6 stocuri pregătite pentru a scufunda mai departe pe fondul războaielor comerciale

(Notă: Autorul acestei analize fundamentale este un scriitor financiar și un manager de portofoliu.)

Stocurile industriale se confruntă cu un an greu 2018. Sectorul selectat industrial SPDR ETF (XLI) urmărește drastic piața mai largă, care a scăzut cu peste 3% în acest an și este în continuare cu aproape 9% din maximele sale. Tensiunile comerciale dintre SUA, China și alți parteneri comerciali au împiedicat deja aceste stocuri, iar acum sunt în măsură să scadă și mai mult în săptămânile următoare, pe baza unei analize tehnice și fundamentale.

Printre pierderile probabile se numără Caterpillar Inc. (CAT), Deere & Co. (DE), Boeing Co. (BA), Honeywell International Inc. (HON), Emerson Electric Co. (EMR) și United Technologies Corp. (UTX).

Datele XLI de YCharts

Grup în turbulență

Prețul ETF industrial este în prezent la 73, 40 dolari, chiar peste suportul critic tehnic și o creștere tehnică esențială la 72, 85 dolari. Creșterea tehnică a început în urma alegerii președintelui Donald Trump în 2016, ca parte a comerțului cu reflații. În prezent, ETF riscă să rupă această creștere și aceasta ar putea spune vești foarte proaste pentru ETF și pentru celelalte stocuri din sector. În cazul în care prețul ar scădea sub suport, ETF ar putea scădea cu aproximativ 5% mai mult, până la 69, 90 USD, ducând pierderile totale la aproape 13, 5% din valoarea maximă din ianuarie de aproximativ 81 USD.

Caterpillar se confruntă cu cele mai mari pierderi

Dintre cele șase stocuri, Caterpillar poate avea cele mai multe scăderi, cu potențialul de a scădea aproape 12% din prețul actual de 142, 50 USD. În prezent, stocul se situează la o valoare superioară suportului tehnic, la 140, 50 USD. Acțiunile au testat deja suportul tehnic în două ocazii, iar a treia reexaminare este crucială. În cazul în care sprijinul este menținut, acesta poate crea un model de inversare a urcărilor numit fund triplu. În cazul în care sprijinul nu reușește să mențină, stocul ar putea scădea la aproape 125, 50 USD din prețul său curent. Ar fi o pierdere masivă de la vârf la începutul lunii ianuarie de aproape 28% din cele mai mari în jurul valorii de 173 dolari.

Încetinirea creșterii

HON Anual EPS Estimează datele de YCharts

O parte din problema cu care se confruntă aceste companii este încetinirea creșterii, ritmurile de creștere a câștigurilor preconizate să încetinească semnificativ în 2019. Honeywell, de exemplu, se așteaptă să-și vadă o creștere a câștigurilor de la aproximativ 13% în 2018, la numai 8, 9% în 2019, în timp ce Creșterea veniturilor se va reduce de la 6, 6% la doar 2, 5%.

Nu este ieftin

Unele dintre companii sunt de fapt un pic scumpe, cum ar fi Emerson, tranzacționând de 19, 4 ori 2019 câștigurile estimărilor de 3, 64 USD pe acțiune. Atunci când ajustați raportul P / E pentru prognoza creșterii de 13, 3% în 2019, raportul PEG este unul ridicat de 1, 45.

Valurile pare să se bazeze pe ceea ce a fost unul dintre cele mai tari grupuri de pe piața bursieră în 2017. Chiar și reducerea tensiunilor comerciale poate fi insuficientă pentru a inversa tendința în curs de dezvoltare, iar tensiunile în creștere amenință să o accelereze.

Michael Kramer este fondatorul Mott Capital Management LLC, consilier de investiții înregistrat și administratorul portofoliului tematic de creștere pe termen lung, gestionat activ al companiei. Kramer cumpără și deține stocuri pe o durată de trei până la cinci ani. Faceți clic aici pentru bio-ul lui Kramer și a stocurilor din portofoliul său. Informațiile prezentate sunt destinate exclusiv scopurilor educaționale și nu intenționează să facă o ofertă sau o solicitare pentru vânzarea sau achiziționarea de titluri, investiții sau strategii de investiții specifice. Investițiile implică risc și, dacă nu se prevede altfel, nu sunt garantate. Asigurați-vă că vă consultați mai întâi cu un consilier financiar calificat și / sau profesionist în domeniul fiscal, înainte de a implementa orice strategie discutată aici. La cerere, consilierul va furniza o listă cu toate recomandările făcute în ultimele douăsprezece luni. Performanța trecută nu indică performanțele viitoare.