Greutatea portofoliului definită
Greutatea portofoliului este compoziția procentuală a unei anumite participații dintr-un portofoliu. Ponderile portofoliului pot fi calculate utilizând diferite abordări; tipul de greutate cel mai de bază este determinat prin împărțirea valorii în dolari a unei valori mobiliare la valoarea totală în dolari a portofoliului. O altă abordare este divizarea numărului de unități ale unei garanții date la numărul total de acțiuni deținute în portofoliu.
Reducerea greutății portofoliului
Ponderile de portofoliu nu sunt aplicate în mod necesar numai pentru anumite valori mobiliare. Investitorii pot calcula ponderea portofoliilor lor în funcție de sector; regiunea geografică; expunerea la index; poziții scurte și lungi; tipul de securitate, cum ar fi obligațiunile sau companiile de tehnologie cu capacități mici; sau orice alt tip de referință. În esență, ponderile portofoliului sunt determinate pe baza strategiei specifice de investiții. Ponderile portofoliului legate de valorile pieței sunt fluide, deoarece valorile pieței se schimbă zilnic. Portofoliile cu pondere egală trebuie reechilibrate frecvent pentru a menține o ponderare relativ egală a valorilor mobiliare în cauză.
Exemplu de greutate a portofoliului
SPDR S&P 500 ETF este un vehicul de investiții care urmărește performanțele S&P 500. Face acest lucru prin păstrarea ponderilor fiecărui stoc în index în raport cu capitalizarea totală a fiecărei acțiuni, împărțită la capitalizarea totală a pieței S&P 500. De exemplu, să spunem că Apple Inc. reprezintă 3% din S&P 500, iar Microsoft Corporation constituie 2%; atunci ETF are 3% în Apple și 2% în Microsoft, în ceea ce privește capitalizarea de piață pentru a reproduce S&P 500. Aceste ponderi pot fi modificate și, în consecință, un astfel de echilibru ETF.
Deoarece fiecare acțiune individuală are o pondere în ETF în funcție de ponderea sa prin capitalizarea de piață în S&P 500, ponderile corespunzătoare ale fiecărui sector sunt de asemenea reprezentate în ETF. Dacă stocurile de tehnologie dețin cea mai mare pondere în S&P 500 la 20%, atunci ETF-ul replicant deține de asemenea 20% în tehnologie.
Ponderile pot fi calculate pentru industrii, sectoare, geografii și clase de active în funcție de strategia de investiții dorită. Greutatea totală a unui portofoliu ar trebui să fie egală cu 100%. Pozițiile scurte și împrumuturile sunt considerate valori negative și au ponderi negative.
Calcularea greutății portofoliului
Pentru a obține valoarea de piață a unei poziții pe acțiuni, înmulțiți prețul acțiunii cu numărul de acțiuni restante. Dacă Apple tranzacționează la 100 USD și 5, 48 miliarde de acțiuni sunt restante, atunci capitalizarea totală a pieței Apple este de 548 miliarde de dolari. Dacă capitalizarea totală de piață a S&P 500 este de 18, 3 trilioane de dolari, atunci ponderea Apple prin capitalizarea de piață în S&P 500 este de 3% sau 548 miliarde USD / 18, 3 trilioane de dolari x 100 = 3%.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.