Retragere numai din interese: poate fi făcută?

Primul și uneori singurul plan de venituri pentru pensionare care vine în minte pentru investitorul mediu este doar pentru dobândă. Doar pentru dobândă este exact cum sună: sunteți investit în active purtătoare de dobândă și orice interes pe care îl câștigă este banii cheltuiți. Aceasta este o strategie simplă, dar nu este atât de ușor de pus în aplicare pe cât ți-ai putea imagina.

Simplitatea strategiei este unul dintre recursurile sale. Cine nu s-a gândit la pensie în acest fel? Vă retrageți cu 1 milion de dolari și investiți totalul într-un portofoliu de investiții cu venituri fixe la 6% și trăiți din dobândă (60.000 USD pe an, plus securitatea socială și pensia dvs., dacă sunteți atât de norocoși). Apoi, la moarte, lăsați în urmă întregul milion de dolari cu care ați început. Ce ar putea fi mai bun? După cum se dovedește, există câteva defecte grave ale acestei abordări. Hai să aruncăm o privire.

Principiul principal

Pentru început, doar interesul înseamnă doar interes. Principalul este la îndemână. Acesta poate fi denumit principiul principal. Aveți nevoie de tot directorul pentru a crea venitul; prin urmare, întregul capital este în afara limitelor, dacă nu doriți un sold în scădere și un venit în scădere.

Să zicem că implementați această strategie și apoi trebuie să cumpărați o mașină sau să puneți un acoperiș pe casă și să retrageți 30.000 de dolari pentru a o face. În acest caz, rămâneți cu 970.000 USD în principal. Drept urmare, venitul dvs. va scădea de la 60.000 USD pe an la 58.200 $ (6% din 970.000 USD). Așadar, chiar dacă nu retrageți mai mulți bani pentru tot restul vieții, cu excepția veniturilor în sumă de 60.000 USD pe an (ignorând inflația deocamdată), atunci veți reduce în fiecare an principalul dvs. cu sume în continuă creștere.

În al doilea an, directorul dvs. va scădea la 968.200 $, ceea ce vă va face să câștigați mai puțin și vă va solicita să vă retrageți și mai mult principal în anii următori.

Cum se construiește un plan de pensionare

Când funcționează numai în interes

O adevărată strategie de interes numai poate funcționa doar pentru cei cu exces de capital. Dacă vă retrageți cu un milion de dolari, dar aveți nevoie doar de 55.000 USD pe an de venituri suplimentare, în conformitate cu presupunerea noastră de 6%, veți avea nevoie de 917.000 USD pentru a vă produce venitul. Acest lucru vă va lăsa cu 83.000 de dolari, care ar putea fi folosiți pentru situații de urgență sau cheltuieli neregulate.

Structura portofoliului numai pentru interese este simplă, ceea ce vă poate oferi o mulțime de spații pentru a personaliza portofoliul pentru preferințele dvs. personale. Prima considerație este randamentul mediu al portofoliului. Dacă știți că aveți nevoie de 25.000 de dolari pe an și aveți 500.000 de dolari pentru a investi, atunci împărțiți 25.000 de dolari la 500.000 de dolari (25 ÷ 500) și veți primi 0, 05, sau 5%, ca cerință a fluxului de numerar. De asemenea, va trebui să luați în considerare taxele, în funcție de tipul de cont pe care îl aveți (amânat sau nu). Anumite tipuri de titluri cu venit fix pot fi sau nu potrivite.

Cumpărături pentru randamentul corect

După ce ați determinat randamentul de care aveți nevoie, este timpul să mergeți la cumpărături. Chiar dacă randamentul unei garanții cu venituri fixe poate fi mai mic decât ținta dvs., acesta poate să se încadreze în continuare în portofoliul dvs. Pentru a crește randamentul mediu, puteți căuta și alte tipuri de obligațiuni, cum ar fi obligațiuni de agenție, corporative și chiar străine. În cele din urmă, fiecare investitor trebuie să fie conștient de riscul inerent fiecărui tip de obligațiuni, cum ar fi riscul de neplată sau de piață și probabilitatea unor fluctuații mari de preț. Puteți chiar pierde bani cu Treasuries dacă le vindeți la momentul nepotrivit.

Pe lângă diversificarea portofoliului în funcție de tipul obligațiunii, puteți și trebuie să cumpărați și obligațiuni cu scadențe variate (numite scări). Acest lucru vă va ajuta să vă protejați de unele dintre riscurile menționate anterior.

