Obligațiuni sau acțiuni corporative

Având în vedere volatilitatea recentă a pieței bursiere, investitorii se întreabă dacă este momentul să își vândă acțiunile și să se mute către obligațiuni corporative oarecum mai sigure. Ni se reamintește adesea că obligațiunile sunt investițiile mai sigure și tind să se deplaseze opus acțiunilor și au o corelație negativă. Înainte de a lua o decizie drastică de vânzare, să aruncăm o privire mai atentă la corelație și alți factori importanți care ar trebui să intre în decizia ta.

Stocuri Vs. Obligațiuni

Corelarea stocurilor și a obligațiunilor

Investitorii folosesc obligațiunile ca diversificator printre investițiile pe acțiuni și pentru a genera venituri. Diversificarea reduce riscul și maximizează randamentul, deoarece ați investit în active care reacționează diferit la condițiile pieței. În mod tradițional, obligațiunile au fost prezentate ca o investiție care se mișcă în direcția opusă stocurilor. Totuși, acest lucru nu pictează imaginea completă și trebuie analizat în context. Potrivit unui raport de cercetare Morningstar, Inc., obligațiunile guvernamentale au o corelație negativă cu acțiunile, dar obligațiunile corporative nu. (Pentru informații conexe, citiți despre obligațiunile corporative și riscul de credit.)

Aceasta înseamnă că, pe măsură ce stocurile pierd valoare, obligațiunile corporative vor pierde, de asemenea, valoare. De obicei, obligațiunile nu vor scădea la fel de mult ca stocurile, care au o protecție dezavantaj redusă, dar portofoliul general va scădea în continuare. Din cauza acestei corelații, este posibil să nu fiți mai bine să rulați către obligațiuni. Pentru a lua decizia finală, ar trebui să vă uitați la obiectivele și calendarul pentru investițiile dvs.

Obiective și cronologie

Investitorii cu un orizont de timp mai îndelungat vor fi mai potriviți pentru a se potrivi cu alocarea corectă a activelor decât pentru a încerca timp și piața. De exemplu, este potrivit ca un investitor care are 25 de ani (sau chiar 10) distanță să se retragă, să-și asume riscul suplimentar și să cumpere acțiuni la prețuri mai mici. Creșterea pe termen lung a stocurilor este un loc mai bun pentru a-și avea banii. (Pentru informații conexe, citiți despre obținerea alocării optime a activelor.)

Cu cât ești mai aproape de pensie, cu atât mai complicată devine această întrebare. Dacă aveți nevoie de investițiile dvs. pentru a produce venituri, atunci este important să decideți dacă obligațiunile corporative sau stocurile de dividende sunt un loc mai bun pentru a fi. Piața bursieră actuală este prea scumpă. O parte din aceasta se datorează ratelor dobânzilor mici. Prin urmare, investitorii în căutare de randament s-au mutat la acțiuni în loc de obligațiuni. Astfel, aveți o situație în care dacă rămâneți în stocuri puteți pierde capital.

Cu toate acestea, ratele scăzute ale dobânzii nu pot fi susținute pentru totdeauna. Când ratele cresc în cele din urmă, valoarea nominală a obligațiunilor dvs. va scădea. Unde vei pierde din nou capital.

Cu ambele domenii supuse pierderii de capital, trebuie să căutați acum randamentul și capacitatea dvs. de a combate pierderea de capital. Când investiți în acțiuni, nu pierdeți capitalul până când nu vindeți. Dacă aveți suficiente venituri din dividende și alte surse, cum ar fi o pensie, și nu aveți nevoie să vindeți, vă veți recâștiga capitalul dacă / când piața va reveni.

Cu obligațiunile, acest lucru este mai complicat. Dacă dețineți o singură obligațiune directă și o dețineți până la scadență, vă veți proteja capitalul pe măsură ce veți obține valoarea nominală la scadență. Dacă utilizați un fond mutual sau ETF pentru investiția de obligațiuni, puteți sau nu pierde capital, este în funcție de deciziile pe care le ia administratorul de fond. Este în afara controlului tău.

Atunci când este vorba de compararea randamentului, obligațiunile de înaltă calitate, cu un orizont de timp de cinci până la 10 ani, dau randamente foarte similare stocurilor, variind de la 2, 0% la 3, 5%.

Din cauza asemănărilor dintre cei doi și de a nu controla atât de mult obligațiunile, stocurile par un loc bun pentru a fi acum. Nu uitați să vă concentrați asupra stocurilor de dividende de tip blue-chip, precum United Parcel Service, Inc. (UPS), General Electric Co. (GE) și The Coca-Cola Co. (KO). Apoi, când piața scade, trebuie să îți faci griji mai puțin decât un stoc de creștere nou-nou-zgomotos. (Citiți mai multe despre modul în care dividendele afectează prețurile acțiunilor.)

Linia de jos

În cazul în care sunteți investit, trebuie să vă influențați obiectivele și calendarul. Cu cât sunteți mai departe de pensionare, cu atât mai puțin trebuie să vă faceți griji pentru piața de astăzi, ceea ce face mai ușor să vă respectați alocarea activelor. Cu cât sunteți mai aproape de pensie, cu atât este mai important să înțelegeți ce aveți nevoie din banii dvs. și apoi să alegeți locul potrivit pentru investițiile dvs. Cu piața de astăzi, cei care caută venituri se vor descurca mai bine în acțiuni decât în ​​obligațiuni.