Ce este reasigurarea?

Reasigurarea are loc atunci când mai multe companii de asigurări împărtășesc riscul achiziționând polițe de asigurare de la alți asigurători pentru a limita propriile pierderi totale în caz de dezastru. Descrisă ca „asigurare pentru companiile de asigurări” de Asociația de reasigurare din America, ideea este că nicio companie de asigurări nu are o expunere prea mare la un eveniment sau un dezastru deosebit de mare.

Cheie de luat cu cheie

• Reasigurarea are loc atunci când mai multe companii de asigurări împărtășesc riscul achiziționând polițe de asigurare de la alți asigurători pentru a limita propriile pierderi totale în caz de dezastru.
• Prin răspândirea riscului, o companie de asigurări își asumă clienții a căror acoperire ar fi prea mare pentru o singură companie de asigurare să se ocupe singură.
• Primele plătite de către asigurat sunt de obicei împărțite de toate companiile de asigurare implicate.
• Reglementările americane impun reasiguratorilor să fie solvenți din punct de vedere financiar, astfel încât să își poată îndeplini obligațiile care le revin asigurătorilor care cedează.

Începuturile reasigurarii

Asociația de reasigurare din America afirmă că rădăcinile reasigurării pot fi urmărite încă din secolul al XIV-lea, când a fost folosită pentru asigurarea marină și de incendiu. De atunci, a crescut pentru a acoperi toate aspectele pieței de asigurări moderne. Există companii care se specializează în vânzarea reasigurarii în Statele Unite, există departamente de reasigurare în companiile de asigurări primare din SUA și există reasiguratori în afara Statelor Unite care nu au licență în Statele Unite. O cedare cumpără reasigurare direct de la un reasigurator sau printr-un broker sau intermediar de reasigurare.

Cum funcționează reasigurarea

Prin răspândirea riscului, o companie de asigurări individuale își poate asuma clienții a căror acoperire ar fi prea mare pentru o singură companie de asigurare să se ocupe singură. Când are loc reasigurarea, prima plătită de către asigurat este de obicei împărțită de toate companiile de asigurare implicate.

Dacă o companie își asumă riscul singur, costul ar putea falimenta sau ar putea strica financiar compania de asigurare și, eventual, nu acoperă pierderea pentru compania inițială care a plătit prima de asigurare.

De exemplu, luați în considerare un uragan masiv care face debarcarea în Florida și cauzează pagube de miliarde de dolari. Dacă o companie ar vinde toată asigurarea proprietarilor de case, este puțin probabilă ca aceasta să poată acoperi pierderile. În schimb, compania de asigurări cu amănuntul răspândește o parte din acoperire la alte companii de asigurare (reasigurare), răspândind astfel costul riscului în rândul multor companii de asigurări.

Asiguratorii achiziționează reasigurare din patru motive: Pentru a limita răspunderea pentru un risc specific, pentru a stabiliza experiența pierderii, pentru a se proteja pe ei înșiși și asiguratul împotriva catastrofelor și pentru a-și crește capacitatea. Dar reasigurarea poate ajuta o companie oferind următoarele:

1. Transfer de risc: Companiile pot partaja sau transfera riscuri specifice cu alte companii.
2. Arbitraj: Profiturile suplimentare pot fi obținute prin achiziționarea unei asigurări în altă parte pentru o sumă mai mică decât prima pe care compania o încasează de la asigurați.
3. Managementul capitalului: Companiile pot evita să absoarbă pierderi mari prin riscul de trecere; aceasta eliberează capital suplimentar.
4. Marja de solvabilitate: achiziționarea unei asigurări de scutire excedentară permite companiilor să accepte clienți noi și să evite nevoia de a strânge capital suplimentar.
5. Expertiză: expertiza unui alt asigurător poate ajuta o companie să obțină un rating și o primă mai mare.

Regulamentul de reasigurare

Reasigurătorii din SUA sunt reglementați de la stat la stat. Regulamentele sunt concepute pentru a asigura solvabilitatea, conduita corectă a pieței, condiții contractuale corecte, rate și pentru a asigura protecția consumatorilor. Concret, reglementările impun reasiguratorului să fie solvent din punct de vedere financiar, astfel încât să-și poată îndeplini obligațiile care îi revin către asigurătorii care cedează.

Consilier Insight

Peter J. Creedon, CFP®, ChFC®, CLU®
Crystal Brook Advisors, New York, NY

Reasigurarea este o modalitate prin care o companie își reduce riscul sau expunerea la un eveniment neatent. Ideea este că nicio companie de asigurări nu are prea multă expunere la un anumit eveniment / dezastru. Dacă o companie și-ar asuma riscul singur, costul ar fi falimentat sau ar strica financiar compania de asigurare și, eventual, nu ar acoperi pierderea pentru compania inițială care a plătit prima de asigurare.

Ca exemplu, un uragan mare face debarcarea în Florida și produce pagube de miliarde de dolari. Dacă o companie ar fi vândut toată asigurarea proprietarilor de case, șansa de a acoperi pierderile ar fi puțin probabilă. În schimb, compania de asigurări de vânzare cu amănuntul răspândește o parte din acoperire la alte companii de asigurare (reasigurare), răspândind astfel costul riscului pentru multe companii de asigurări.