3 stocuri de gestionare a activelor pregătite pentru o desfacere
Stocurile de administrare a activelor, odată ce clădirile de pe Wall Street, au scăzut în mod spectaculos în 2018, indicele de gestionare a activelor Dow Jones din SUA (^ DJUSAG) a scăzut cu 27% pe an, subperformând S&P 500 cu aproximativ 20%. Industria a avut marje scăzute de la comisioane mai mici, o schimbare continuă către produse pasive, cheltuieli de capital pentru tehnologie și costuri de conformitate crescute. Pentru a adăuga dureri suplimentare, o multitudine de manageri nu au reușit să bată piața, ceea ce a determinat mulți investitori să solicite răscumpărări.
"La sfârșitul zilei, ceea ce văd investitorii este o industrie care se confruntă cu o creștere de cap semnificativă a creșterii organice." Odată cu trecerea la fonduri pasive, există „presiuni improprii de taxe” și fluxuri nete de fonduri agregate care sunt „zero până la ușor negative”, a declarat Robert Lee, analist la Keefe Bruyette & Woods, per CNBC.
În ciuda creșterilor de cap care salvează industria, auditorul multinațional PricewaterhouseCoopers proiecte conform cărora activele globale aflate în administrare (AUM) vor atinge 112, 2 trilioane de dolari până în 2020 și 145, 4 trilioane de dolari până în 2025 - în creștere de la 84, 9 trilioane de dolari în 2016 - datorită bogăției crescânde a persoanelor cu valoare mare netă iar afluentul de masă. Mai mult, jucătorii mari ar trebui să beneficieze de o consolidare preconizată în cadrul industriei care le permite să-și extindă ofertele de produse pentru a crește creșterea și rentabilitatea.
Comercianții ar trebui să urmărească aceste trei nume de gestionare a activelor pentru conducerea industriei. Dintr-o perspectivă tehnică, toate cele trei stocuri arată în măsură să se desprindă de modelele graficului de jos. Să aruncăm o privire mai atentă asupra fiecăruia.
State Street Corporation (STT)
State Street Corporation (STT) oferă investitorilor instituționali produse și servicii financiare, inclusiv servicii de investiții, gestionarea investițiilor, cercetarea investițiilor și tranzacționarea valorilor mobiliare. Firma de servicii financiare cu sediul în Boston operează în peste 100 de țări și are 2, 5 miliarde de dolari în AUM. State Street intenționează să concedieze 15% din conducerea superioară pentru a reduce costurile și a face structura organizațională mai ușoară, conform unui articol din Bloomberg. Tranzacționând la 72, 47 dolari, cu o capitalizare de piață de 27, 44 miliarde USD și oferind un randament de dividende de 2, 60%, acțiunea este în creștere cu aproape 15% până în prezent (YTD) începând cu 26 februarie 2019.
Urșii au rămas sub controlul total al prețului acțiunilor State Street pe parcursul celei mai mari perioade a anului 2018, stocul scăzând peste 40% în perioada februarie-decembrie. În ultimele patru luni, s-a format un model invers al capului și umerilor, ceea ce indică faptul că poate exista un fund. Dacă prețul se încadrează deasupra decolteului modelului, la 75 USD, căutați o mișcare de până la 80 USD, unde stocul se poate consolida pe măsură ce se apropie de o linie de scădere pe termen lung și de media mobilă simplă de 200 de zile (SMA).
T. Rowe Price Group, Inc. (TROW)
Cu un plafon de piață de 22, 96 miliarde de dolari, T. Rowe Price Group, Inc. (TROW) oferă servicii de gestionare a activelor investitorilor instituționali și individuali din Statele Unite și la nivel global. Compania, care controlează 962 miliarde USD în AUM, și-a ridicat recent dividendul trimestrial de la 70 de cenți la 76 de cenți, un salt de 8, 6%. Începând cu 26 februarie 2019, acțiunile se tranzacționează la 98, 11 dolari - spre sfârșitul scăzut al intervalului său de 52 de săptămâni între 84, 59 și 127, 43 USD. Deși stocul a crescut cu 6, 27% YTD, acesta este subpreformând media industriei de gestiune a activelor cu 8% în aceeași perioadă.
La fel ca State Street, în graficul lui T. Rowe s-a format, în octombrie și februarie, un model invers al capului și umerilor. O apropiere peste decolteul modelului de jos pe volumul peste medie la nivelul de 100 de dolari ar putea declanșa o mutare a valului de impuls către următoarea zonă de rezistență semnificativă la 105 $, unde prețul găsește rezistență de la SMA de 200 de zile și o linie orizontală care se întinde pe ultima. anul acțiunii prețurilor. O împrumut de 106 de dolari ar putea vedea taurii să acționeze stocul până la o balanță mare din iunie 2018.
Jefferies Financial Group Inc. (JEF)
Cu sediul central în New York și fondat în 1968, Jefferies Financial Group Inc. (JEF) se ocupă de administrarea activelor, activități bancare de investiții, piețe de capital și activități comerciale bancare ipotecare. Compania a anunțat recent că intenționează să achiziționeze soldul companiei HomeFed Corporation (HOFD), dezvoltator de proprietăți și proprietar de proprietăți imobiliare în principal în California și New York, în care are deja o participație de 70, 1%. Acțiunile Jefferies, cu un plafon de piață de 6, 13 miliarde de dolari, au o rentabilitate în YTD de 17, 60% YTD la 26 februarie 2019, ceea ce îl face cel mai performant pe cele trei stocuri discutate. Investitorii primesc un randament de 2, 47% din dividende.
Prețul acțiunilor Jefferies a scăzut cu 20% în cursul bursei din decembrie, dar a înregistrat o reducere a majorității acestei pierderi în primele două luni ale anului 2019. Indicele de forță relativă (RSI) arată o lectură neutră de 50, 0, ceea ce indică faptul că prețul are mult spațiu pentru faceți o apăsare în sus înainte de a vă consolida. Comercianții ar trebui să urmărească o ieșire deasupra unei linii de scădere de șapte luni și a SMA de 200 de zile. O încălcare a acestui nivel ar putea înregistra avansul acțiunilor până la 24, 60 dolari, unde este posibil să se confrunte cu rezistență de la linia superioară a unei game de tranzacționare de șase luni, formată între februarie și iulie anul trecut.