Definiție Returnare pe datorie (ROD)

Ce este rentabilitatea datoriei (ROD)?

Randamentul datoriilor (ROD) este o măsură a rentabilității în ceea ce privește efectul de levier al unei firme. Randamentul datoriilor arată cât de mult contribuie utilizarea fondurilor împrumutate la rentabilitate, dar această valoare este neobișnuită în analiza financiară. Analiștii preferă rentabilitatea capitalului (ROE) sau rentabilitatea capitalului (ROC), care include datoria, în locul ROD.

Înțelegerea rentabilității datoriei (ROD)

Rentabilitatea datoriilor este pur și simplu venitul net anual împărțit la datoriile medii pe termen lung (începutul anului datorii plus datoria la sfârșitul anului împărțită la două) Numitorul poate fi o datorie pe termen scurt plus o datorie pe termen lung sau doar o datorie pe termen lung. Să presupunem că o companie are un venit net de 50 de milioane de dolari într-un an. Dacă valoarea medie a datoriei a fost de 1, 5 miliarde de dolari, randamentul datoriilor a fost de 3, 3%. Acest număr ar trebui plasat în context. ROD a fost mai mare sau mai mic decât ultima perioadă? Au existat articole nerecuperabile în contul de profit care au denaturat venitul net în perioada respectivă? A existat o modificare a cotei de impozitare care a provocat o mișcare neobișnuită a venitului net? În plus, în cazul în care există un sold semnificativ de numerar, s-ar putea efectua o corecție cu cifra datoriei pentru a rezulta o variantă, rentabilitatea datoriei nete. Aceasta poate avea o valoare mai mare analitică ca o valoare de întoarcere.

ROD vs. ROE și ROC

ROD este mai puțin interesant decât ROE și ROC. ROE, venitul net împărțit la capitalul propriu al acționarilor, este urmat de investitorii care doresc să știe cât de bine administrează implementarea fondurilor acționarilor. ROC, venitul net divizat în capitalurile proprii și plus datoria, este o măsură mai cuprinzătoare a capacității conducerii de a implementa capitalul total în urmărirea profitului. În ceea ce privește ROD, componentele pentru aceste două măsuri preferate trebuie examinate pentru a vă asigura că cifrele sunt curate.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Cum se utilizează analiza DuPont pentru a evalua ROE-ul unei companii Analiza DuPont este un cadru pentru analiza performanțelor fundamentale popularizate de DuPont Corporation. Analiza DuPont este o tehnică utilă utilizată pentru a descompune diferiții factori de rentabilitate a capitalurilor proprii (ROE). mai mult Ce este o rentabilitate în finanțe? În finanțe, o rentabilitate este profitul sau pierderea obținută din investiții sau economii. mai mult Cum se utilizează rentabilitatea activelor Când se analizează o rentabilitate a companiei (ROA) este un indicator al cât de rentabil este o companie în raport cu activele totale și cât de eficient este utilizarea managementului acestora pentru a genera profit. mai mult Cum funcționează rentabilitatea Returnarea capitalurilor proprii (ROE) este o măsură a performanței financiare calculate prin împărțirea venitului net la capitalurile proprii ale acționarilor. Deoarece capitalul acționarilor este egal cu activele unei companii minus datoriile sale, ROE ar putea fi considerată drept randamentul activelor nete. mai mult Returnarea capitalului mediu (ROAE) Rentabilitatea capitalului mediu (ROAE) este un raport financiar care măsoară performanțele unei companii pe baza capitalului propriu al acționarilor. mai mult Înțelegerea profitului asupra activelor nete Randamentul asupra activelor nete (RONA) este o măsură a performanței financiare care arată cât de eficient o companie își folosește activele pentru a genera profitul net. mai multe link-uri partenere