Când să scurtezi un stoc

Majoritatea investitorilor, prin natură, vor „dura mult” (cumpără stocuri). Puțini investitori vor avea, în mod natural, acțiuni scurte (pariază pe declinul lor), deseori pentru că nu știu ce să caute. Unii investitori consideră că procesul de scurtare este oarecum contra-intuitiv pentru procesul de investiții tradițional, deoarece multe stocuri apreciază în timp. Acestea fiind spuse, trebuie să câștigați mulți bani prin scurtare, iar în acest articol, vă vom oferi o listă de semne care arată când un stoc ar putea fi copt pentru o cădere.

Vezi: Vânzare scurtă .

Tendințe tehnice

Uită-te la un grafic al stocului la care te gândești la scurtare. Care este tendința generală? Stocul este în curs de acumulare sau distribuție?

Nu este neobișnuit să vezi că un stoc care a fost într-un ritm redus continuă să tranzacționeze în același tipar pentru o perioadă de timp prelungită. Mulți comercianți vor folosi diverși indicatori tehnici pentru a confirma deplasarea mai mică, dar desenarea unei linii de tendințe simple poate fi tot ceea ce este necesar pentru a oferi unui comerciant o idee mai bună despre direcția investiției.

Alți indicatori tehnici, cum ar fi media în mișcare, pot fi de asemenea folosiți pentru a prezice o scădere. Mulți comercianți vor urmări ca prețul unui activ să se reducă sub o medie mobilă majoră pentru a sugera o scădere probabilă, deoarece stocurile care se încadrează sub o medie mobilă majoră, cum ar fi media în mișcare de 200 de zile, continuă în general descendența lor.

Estimări evaluate în jos

Atunci când o companie își ratează estimările câștigurilor trimestriale, conducerea va încerca, de obicei, să explice investitorilor ce s-a întâmplat într-un apel de conferință sau într-un comunicat de presă. În urma acestui lucru, analiștii Wall Street lucrează la alcătuirea unui raport și distribuirea acestuia către brokerii lor. Acest proces poate dura adesea foarte mult timp - uneori ore sau zile - ceea ce se simte ca o eternitate în cronologia Wall Street.

Comercianții Astute vor viza adesea să reducă un stoc undeva între lansarea efectivă și timpul necesar analistului pentru a genera raportul. Rețineți că atunci când brokerii primesc aceste rapoarte, este posibil să își mute clienții din stoc sau, cel puțin, să-și reducă pozițiile.

Vânzări de pierderi fiscale la orizont

În al patrulea trimestru, veți observa că companiile care tranzacționează în capătul inferior al intervalului lor de tranzacționare de 52 de săptămâni, adesea, vor tranzacționa chiar mai puțin. Acest lucru se datorează faptului că persoanele fizice și fondurile mutuale doresc să-și rezerve o parte din pierderile lor înainte de sfârșitul anului pentru a culege beneficiile fiscale. Prin urmare, aceste tipuri de acțiuni pot face buni candidați pentru comercianții care doresc să profite de la o mutare mai mică spre sfârșitul anului.

Vânzări privilegiate

Există o mulțime de motive pentru care un insider ar putea să-și vândă stocul. Aceasta poate include achiziționarea unei case sau pur și simplu dorința de a rezerva unele profituri. Cu toate acestea, dacă o serie de insideri vând stocul în cantități mari, poate fi o mișcare înțeleptă să privim acest lucru ca pe un pasaj al lucrurilor viitoare. Rețineți că execuții au o perspectivă extraordinară asupra companiilor lor. Utilizați aceste informații în avantajul dvs. și în timp corespunzător vânzărilor scurte.

Fundamente Deteriorare

Nu este necesar să găsiți o companie aflată în pragul falimentului pentru a-și scurta stocul. Uneori, trebuie să observați doar o ușoară deteriorare a elementelor fundamentale generale ale unei companii pentru marii deținători de acțiuni, cum ar fi fondurile mutuale, pentru a se îmbogăți și a scăpa de acțiuni.

Căutați companii care au scăzut marjele brute, au redus recent orientările privind veniturile viitoare, și-au pierdut clienții importanți, primesc o sumă nejustificată de presă proastă, au văzut soldurile de numerar diminuate sau au avut probleme de contabilitate. Altfel spus, investitorii trebuie să fie în permanență conștienți de „teoria gândacii”. Adică, acolo unde există una (problemă), există probabil o mulțime mai mare.

Inventare de umflare / Creanțe de conturi

Acest lucru se încadrează în tema deteriorării fundamentelor fundamentale, dar este de subliniat, deoarece stocurile și creanțele crescânde sunt două dintre cele mai evidente semne ale unei companii în declin.

Creșterea cifrelor de inventar ar putea să nu fie un lucru rău dacă o companie a lansat recent un produs nou și creează o listă a produsului respectiv în așteptarea vânzării acestuia. Cu toate acestea, dacă o companie prezintă un salt considerabil din inventar, fără niciun motiv, este un semn că deține mărfuri pe cărțile sale învechite și s-ar putea să nu fie vândute. Acestea, la rândul lor, vor trebui anulate și vor avea un impact negativ asupra câștigurilor pe linia de plată.

Creșterea creanțelor este un semn rău, deoarece indică faptul că o companie nu este plătită de clienți la timp. Acest lucru va arunca, de asemenea, veniturile care vor merge mai departe. În cazul în care unele dintre aceste datorii se vor dovedi a fi necolectabile, ele vor trebui anulate la un moment dat.

Declinul tendințelor sectoriale

În timp ce o companie va influența ocazional o tendință mai mare, majoritatea companiilor dintr-un anumit sector sau industrie tranzacționează cu o paritate relativă. Asta înseamnă că problemele legate de ofertă și cerere cu care se confruntă o companie ar putea avea impact asupra altora la un moment dat. Utilizați aceste informații în avantajul dvs. Efectuați apeluri telefonice către furnizori și / sau clienți ai companiei. Aceștia pot confirma dacă compania asistă la aceleași probleme (sau oportunități) ca și alți jucători din aceeași industrie sau sector.

Linia de jos

Investitorii trebuie să fie conștienți nu numai că vânzarea pe termen scurt prezintă o oportunitate de a genera câștiguri concrete, ci și că semnalele pot avertiza un investitor atunci când un stoc este pe punctul de a cădea. Această cunoaștere vă va face un investitor incomensurabil mai bun.