Reglementatorii financiari: cine sunt și ce fac

Guvernele federale și de stat dispun de o mulțime de agenții care reglementează și supraveghează piețele financiare și companiile. Aceste agenții au fiecare o serie specifică de îndatoriri și responsabilități care le permit să acționeze independent una de cealaltă în timp ce lucrează pentru îndeplinirea obiectivelor similare. Deși opiniile variază în funcție de eficiență, eficacitate și chiar necesitatea unora dintre aceste agenții, acestea au fost concepute fiecare cu obiective specifice și, cel mai probabil, vor fi în jur de ceva timp. Având în vedere acest lucru, articolul următor este o revizuire completă a fiecărui organism de reglementare.

Consiliul de rezervă federal

Consiliul Federal Reserve (FRB) este unul dintre cele mai recunoscute dintre toate organismele de reglementare. Ca atare, „Fed” este adesea învinovățit de neplăcerile economice sau declarate pentru stimularea economiei. Este responsabil pentru influențarea banilor, a lichidității și a condițiilor generale de credit. Principalul său instrument pentru implementarea politicii monetare este operațiunile sale de piață deschisă, care controlează achiziția și vânzarea de valori mobiliare din SUA și titluri ale agențiilor federale. Achizițiile și vânzările pot modifica cantitatea rezervelor sau pot influența rata fondurilor federale - rata dobânzii la care instituțiile depozitare împrumută soldurile peste alte instituții depozitare peste noapte. Consiliul de administrație supraveghează și reglementează sistemul bancar pentru a oferi stabilitate generală sistemului financiar. Comitetul Federal Open Market (FOMC) determină acțiunile Fed. (Pentru a afla mai multe, consultați tutorialul nostru despre Rezerva Federală .)

Corporation Federal Insurance Insurance

Corporation Federal Insurance Insurance (FDIC) a fost creată prin Glass-Steagall Act din 1933 pentru a asigura asigurarea la depozite pentru a garanta siguranța verificării și a depozitelor de economii la bănci. Mandatul său este de a proteja până la 250.000 USD pe deponent. Catalizatorul pentru crearea FDIC a fost difuzat pe bănci în perioada Marii Depresiuni din anii 1920. (Pentru citirea în fundal, consultați Istoria FDIC .)

Oficiul controlorului monedei

Una dintre cele mai vechi agenții federale, Oficiul controlorului monedei (OCC) a fost înființat în 1863 prin Legea națională a monedei. Scopul său principal este supravegherea, reglementarea și furnizarea de hrană băncilor care operează în SUA pentru a asigura soliditatea sistemului bancar în ansamblu. Această supraveghere permite băncilor să concureze și să ofere servicii bancare și financiare eficiente.

Oficiul de Supraveghere a Thrift-ului

Office of Thrift Supervision (OTS) a fost înființat în 1989 de către Departamentul Trezoreriei prin Legea privind reforma, recuperarea și executarea instituțiilor financiare din 1989. Este finanțat exclusiv de instituțiile pe care le reglementează. OTS este similar cu OCC, cu excepția faptului că reglementează asociațiile federale de economii, cunoscute și sub numele de economii sau economii și împrumuturi.

Comisia de tranzacționare a mărfurilor futures

Comisia de tranzacționare a mărfurilor de mărfuri (CFTC) a fost creată în 1974 ca o autoritate independentă pentru a reglementa piețele futures și opțiunile de mărfuri și pentru a asigura o tranzacționare de piață competitivă și eficientă. De asemenea, încearcă să îi protejeze pe participanți de manipularea pieței, investighează practicile comerciale și fraudele abuzive și menține procese fluide pentru compensare. CFTC a evoluat din 1974, iar în 2000, a fost adoptată Legea privind modernizarea viitorului mărfurilor din 2000. Acest lucru a schimbat peisajul agenției prin crearea unui proces comun cu Securities and Exchange Commission (SEC) pentru a reglementa futures cu acțiuni unice. (Citiți Fundamentele futures pentru o explicație de bază a modului în care funcționează piața futures.)

Autoritatea de reglementare a industriei financiare

Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA) a fost creată în 2007 de la predecesorul său, Asociația Națională a Dealerilor de Valori Mobiliare (NASD). FINRA este considerată o organizație de autoreglementare (SRO) și a fost creată inițial ca rezultat al Legii privind schimbul de valori mobiliare din 1934. FINRA supraveghează cu public toate firmele care se ocupă cu activitatea de valori mobiliare. De asemenea, este responsabilă pentru instruirea profesioniștilor în servicii financiare, agenții de autorizare și testare și supravegherea proceselor de mediere și arbitraj pentru litigiile dintre clienți și brokeri. (Pentru mai multe informații, consultați Cine așteaptă investitorii? )

Regulatorii băncilor de stat

Autoritățile de reglementare ale băncilor de stat funcționează similar cu OCC, dar la nivel de stat pentru băncile cu statut de stat. Supravegherea lor funcționează în colaborare cu Rezerva Federală și FDIC.

Autoritățile de reglementare a asigurărilor de stat

Autoritățile de reglementare de stat monitorizează, examinează și supraveghează modul în care industria de asigurări desfășoară activități în statele lor. Atribuțiile lor includ protejarea consumatorilor, efectuarea de investigații penale și aplicarea acțiunilor legale. De asemenea, furnizează certificate de autorizare și autorizare, care solicită solicitanților să depună detalii despre operațiunile lor. (Pentru un director al agențiilor de stat specifice, accesați www.insuranceusa.com.)

Autoritățile de reglementare a valorilor mobiliare de stat

Aceste agenții măresc FINRA și SEC pentru problemele asociate reglementărilor în activitatea de valori mobiliare a statului. Aceștia furnizează înregistrări pentru consilierii de investiții care nu sunt obligați să se înregistreze la SEC și să aplice acțiuni legale cu acești consilieri.

Securities and Exchange Commission

SEC acționează independent de guvernul SUA și a fost înființat prin Legea Securities Exchange Act din 1934. Una dintre cele mai cuprinzătoare și puternice agenții, SEC aplică legile federale privind valorile mobiliare și reglementează majoritatea industriei de valori mobiliare. Acoperirea sa de reglementare include bursele americane, piețele de opțiuni și bursele de opțiuni, precum și toate celelalte burse electronice și alte piețe electronice de valori mobiliare. De asemenea, reglementează consilierii pentru investiții care nu sunt acoperite de agențiile de reglementare de stat. (Pentru a afla mai multe, citiți Trezoreria și rezerva federală, Polițarea pieței valorilor mobiliare: o imagine de ansamblu a SEC și depozitele dvs. bancare sunt asigurate? )

Concluzie

Toate aceste agenții guvernamentale încearcă să reglementeze și să îi protejeze pe cei care participă la industriile respective pe care le guvernează. Zonele lor de acoperire se suprapun adesea; dar în timp ce politicile lor pot varia, agențiile federale de obicei înlocuiesc agențiile de stat. Cu toate acestea, acest lucru nu înseamnă că agențiile de stat au o putere mai mică, deoarece responsabilitățile și autoritățile lor sunt de anvergură.

Înțelegerea reglementării industriei bancare, a valorilor mobiliare și a asigurărilor poate fi confuză. În timp ce majoritatea oamenilor nu se vor ocupa niciodată direct de aceste agenții, acestea își vor afecta viața la un moment dat. Acest lucru este valabil mai ales în cazul Federal Reserve, care are o mână puternică în influențarea pieței de lichiditate, dobânzilor și creditelor.