Fonduri mutuale și numai pentru dobândă

Unii investitori încearcă să folosească fonduri mutuale pentru strategiile lor numai cu dobândă, dar acest lucru nu este doar interes. Teoretic, ar putea funcționa, atât timp cât fondurile folosite vor plăti o sumă constantă de dobândă. Dar, deoarece obligațiunile scad, plățile dobânzilor fondurilor mutuale nu rămân la fel. În anii cu dobândă mai mică, probabil că veți fi forțați să vă lichidați acțiunile fondului, care seamănă mai mult cu un plan de retragere sistematică, care încalcă principiul principal. Investiția într-un portofoliu de fonduri mutuale este mai ușoară decât construirea unui portofoliu de valori mobiliare cu venituri fixe, dar nu oferă aceleași avantaje.

Anuități amânate

Un alt instrument util este renta amânată fixă. O rentă amânată fixă ​​este un cont purtător de dobândă cu caracteristici similare unui certificat de depozit (CD). Spre deosebire de un CD, nu este asigurat de FDIC, deși majoritatea anuităților au garanții principale și dobândă. Anualitățile amânate sunt adesea trecute cu vederea ca o opțiune, dar ratele dobânzilor la anuitățile fixe sunt frecvent, dacă nu de obicei, mai mari decât cele ale CD-urilor și ale trezorerielor; acestea oferă, de asemenea, un nivel ridicat de siguranță.

Nu uitați că există mai multe tipuri de anuități. Pentru o strategie exclusivă din dobânzi, este adecvată o rentă amânată fixă. O renta imediata (venit) fixa nu este; nici o renta imediata diferita sau variabila imediata. Vrei un interes previzibil, cu siguranța principalului. Anualitățile imediate folosesc anuitățile principale și variabile, cum ar fi fondurile mutuale, pot scădea (sau crește) valoarea. Fiecare tip își are locul, dar pentru o strategie exclusiv interesată, fixul amânat este acela.

Problema ascunsă: inflația

Inflația va fi întotdeauna o problemă. Rata istorică a inflației este de aproximativ 3% pe an. În scenariul nostru inițial - pensionarul cu un milion de dolari și un randament de 6% - am ignorat impactul acestuia. Din păcate, persoana respectivă ar putea experimenta imediat eroziunea portofoliului, deoarece până în anul doi, 60.000 de dolari ar putea fi insuficienți. Acest lucru este critic. Nu dorim să încălcăm accidental principiul principal, dar dacă îl încălcăm, dorim să facem acest lucru în mod intenționat.

Unii oameni se retrag și decid în față pentru a permite o eroziune. Eroziunea gestionată este OK; eroziunea accidentală nu este. Prin urmare, atunci când stabiliți un plan de venit pentru pensionare, trebuie să vă umflați nevoia de venit până la sfârșitul perioadei de planificare (speranța de viață).

Pensionarul nostru fictiv nu ar trăi cu 60.000 USD mult timp după ce inflația este luată în considerare. Aceasta este o grevă mare împotriva doar intereselor. Un portofoliu de valori mobiliare cu venituri fixe oferă puține sau inexistente posibilități de protecție a inflației - cu excepția valorilor mobiliare protejate de inflație (TIPS). Acesta este și motivul pentru care trebuie să aveți cu adevărat economii în exces pentru a face doar dobânda în mod corespunzător.

Linia de jos

În mod ideal, dacă ți-ai făcut temele și ai ajuns la concluzia cu exactitate că numai interesele nu sunt numai realizabile, ci și durabile, vei dori să-ți amestești exploatațiile, folosind obligațiuni, CD-uri și anuități, într-un portofoliu curcubeu. Toate portofoliile, indiferent de strategie, ar trebui să aibă în ele elemente de curcubeu. Un curcubeu acoperă întregul spectru de culori, ceea ce înseamnă că un portofoliu curcubeu ar trebui să fie cât mai bine diversificat. Folosiți mai multe tipuri de valori mobiliare și modulați scadențele pentru a crea acea scară. Vei fi mai fericit și mai reușit dacă o faci.

Fiți atenți și atenți atunci când zgâriați numerele. Portofoliile destinate numai dobânzilor pot funcționa, dar dacă presupuneți că unul va funcționa pentru dvs. fără a afla detaliile, este posibil să vă găsiți fără fonduri de pensionare adecvate.