De ce plătește Wall Street plutește

Salariile medii la cele mai mari firme de pe Wall Street au scăzut de la nivelurile anterioare crizei financiare din 2008, în ciuda profiturilor record înregistrate de băncile americane, potrivit unui raport detaliat din Bloomberg. Este posibil ca plata să fie redusă tot mai mult, deoarece reducerea ratei dobânzii de către Rezerva Federală amenință să diminueze creșterea profitului în sectorul financiar.

Ajunsă pentru creșterea salariului nominal mediu din 2007, cele mai mari scăderi ale salariului mediu pe salariat dintre cele mai mari 12 bănci din SUA și Europene au fost: 61% la Goldman Sachs, 46% la Credit Suisse, 36% la Deutsche Bank, 34% la Morgan Stanley, 32% la UBS și 21% la JPMorgan. Salariile medii ajustate au scăzut cu 14% la toate cele 12 bănci, personalul bancar de investiții și tranzacțiile de valori mobiliare având cele mai mari rezultate.

Salariul executiv a suferit, de asemenea, așa cum a demonstrat David Solomon, CEO-ul Goldman. În timp ce pachetul său de compensare a fost de 23 milioane de dolari în 2018, în 2007, predecesorul său a câștigat de trei ori mai mult.

Semnificația pentru investitori

„Afacerile s-au transformat în ultimul deceniu”, a declarat pentru Bloomberg Richard Lipstein, directorul general în practica serviciilor financiare la recrutarea firmei Gilbert Tweed International. „Comercianții au avut cel mai mare succes, deoarece tranzacționarea nu este ceea ce era înainte. Acum, locurile de muncă sunt în tehnologie și cu amănuntul. Puteți adăuga mai mulți angajați, dar aceștia nu sunt la fel de plătiți ca și comercianții ”, a adăugat el.

Remunerația medie pentru angajații de nivel mediu în tranzacțiile de valori mobiliare și vânzările instituționale este jumătate din ceea ce a fost în 2007, acum aproximativ 400.000 USD până la 800.000 dolari, pe firma de recrutare bancară Sheffield Haworth, după cum a raportat Bloomberg. Pentru bancherii de investiții de nivel mediu, plata este în scădere cu aproximativ o treime, acum între 600.000 și 950.000 dolari, în timp ce directorii de administrație câștigă acum cu aproximativ 30% mai puțin, în medie, de la 1, 5 milioane dolari la 2 milioane dolari astăzi, pentru aceleași surse.

„Există încă o concurență acerbă pentru bancherii de investiții, deoarece buticurile consultative au preluat o mulțime de cote de piață și pot detesta talentele de top ale marilor bănci”, a declarat pentru Bloomberg Julian Bell, care conduce practica bancară de investiții la Sheffield Haworth. „Deci, băncile cu servicii complete trebuie să plătească mai mult decât le-ar plăcea pentru bancherii lor. Nu este același lucru pentru comercianți, deoarece veniturile comerciale și profitabilitatea s-au micșorat și mai aveți nevoie de bilanțuri mari pentru a avea succes ”, a adăugat el.

Reducerile fiscale și cheltuielile puternice ale consumatorilor au determinat profiturile record ale băncilor în SUA, iar băncile europene au înregistrat creșteri de credite, notează Bloomberg. Cu toate acestea, industria se automatizează rapid, ceea ce înseamnă că salariile medii par din ce în ce mai puțin probabil să revină la nivelurile anterioare crizei. În plus, firmele mai mici reduc riscul prin reducerea tranzacționării în favoarea băncilor de consum și a gestionării averii, ambele domenii produc, în general, pachete de plată mult mai mici.

Goldman Sachs, s-a diversificat de la activități bancare de investiții și tranzacționare la servicii bancare de consum, carduri de credit și servicii de tranzacții. Credit Suisse pune accentul pe gestionarea averii și mută diverse funcții în locații low cost, precum India și Polonia. Deutsche Bank a adăugat 20.000 de angajați cu salarii mai mici în 2010, achiziționând banca de vânzare cu amănuntul intern Deutsche Postbank. Între timp, atât Deutsche Bank, cât și Grupul UBS se retrag din Wall Street, reducând radical comerțul și investițiile bancare.

Privind înainte

Pe fondul unui ciclu de reduceri ale ratelor dobânzii de către Fed, profiturile băncilor vor avea de suferit până în 2020, avertizează Zacks Equity Service. JPMorgan Chase & Co. (JPM) și Goldman Sachs Group Inc. (GS) se numără printre marile bănci care și-au redus proiecțiile de profit pentru următoarele trimestre, notează Zacks. Veniturile mai mici se vor traduce în mod inevitabil în bonusuri mai mici și, poate, chiar în creșterea mai lentă a salariilor de bază în sectorul bancar.