța de plăți.
1. Prețuri și inflație
Raport asupra atenției: IPC Core Eurozone, IPC german, IPC francez
Inflația este un factor cheie care afectează toate monedele, inclusiv euro. În general, țările cu un nivel ridicat de inflație în raport cu alte țări își vor vedea în mod normal deprecierea monedei, astfel încât prețurile mărfurilor între țări să rămână relativ egale. În plus, o inflație mai mare decât era de așteptat va duce la creșterea dobânzii băncii centrale pentru a îmblânzi inflația.
Măsura cheie a inflației în zona euro este Indicele prețurilor de consum (IPC). Acest indicator calculează prețul unui coș de bunuri pe care este probabil să îl achiziționeze o gospodărie medie. De obicei, comercianții respectă IPC de bază, care este calculul IPC normal, excluzând prețurile la energie și alimente. Prețurile energiei și produselor alimentare tind să fie volatile și pot fi influențate foarte mult de dezechilibrele ofertei și cererii temporare, precum și de factori aleatori externi, cum ar fi vremea, care pot denatura numărul IPC.
Este important de menționat că, deși raportul IPC are un efect asupra monedei euro, efectul său este diminuat, deoarece estimarea IPC Flash, o estimare IPC și IPC preliminar german sunt lansate cu aproximativ două săptămâni mai devreme. Așadar, poate doriți să urmăriți diverși indicatori de inflație și tipare din mai multe regiuni, în special rapoarte IPC din Germania și Franța.
2. Încredere și sentiment
Raportează-te pe Focus: Sondaj ZEW
Un alt mod de a măsura condițiile economice din zona euro este să analizezi rapoartele de încredere și sentimente. Unul dintre cele mai urmărite rapoarte sentimentale este Sondajul german ZEW, pregătit lunar de Centrul de Cercetări Economice Europene. Sondajul solicită o eșantionare de până la 350 de experți financiari în cazul în care văd economia îndreptată spre orizontul pe termen mediu. Răspunsurile sunt limitate la pozitive, la nici o schimbare sau negativă. Această structură de răspuns simplă permite indicatorului ZEW să reflecte clar dacă experții și analiștii sunt optimiști sau pesimisti cu privire la economie pe termen mediu. Sondajul solicită, de asemenea, experți pentru zona euro, Japonia, Marea Britanie și Statele Unite.
Ca și în cazul majorității indicatorilor majori, analiștii au făcut prognoze cu privire la ce se așteaptă ca indicatorul să fie. În ceea ce privește indicatorul ZEW, dacă indicatorul ZEW actual intră mai sus prevăzut, acest lucru s-ar traduce într-un efect pozitiv pentru moneda euro. Un număr ZEW peste zero indică optimism și un număr sub zero indică pesimism.
3. Politica monetară
Raport asupra atenției: anunțarea ratei BCE și conferința de presă
Fiecare monedă este afectată de politicile monetare ale băncii sale centrale respective. În ceea ce privește euro, aceasta este Banca Centrală Europeană (BCE), iar deciziile privind ratele dobânzilor luate de BCE pot avea un impact semnificativ asupra euro. În general, conferințele de presă ale BCE tind să fie cele mai importante noutăți de urmat, deoarece modificările dobânzii sunt de obicei anticipate cu mult timp în avans de către piață. Structura comunicatului de presă este în două părți; există o declarație pregătită urmată de o perioadă de întrebări de presă deschisă. Este perioada de întrebare care tinde să provoace cea mai mare volatilitate valutară.
Conferința de presă este esențială, deoarece poate oferi indicii despre locul în care președintele BCE se așteaptă ca economia să meargă. Dacă limba președintelui BCE pare „hawkish”, ceea ce înseamnă că pare îngrijorat de inflație, acest lucru ar putea duce la majorarea viitoare a ratelor, ceea ce este bun pentru euro. Alternativ, dacă limba pare „dovish”, ceea ce înseamnă că consideră că inflația este îmblânzită, atunci majorarea viitoare a ratei va avea tendința de a fi mai puțin probabilă.
4. PIB / Creștere economică
Raport asupra atenției: PIB-ul zonei euro
Următorul factor care are o influență semnificativă asupra euro este producția economică totală a zonei euro. Creșterea economică și sănătatea unei economii sunt de obicei măsurate de produsul intern brut (PIB), care este o măsură periodică a valorii bunurilor și serviciilor totale produse în zona euro. În general, creșterea PIB-ului este un semn că economia este puternică și sănătoasă, ceea ce este pozitiv pentru monedă.
PIB-ul zonei euro este un raport trimestrial elaborat de Eurostat și lansat la aproximativ două luni de la sfârșitul trimestrului. După cum puteți spune, acest lucru face ca raportul să fie destul de neîngrijit și, deoarece analiștii au mai multe metode pentru a evalua puterea economiei, de obicei, PIB-ul este anticipat în avans. Cu toate acestea, acest raport este încă semnificativ, iar lansarea sa tinde să mute piețele valutare, mai ales dacă există o surpriză în eliberarea reală în raport cu așteptările.
5. Balanța de plăți
Raportează-te pe: soldul comercial al zonei euro, contul curent german, contul curent francez
În cele din urmă, vom analiza balanța de plăți, în special soldul comercial și contul curent. Contul curent este unul dintre cele trei conturi care alcătuiesc balanța de plăți pentru o țară (celelalte două fiind contul financiar și contul de capital). Acest raport măsoară modul în care o țară interacționează cu alte țări în ceea ce privește balanța comercială, plățile de venituri și alte plăți.
Raportul de cont curent este un raport lunar, de obicei în a doua săptămână a fiecărei luni. Atunci când interpretați acest raport, un excedent de cont curent înseamnă că în țară curge mai mult capital decât există ieșirea din țară, ceea ce este pozitiv pentru monedă. Acest lucru se produce atunci când exporturile depășesc importurile. Un deficit de cont curent înseamnă opusul; mai mult capital financiar părăsește țara decât vine, ceea ce este negativ pentru monedă. Deoarece Germania și Franța sunt două dintre cele mai mari țări din UE, mulți comercianți se vor concentra pe raportul de cont curent pentru aceste două națiuni.
Linia de jos
Există sute de indicatori economici care pot afecta moneda euro. În loc să enumeriți doar rapoarte, o analiză detaliată a celor mai importante oferă o analiză mai valoroasă - zonele de mai sus afectează euro și rapoartele relevante corespunzătoare. (Exersează-ți abilitățile de tranzacționare prin intermediul traderului nostru gratuit de schimb valutar !)