Mix de active
Mixul de active reprezintă defalcarea tuturor activelor dintr-un fond sau portofoliu. În linii mari, activele pot fi alocate uneia dintre clasele principale de active: acțiuni, obligațiuni, numerar și imobiliare. O defalcare a mixului de active îi ajută pe investitori să înțeleagă compoziția unui portofoliu.
Amestec de active explicat
Defalcările mixului de active reprezintă un aspect al raportării periodice a investițiilor. Administratorii de fonduri oferă investitorilor procente detaliate investite de fiecare categorie de active din portofoliu. Valoarea de piață a investițiilor din fiecare categorie de active este reprezentată ca procent din totalul portofoliului. Astfel, mixul cuprinzător de active va fi egal cu 100% și va arăta defalcarea investițiilor pe întregul portofoliu.
Amestecul de active al unui portofoliu este o considerație importantă pentru investitori. Poate fi un factor determinant cheie al profilului de risc / recompensă al fondului. De asemenea, poate oferi o perspectivă asupra așteptărilor de performanță pe termen lung.
Variațiile mixului de active
Investitorii vizualizează fondurile prin participațiile lor de investiții, care pot fi concentrate într-o clasă principală de active, precum capitaluri proprii sau venituri fixe. Alte categorii de active pentru investiții pot include mărfuri sau investiții internaționale.
Atunci când un fond de investiții este puternic concentrat într-o clasă sau categorie de active, mixul său de active va fi probabil mai detaliat la nivel granular. De exemplu, mixul de active al unui fond de acțiuni poate raporta procente de investiții în acțiuni cu capacități mari, mijlocii și mici. Dacă este un fond internațional de capitaluri proprii, defalcarea standard a mixurilor de active poate fi mai mult axată pe procentul valorii de piață investite de către țară. Pentru fondurile cu venituri fixe, investitorii vor vedea, de obicei, defalcări ale mixului de active în funcție de procentele de calitate sau de durată.
Fonduri de alocare a activelor
Investitorii vor găsi, în general, defalcări mai tradiționale ale mixurilor de active pe clase de active în alocarea activelor sau fonduri echilibrate. Aceste fonduri fac adesea publicitate mixului de active din portofoliu pentru investitori. Fondul echilibrat al prețurilor T. Rowe este un exemplu. Fondul este gestionat să investească aproximativ 65% din activele sale totale în acțiuni comune și 35% în titluri cu venituri fixe.
Alte tipuri populare de fonduri de alocare a activelor includ fonduri destinate datei. Aceste fonduri urmează o cale de glisare care schimbă mixul de active în diferite puncte de-a lungul unei linii de timp, gestionând pentru o dată de utilizare a țintei. Fondul Vanguard Target Retirement 2060 este un exemplu. Fondul începe cu un mix de active de 85% acțiuni și 15% obligațiuni. La data-țintă din 2060, alocarea fondului se va muta la 50% acțiuni, 40% obligațiuni și 10% TIPS pe termen scurt.
Determinarea mixului de active
În întreaga industrie, managerii de portofoliu utilizează multe metodologii diferite pentru a determina mixul de active al unui portofoliu. Teoria modernă a portofoliului oferă o bază pentru analizarea investițiilor și determinarea alocărilor adecvate pe baza preferințelor de risc și a obiectivelor de gestionare a riscurilor. Portofoliile de alocare a activelor reprezintă o combinație atât de clase de capitaluri proprii, cât și de clase de active fixe. Riscul istoric și randamentul acestor două clase de active arată acțiuni care oferă un potențial mai mare pentru rentabilități mai mari, împreună cu riscuri mai mari. Istoric, alocările cu venituri fixe au asigurat rentabilități comparabile mai mici, de asemenea, cu un risc mai mic. Soldul riscului și al rentabilității potențiale prin utilizarea atât a capitalurilor proprii, cât și a investițiilor cu venituri fixe în general este un principiu orientativ în determinarea mixului de active a unui portofoliu de investiții.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.