Ce face și face un manager de portofoliu

Un manager de portofoliu este o persoană care dezvoltă și implementează strategii de investiții pentru persoane sau investitori instituționali. În opinia carierei din industria serviciilor financiare, pozițiile de administrare a portofoliului sunt disponibile cu fonduri speculative, planuri de pensii și firme de investiții private sau ca parte a unui departament de investiții al unei societăți de asigurări sau fonduri mutuale.

Managerii de portofoliu pot fi numiți manageri de investiții, manageri de avere, manageri de active sau consilieri financiari, dar o poziție de manager de portofoliu adevărat este axată pe latura analitică a investițiilor, mai degrabă decât pe aspectul vânzărilor.

Descrierea postului

Managerii de portofoliu sunt responsabili în principal de crearea și gestionarea alocărilor de investiții pentru clienții privați. Unii manageri de portofoliu lucrează cu persoane și familii, în timp ce alții își concentrează atenția asupra investitorilor instituționali sau corporativi. În cele mai multe cazuri, un manager de portofoliu urmărește o strategie predeterminată pentru investiții, dictată de o declarație de politică de investiții (IPS), pentru a atinge obiectivele de investiții ale unui client. Unii manageri de portofoliu creează pachetele de investiții furnizate clienților, în timp ce alții gestionează pur și simplu așteptările și tranzacțiile clienților. Managerii de portofoliu trebuie să cumpere și să vândă titluri în contul unui investitor pentru a menține o strategie sau un obiectiv specific de investiții în timp.

Clienții sunt plasați în alocări de investiții dezvoltate sau gestionate de un administrator de portofoliu după stabilirea adecvării. Un manager de portofoliu determină nivelul adecvat de risc al unui client în funcție de orizontul de timp al clientului, preferințele de risc, așteptările de returnare și condițiile pieței. Pentru a atinge acest scop cu succes, managerii de portofoliu efectuează un interviu pentru a înțelege pe deplin nevoile de investiții ale unui client și pentru a se asigura că aceste nevoi sunt îndeplinite.

Pentru a construi cu succes portofolii care vor fi ulterior utilizate pentru poziționarea activelor clientului, administratorii de portofoliu trebuie să mențină în detaliu condițiile pieței, tendințele și perspectivele economice generale. Pentru a face acest lucru, managerii de portofoliu trebuie să țină pasul cu noutățile relevante despre investiții și comerț, citind publicații la timp, de finanțe ale experților sau de investiții. În plus, aceștia trebuie să se întâlnească cu analiștii și cercetătorii de investiții pentru a înțelege mai bine condițiile pieței și evoluțiile interne și globale care pot afecta soldurile contului clientului sau investițiile viitoare.

O mare parte din meseria de manager de portofoliu implică menținerea relațiilor cu clienții. Contactul regulat cu clienții investitori cu privire la condițiile pieței, cercetarea actualizată a investițiilor și tendințele economice este imperativ pentru susținerea unei cărți de afaceri viabile. În plus, ca parte a datoriei lor fiduciare, administratorii de portofoliu trebuie să se întâlnească cu clienții cel puțin anual pentru a se asigura că obiectivele de investiții nu s-au schimbat și alocările de portofoliu curente sunt în continuare în conformitate cu solicitările inițiale ale clienților.

Managerii de portofoliu trebuie să evalueze periodic performanța pachetelor de investiții prestabilite, precum și să îndeplinească standardele furnizate de organizațiile de reglementare. De exemplu, un administrator de portofoliu trebuie să aducă modificări în timp util unui portofoliu care nu mai este în conformitate cu obiectivele inițiale de investiții sau cu ghidurile de alocare.

În mod similar, deoarece gestionarea investițiilor este un domeniu extrem de reglementat, administratorii de portofoliu asigură respectarea informațiilor despre investitori, legile privind confidențialitatea, cerințele anti-spălare de bani și măsuri antifraudă.

Educatie si antrenament

Gestionarea portofoliului necesită de obicei cel puțin o diplomă de licență în afaceri, economie sau finanțe. Majoritatea instituțiilor financiare necesită, de asemenea, experiență în domeniul serviciilor financiare sau al investițiilor, cu accent pe furnizarea de recomandări de portofoliu clienților sau pe analize financiare sau de piață aprofundate.

Administratorii de portofoliu trebuie să aibă, de asemenea, licențe Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA). Licența FINRA Seria 7 autorizează persoanele fizice să cumpere și să vândă titluri în numele clienților investitori, în timp ce Seria 66, cunoscută și sub numele de examenul de drept combinat unif al statului NASAA, oferă autoritate suplimentară pentru a oferi recomandări și sfaturi privind conturile de investiții în cadrul unei relații fiduciare. Managerii de portofoliu care lucrează doar cu investitori instituționali sau cei care supraveghează alți manageri de active, sunt adesea obligați să achiziționeze licențe FINRA suplimentare.

Majoritatea managerilor de portofoliu dețin, de asemenea, una sau mai multe denumiri sau certificări ale industriei. Una dintre cele mai respectate, recunoscute și desemnate comune este denumirea Chartered Financial Analyst (CFA), care oferă un nivel ridicat de pregătire care se însoțește teoria academică cu practica actuală și standardele etice în domeniul analizei investițiilor. Desemnarea managerului de risc financiar (FRM) este, de asemenea, populară în rândul managerilor de portofoliu deținute. Atât denumirile industriei, cât și toate licențele FINRA au componente de educație continuă.

Aptitudini necesare

Persoanele care se potrivesc cel mai bine pentru o poziție de manager de portofoliu posedă anumite abilități, inclusiv un grad ridicat de eficiență în interpretarea datelor și un stil de cercetare și analiză. În plus, este necesară o înțelegere aprofundată a piețelor financiare, a economiei și a teoriei portofoliului pentru a respecta cariera pe termen lung. Persoanele trebuie să fie, de asemenea, orientate către client, cu dorința și capacitatea de a comunica frecvent cu clienții investitori în ceea ce privește conturile și performanțele investițiilor.

Similar cu alte trasee de carieră din industria serviciilor financiare, managerii de portofoliu trebuie să prospecteze continuu noi clienți, menținând în același timp relații puternice cu investitorii actuali.

Salariu

Deoarece managementul portofoliului ca o carieră necesită pregătire substanțială, certificare sau achiziție de desemnare, precum și învățământ superior formal, salariile pentru funcția sunt relativ mari. Salariul de bază mediu anual pentru un manager de portofoliu în Statele Unite, din ianuarie 2017, a fost de 101.630 dolari, potrivit Glassdoor. Această compensare apare adesea sub forma unei taxe de administrare (AUM) pentru fiecare client investitor, ceea ce poate duce la o creștere semnificativă a compensației totale pe măsură ce o bază de clienți crește și pe măsură ce conturile de investiții funcționează bine. Datele Glassdoor plătesc compensații suplimentare de numerar pentru administratorii de portofoliu de la 4.000 USD la aproape 110.000 USD pe an.