Ce este considerat un EV / EBITDA sănătos?

Raportul între întreprindere și valoare-EBITDA variază în funcție de industrie. Cu toate acestea, EV / EBITDA pentru S&P 500 a avut, de obicei, o medie de la 11 la 14 în ultimii ani. În iunie 2018, media EV / EBITDA pentru S&P era de 12, 98. Ca o orientare generală, o valoare EV / EBITDA sub 10 este interpretată în mod normal ca sănătoși și peste medie de către analiști și investitori.

Multipla EV / EBITDA

Raportul între întreprindere și valoare-EBITDA este calculat prin:

• EV divizat în EBITDA sau câștiguri înainte de dobândă, impozite, amortizare și amortizare
• EV (numărătorul) este valoarea întreprinderii (EV) și se calculează astfel:
• EV = capitalizare de piață + acțiuni preferate + dobândă minoritară + datorie - numerar total

Această măsură populară este utilizată ca instrument de evaluare pentru a compara valoarea unei companii, datorie inclusă, cu veniturile în numerar ale companiei, mai puțin cheltuielile fără numerar. Este ideal pentru analiști și investitori care doresc să compare companii din aceeași industrie.

De obicei, valorile EV / EBITDA sub 10 sunt considerate sănătoase. Cu toate acestea, compararea valorilor relative între companii din aceeași industrie este cea mai bună metodă pentru investitori de a determina companiile cu cel mai sănătos EV / EBITDA dintr-un anumit sector.

Beneficiile analizei EV / EBITDA

La fel ca raportul P / E (preț-câștig), cu cât EV / EBITDA este mai mic, cu atât evaluarea este mai ieftină pentru o companie. Deși raportul P / E este utilizat în mod obișnuit ca instrument de evaluare, există beneficii pentru utilizarea raportului P / E împreună cu EV / EBITDA. De exemplu, mulți investitori caută companii care au atât evaluări scăzute folosind P / E și EV / EBITDA, cât și o creștere solidă a dividendelor.