Fondurile mutuale plătesc dividende sau dobândă?

În funcție de tipul investițiilor incluse în portofoliu, fondurile mutuale pot plăti dividende, dobânzi sau ambele.

Tipuri de fonduri mutuale

Există patru categorii principale de fonduri mutuale și fiecare categorie se potrivește obiectivelor de investiții diferite. Fondurile de acțiuni includ numai investiții pe piața bursieră. Dacă oricare dintre aceste acțiuni plătește dividende, atunci fondul mutual plătește și dividende.

În mod similar, fondurile de obligațiuni includ numai investiții în obligațiuni corporative și guvernamentale. Majoritatea obligațiunilor plătesc sume de dobândă garantate în fiecare an, numite plăți cupon. Deoarece obligațiunile plătesc dobânzi, fondurile de obligațiuni sunt la fel de bine.

Fondurile echilibrate investesc în acțiuni și obligațiuni. Prin urmare, fondurile echilibrate sunt aproape garantate să plătească dobânzi și, de asemenea, pot plăti dividende în funcție de stocurile specifice incluse în portofoliu.

Fondurile de pe piața monetară sunt considerate cel mai stabil tip de fond mutual și includ doar investiții în instrumente de creanță pe termen scurt, precum obligațiunile municipale. Fondurile de pe piața monetară plătesc și dobânzi, deși rata de rentabilitate este în general mai mică decât alte tipuri de fonduri.

De ce plătesc fondurile mutuale dividende și dobândă?

Pentru a evita plata impozitelor pe veniturile din investiții, fondurile mutuale sunt obligate să distribuie aproape totalitatea încasărilor către acționari. Aceasta înseamnă că atunci când un stoc sau o obligațiune din portofoliul fondului plătește dividende sau dobânzi, acești bani trebuie apoi distribuiți acționarilor fondului, astfel încât fondul să nu fie obligat să-l includă ca venit. Atunci acționarii individuali raportează că veniturile din investiții din impozitele lor pentru anul respectiv. Același lucru este valabil dacă fondul realizează un profit din vânzarea unui activ, numit câștig de capital.

Momentul distribuțiilor fondurilor reciproce, inclusiv dividendele și plățile de dobândă, este la latitudinea fiecărui fond individual și poate varia foarte mult. În general, fondurile care generează dividende sau dobândă trebuie să efectueze distribuții către acționari cel puțin o dată pe an.

Consilier Insight

Dan Stewart, CFA®
Revere Management Management, Dallas, TX

Distribuțiile fondurilor mutuale sunt clasificate în funcție de tipul și caracterul distribuției. Astfel, fondurile mutuale pot plăti dobânzi, dividende și / sau câștiguri de capital prin distribuții, ceea ce va determina valoarea impozitului pe care trebuie să îl plătiți.

Un fond de obligațiuni, de exemplu, va plăti de obicei dobânzi, dar și câștiguri de capital atunci când obligațiunile sunt vândute. Un fond echilibrat deține atât stocuri, cât și obligațiuni și, prin urmare, puteți avea toate cele trei tipuri de distribuții.

Motivul pentru acest lucru se datorează faptului că un fond mutual trece pur și simplu prin distribuțiile pe care le primește de la valori mobiliare, pentru a nu suporta dubla impozitare (la nivelul fondului și apoi către acționar). Dacă investițiile dvs. sunt deținute într-un IRA sau un alt cont de pensionare, consecințele fiscale sunt irelevante, întrucât sunt amânate de impozite.